20.06.202309:10 Forex Analysis & Reviews: ดอลลาร์พร้อมที่จะกลับมาแข็งแกร่งหรือไม่?

สกุลเงินสหรัฐอเมริกันกำลังพยายามกลับมาและประสบความสำเร็จบ้าง ดอลลาร์กำลังพยายามเอาชนะยูโร และในขณะนี้มันเป็นไปได้อย่างสมบูรณ์แบบ บางครั้งพยายามกลับมาล้มเหลว แต่นั่นเป็นการชะลอชั่วคราวเท่านั้น ตามคำวินิจฉัยของผู้เชี่ยวชาญ ดอลลาร์กำลังเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ โดยเอาชนะยูโรในเรื่องของราคา

ในตอนเช้าวันอังคารที่ 20 มิถุนายน สกุลเงินสหรัฐอเมริกันซึ่งเทรดเปลี่ยนแปลงน้อยมากเมื่อเทียบกับสกุลเงินยุโร ก่อนการประกาศข้อมูลสถิติมาโครจากสหรัฐฯ ในภายหลังผู้เข้าร่วมตลาดคาดหวังรายงานเกี่ยวกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ของสหรัฐฯ โดยประเมินว่าจำนวนโครงการใหม่ในประเทศเกือบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับเดือนเมษายนของปีนี้ ลดลงเหลือ 1.4 ล้านจาก 1.401 ล้านเดิม

ในการสนทนากับคองเกรสส์ของสหรัฐฯ ที่วางแผนไว้ในวันที่ 21-22 มิถุนายน นักวิเคราะห์และนักลงทุนคาดหวังว่าจะได้รับสัญญาณจากประธานสำนักงานควบคุมเงินแห่งชาติ (Fed) ว่าจะมีการปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินของผู้ควบคุมเงินต่อไป ความคิดเห็นของประธาน Fed อาจส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนของดอลลาร์ ตามที่ผู้เชี่ยวชาญได้เน้น

ตามประเมินของผู้เชี่ยวชาญ รายงานครึ่งปีของ J. Powell ที่จะมาถึงเร็ว ๆ นี้เป็นหนึ่งในเหตุการณ์ความเสี่ยงสำคัญสำหรับเงินดอลลาร์ นักวิเคราะห์เงินตราของธนาคาร MUFG กล่าวว่าความคิดเห็นปัจจุบันของประธาน Fed จะเหมือนกับที่ปรากฏในการประชุม FOMC ในสัปดาห์ที่ผ่านมา "แผนภูมิจุดที่ปรับปรุงแสดงให้เห็นว่าส่วนใหญ่ของผู้แทนของ Fed สนับสนุนการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งถึงจะสิ้นสุดในปี 2023" ตามที่ธนาคารได้เน้น

แต่ตลาดอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯยังคงอยู่ในสภาวะความไม่แน่ใจเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของสำนักงานส่งเสริมการเงินแห่งสหรัฐฯสองครั้ง ซึ่งผู้เข้าร่วมตลาดเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป (25 คะแนน) ในเดือนกันยายนนี้

ที่ MUFG Bank เชื่อว่าการดำเนินแผนของสำนักงานส่งเสริมการเงินแห่งสหรัฐฯจะถูกขัดจังหวะโดย "การเป็นพยางค์ของการกดอัดลดความเสี่ยงในสหรัฐฯ" ในบริบทนี้ ความเสี่ยงที่จะเสื่อมโทรมของเงินดอลลาร์สหรัฐฯยิ่งเพิ่มขึ้นเนื่องจากยังคงมีความไม่แน่ใจในยุทธศาสตร์ปัจจุบันของสำนักงานส่งเสริมการเงินแห่งสหรัฐฯ

ในปัจจุบันเงินดอลลาร์ได้กลับมาคืบหน้าจากการสูญเสียตำแหน่งบางส่วนที่เคยมี แม้ว่าเงินดอลลาร์จะเล็กน้อยกว่าเงินยูโร แต่ยังไม่สามารถกลับมาเป็นเจ้าแรกได้ ตามความเห็นของนักวิเคราะห์เงินตราของ Scotiabank การเพิ่มขึ้นของเงินดอลลาร์จะยังคงต่อเนื่อง แต่จะไม่เสถียร โดยเงินดอลลาร์จะยังคง "อ่อนไหวต่อข้อมูลเศรษฐกิจรวมของสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อมูลที่ไม่ดีเลิศ"

การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้น 25 คะแนนในประเทศที่พัฒนาแล้วเช่นสหราชอาณาจักร นอร์เวย์ และสวิตเซอร์แลนด์อาจจะขัดขวางการเติบโตของสกุลเงินสหรัฐฯ แม้ว่า USD จะได้รับการสนับสนุนอย่างมากจากฟีดรักษาความมั่งคั่ง แต่มันจะอ่อนแอต่อการเพิ่มขึ้นของอินเฟเลชันต่อไป การลดความร้อนของ "เหยื่อน" ในความคิดเห็นของผู้แทนฟิดเรซเซอร์ฟเวอร์ฟก็เพิ่มความเสี่ยงในการลดค่าเงินของ USD

ความสูงของอินเฟเลชันมักจะเกิดขึ้นพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของอัตราว่างงานซึ่งก่อให้เกิดการถดถอย ดังนั้น ถึงแม้ว่าอินเฟเลชันทั่วไปในสหรัฐฯจะลดลง แต่การคืบหน้าของผู้ควบคุมการเงินจะเป็นเรื่องยากมากที่จะนำกลับมาสู่เป้าหมาย 2% โดยไม่เพิ่มอัตราว่างงาน ตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญ สหรัฐฯ อาจจะเผชิญกับสถานการณ์สแตกฟ้าและเงินเฟ้อในอนาคตใกล้เคียง

ในบริบทนี้ผู้เชี่ยวชาญคาดว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะตกต่ำต่อไป ตามความเห็นของนักเศรษฐศาสตร์ Danske Bank คู่สกุล EUR/USD จะอยู่ในแนวโน้มลดลงจนกว่า "อินเฟลชั่นจะเป็นอย่างมั่นคงในโลก"

ตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้ คู่สกุลนี้เคลื่อนไหวในกรอบของช่องโหว่ขึ้นอยู่ใกล้ระดับตัวเลขที่มีค่าเท่ากับ 1.0900 ตามกราฟเทคนิค ระดับนี้เป็นการสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับคู่สกุล EUR/USD ระดับ Fibonacci 61.8% ของการแก้ไขแนวโน้มลดลงล่าสุดและเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ง่าย 20 ช่วง (SMA) ช่วยส่งเสริมให้เกิดการเข้มข้นของช่วงราคาของคู่สกุลนี้

ในเช้าวันอังคารที่ 20 มิถุนายน คู่สกุล EUR/USD ยังคงอยู่ใกล้ระดับ 1.0926 พยายามเอาชนะแรงดึงดูดของช่วงราคาปัจจุบัน แต่ไม่สำเร็จ

ตามความเห็นของนักวิเคราะห์ หากคู่สกุลเงิน EUR/USD ถอยลงไปถึงระดับ 1.0900 และต่ำกว่านั้น ระดับนี้จะกลายเป็นโซนค้างคาว และจะเป็นเรื่องง่ายต่อการแก้ไขการแก้ไขคู่สกุลเงินในทิศทางของ 1.0850 (ขอบเขตล่างของช่องเส้นทางขึ้น, ระดับ Fibonacci 50%)

ในบรรดานักวิเคราะห์เงินตรา MUFG Bank ก็มีความเป็นไปได้ที่คู่สกุลเงิน EUR/USD จะลดลงไปถึงระดับ 1.0600 ในช่วง 6-12 เดือนข้างหน้า โดยนักวิเคราะห์ประเมินว่าภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาจะเป็นไปได้ดีกว่าภาวะเศรษฐกิจของยุโรป ใน MUFG Bank เชื่อว่าสถานการณ์ดังกล่าว "จะกดดันคู่สกุลเงิน EUR/USD ในไตรมาสที่สอง" โดยในระยะยาวเงินดอลลาร์จะยังคงอ่อนแอต่อไปเนื่องจากตลาดคาดว่าจะเกิดจุดสูงสุดในวงจรของอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกา