26.07.202308:05 Forex Analysis & Reviews: ดอลลาร์เข้าครอบครองอำนาจ ยูโรต้องไปต่อคอย

สกุลเงินอเมริกันอีกครั้งได้ออกมาและเคลื่อนไหวในการแข่งขันกับสกุลเงินยุโรป ดอลลาร์ได้รับความเชื่อมั่นจากรายงานบวกเป็นบันทึกในระดับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐอเมริกา ในขณะนี้ยูโรคู่แข่งของมัน EUR/USD ต้องเผชิญกับความตกต่ำสูงสุดแต่ยังคาดหวังในการฟื้นตัวในอีกไม่ช้า

ในช่วงเย็นวันที่ 25 กรกฎาคม ดอลลาร์ส่วนใหญ่ได้กลับมาบวกขึ้นกับยูโร สกุลเงินสหรัฐได้เข้าพยากรณ์หลังจากการเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับการเพิ่มกำลังความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐอเมริกา ตามรายงานปัจจุบันในเดือนกรกฎาคม ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นเป็น 117 คะแนนจาก 110.1 คะแนนในเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา ที่ถูกเปลี่ยนแปลงไว้ก่อนหน้านี้ ตัวบ่งชี้นี้เป็นสูงสุดในยุคสองปี ตามที่ผู้เชี่ยวชาญกล่าวอ้างอิงถึง

บนพื้นฐานนี้ดัชนีดอลลาร์ (USDX) แสดงความสามารถที่น่าพอใจโดยมีค่าสูงสุดที่ 101.65 จุด แต่ลองลงลงบ้าง (0.08%). เราจะระบุว่า USDX การเติบโตเป็นต่อเนื่องในหกเซสชั่วโมงตามรอยกันและใกล้ชิดการกู้คืน 50% ของการขายตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม ตามที่ชอน โอสบอร์นกล่าว นักวิเคราะห์เวลาบริหารกองทุนสกอเที่ยงกล่าวว่า มีความเสี่ยงที่สูงในการลาออกของสก่อเลิกในขณะนี้: "แม้จะมีการลงกลับของ USDX ที่เป็นระยะเวลานานกว่าปกติ แต่มีแนวโน้มที่ยากลำบากสำหรับซอร์สอนยังคงชีวิตอยู่ ในช่วงครึ่งปลายของปี 2023 อาจมีการต่อต้านที่แข็งขัน"

แม้ว่ายูโร ซึ่งเป็นคู่แข่งล่าสุดของตลาด จะไม่สามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของดอลลาร์และจะลดลงอย่างมีนัยสำหรับมัน แต่สกุลเงิน "G10" (สิบอันดับ) อื่นๆ แสดงอาการเข้มแข็งเมื่อเทียบกับ "ยังคง ดอลลาร์" ตัวยอดขายในการเติบโตคือ ดอลลาร์ออสเตรเลีย เฟรงก์สวิส และเยนญี่ปุ่น

ปัจจัยสำหรับความเจริญเติบโตของสกุลเงินหลักต่อ "กรีนแบ็ก" คือ วิจารณ์เอกชนเกี่ยวกับการอุดหนุนเศรษฐกิจของจีนที่ผิดคาด ความหมายคือ เมื่อเร็วๆ นี้ ทั้ง ผู้ควบคุมในประเทศจีนได้กล่าวถึงแผนการอุดหนุนเศรษฐกิจที่อัปเดต นอกจากนี้ การควบคุมในประเทศจีนยังได้ประกาศรับรองกับภูมิภาคที่มีปัญหา เช่น ตลาดอสังหาริมทรัพย์ และสัญญาณที่พยายามเพิ่มการบริโภค กับการเรียกใช้หนี้ของภูมิภาคระดับภูมิภาค

ตามความเห็นของนักวิเคราะห์ สิ่งนี้ทำให้ดอลลาร์เนำหน้าเงินดอลลาร์ที่เป็นสกุลเงินหลักของกลุ่ม G10 ซึ่ง "เป็นโอกาสที่ได้รับแรงบันดาลใจจากจีน" อย่างไรก็ตามชี้ว่าดอลลาร์ยอดเยี่ยมของสหรัฐอเมริกาลดลงจากจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ผ่านมาหลังจากได้รับการสนับสนุนจากดัชนี PMI ที่สูงอีกด้วย รวมทั้งความสงสัยของผู้เล่นในตลาดเกี่ยวกับการปฏิบัติของสำนักงานส่วนกลางของสหรัฐอเมริกา

นักลงทุนและนักเทรดคาดหวังว่าในวันพุธที่ 26 กรกฎาคม ธนาคารรัฐบาลฟิดเรเซิร์ฟตัวเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลักและนี่คือการกระทำสุดท้ายของการเข้มงวดในรอบปัจจุบัน ตามความเห็นของนักวิเคราะห์ อธิบดีทางการเงินจะรักษาความสามารถในการหมุนเวียนเพิ่มเติมในอนาคตเพื่อที่จะลงมือในการเข้มงวดเพิ่มเติมในพระองค์ที่จำเป็น แต่ยังอาจมีปัญหายากลำบากอยู่ ตลาดมีการติดตั้งระยะเวลาการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยมากซึ่งตลอดเวลาระยะเวลานี้เมื่อครบกำหนดแล้วดอลลาร์จะมักมีข้อบกพร่อง "เมื่อค่าอัตราดอกเบี้ยสูงสุดถึงจุดสูงสุดแล้ว USD มักจะคลายลงอย่างมีนัยสำคัญ" - Scotiabank เตือนไว้

ในสถานการณ์ที่ฉับไวของเงินยูโร การรักษาอยู่บนเกาะลอยเริ่มยากขึ้น ยูโรแสดงความอ่อนแอหลังจากการเผยแพร่สถิติเศรษฐกิจเขตยูโร ตามรายงานจากสถาบันวิจัย IFO ของเยอรมัน ตัวชี้วัดสำคัญ ๆ ได้แก่ ดัชนีการประเมินอาการธุรกิจในสหภาพยุโรปและดัชนีการประเมินสถานการณ์ปัจจุบัน พบว่าแย่กว่าคาดการณ์ เราต้องขอข้อมูลจาก IFO ว่าในเดือนกรกฎาคม ดัชนีทางธุรกิจในเยอรมนีลดลงเป็น 87.3 คะแนนจากเดิมที่ 88.6 คะแนน ตัวชี้วัดนี้อ่อนแอกว่าต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดที่เป็น 88 คะแนน

สถานการณ์ที่ไม่แน่นอนนี้ทำให้คู่สกุลเงิน EUR/USD โดนผลกระทบลบ หลังจากเพิ่มขึ้นไปถึงระดับ 1.1100 คู่สร้อยเปลี่ยนทิศทางการเคลื่อนที่และถอยลงไปยังระดับต่ำสุดในสองสัปดาห์ (ที่ 1.1050) เมื่อเช้าวันพุธที่ 26 กรกฎาคม คู่สกุล EUR/USD ถูกซากในช่วง 1.1058-1.1059 โดยเริ่มออกจากหลุมสายตายลงอย่างช้า ๆ

ตามคาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญ คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังไม่มีแรงกระตุ้นให้เกิดการเติบโต หมายความว่า แม้จะมีการสะท้อนกลับจากราคาต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ แต่คู่ค้านี้ยังไม่สามารถดึงผู้ซื้อเข้ามาได้เนื่องจากกลัวเรื่องการเกิดวิกฤตในยูโรโซน

หนึ่งในเหตุผลที่น่าสนใจในตลาดคือการประชุมของธนาคารกลางของโลก ที่กระจัดกระจายบนสัปดาห์หน้า ในวันพุธที่ 26 กรกฎาคม จะมีการเปิดเผยผลการประชุมของ ฟีดเรเซิร์ฟ ซึ่งส่วนใหญ่ของวิเคราะห์ (เกือบ 100%) คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยคีย์ของฟีดเรเซิร์ฟ จะเพิ่มขึ้นทีละ 25 คัท เปอร์เซ็นต์ จาก 5.25% ถึง 5.5%

ในวันพฤหัสบดีที่ 27 กรกฎาคม จะมีการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และภายหลังจะมีการเปิดเผยการตัดสินใจของ ECB ที่น่าสนใจอีกด้วย ซึ่งโดยคาดการณ์ของวิเคราะห์จะนำไปสู่การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยทีละ 25 คัทเปอร์เซ็นต์ จาก 4.25%

หากทัศนคติของผู้แทน ECB มีความ "เข้มงวด" น้อยกว่าที่ของ Fed อาจทำให้คู่สกุล EUR/USD ลดลงต่ำกว่าระดับที่สำคัญทางจิตวิญญาณคือ 1.1000 อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เชื่อว่าระดับการสนับสนุนสำคัญยังคงอยู่ที่ 1.1050

นอกจากนี้ ในวันพฤหัสบดีนี้ จะมีการนำเสนอการประเมินครั้งแรกของ GDP ของสหรัฐฯในไตรมาสที่สองของปี 2023 ตามการคำนวณเบื้องต้น ช่วงเวลานี้เศรษฐกิจของสหรัฐฯเติบโตอย่างประมาณ 1.8% (เมื่อคำนวณเป็นเกณฑ์ทางประวัติศาสตร์) นักลงทุนควรจำไว้ว่าในไตรมาสแรกของปีนี้ GDP ของสหรัฐฯเติบโตอย่างประมาณ 2% อย่างไรก็ตาม ความสนใจของผู้เข้าร่วมตลาดยังคงอยู่ที่การประชุมของ Fed และ ECB เกี่ยวกับนโยบายสกุลเงินและเครดิต รวมถึงความคิดเห็นจากผู้นำด้านการกำหนดนโยบายและสัญญาณเกี่ยวกับการดำเนินการในอนาคตขององค์กรกำกับ