04.08.202310:16 Forex Analysis & Reviews: การเคลื่อนที่ของทองคำ: ความเสี่ยงของการถอดราคากลับมาที่ 1900 ดอลลาร์

ในขณะนี้โลหะสีเหลืองอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก: มันมีความผันผวนอย่างรุนแรงซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงไปสู่การถอดรหัสในระดับต่ำ ๆ ระดับถัดไปของ Gold ที่ผู้เชี่ยวชาญพิจารณาว่าจะเป็นระดับ $1900 ที่ทองคำอาจเป้าหมายหากมีสถานการณ์ที่ไม่ดี

ในสัปดาห์ที่ผ่านมา, โลหะชนิดนี้เล็กน้อยลงลงไป สาเหตุมาจากการเคลื่อนไหวที่ไม่เสถียรของดอลลาร์ซึ่งลดลงบางส่วนหลังจากที่หน่วยงาน Fith ประกาศลดคะแนนเครดิตของสหรัฐอเมริกา และ ส่งผลให้การเคลื่อนไหวใน Gold โดยมีการตัดสินใจของหน่วยงานที่ลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จากเกรดเอเอเอสิบเอ็ดเป็นเกรดเท่ากับเอเอเอเพิ่งสูงสุด การเดินทางของเอเอเอสิบเอ็ดยังเป็นอัตราเป้าหมายของการเสื่อมสภาพแห่งสหรัฐในอีก 3 ปีถัดไป และ เป้าหมายของหนี้สาธารณะของประเทศที่เพิ่มขึ้น

นอกจากนี้การลดราคาโลหะทองยังเกิดจากการเพิ่มความดอกเบี้ยของพันธบัตรของสหรัฐอเมริกา ในสัปดาห์นี้อัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรรัฐหน้า 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.183% (ระดับปิดการซื้อขายครั้งก่อน - 4.076%) เราจะเห็นว่า การเพิ่มความดอกเบี้ยของพันธบัตรรัฐอเมริกันจะเพิ่มค่าใช้จ่ายในการถือทองคำที่ไม่มีรายได้ดอกเบี้ยหรือคูปอง ดังนั้นมีความสัมพันธ์ที่เป็นทางกลับระหว่างทองคำและอัตราแลกเปลี่ยน: หากอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรเพิ่มขึ้น ทองคำจะถูกลดมูลค่าลง และแบบกลับกันอย่างเดียวนั้นก็จะถูกสร้างขึ้น นักวิเคราะห์เชื่อว่าพันธบัตรสหรัฐอเมริกันเป็นการลงทุนทางเลือกของทองคำ ดังนั้นอัตราแลกเปลี่ยนของเครื่องมือเหล่านี้มีแนวโน้มที่แตกต่างกัน

ความเข้มข้นของดอลลาร์สหรัฐยังเป็นปัญหาสำหรับโลหะทอง เพราะมูลค่าของโลหะทองลดลงและ "ถูกซื้อเร็ว" ในบริบทนี้ข้อเสนอ "ทองคำ" กลับเป็นราคาตกลงมา 1900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในระยะสังคมและระยะยาว

ตามการประเมินของผู้เชี่ยวชาญ มีแนวโน้มทางเทคนิคในระยะยาวที่เป็นกำลังสำหรับ "กระทมทอง" อย่างไรก็ตาม บางวิเคราะห์รับประกันว่าโลหะที่มีค่าสามารถเติบโตได้ หมายถึงการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีก และการพยายามของนักลงทุนที่จะ "กระโดดเข้าสู่ตลาดหุ้น" หลังจากระยะเวลาหลายเดือนของการระดมทุน

ในขณะเดียวกัน มุมมองทางเศรษฐศาสตร์ทั่วโลกสำหรับโลหะทองยังคงไม่แน่นอนหลังการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของสำนักโรงเรียนชาวอเมริกัน 25 คะแนนในช่วงเวลา และยังคงเก็บทางเลือกสำหรับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตามคำติชมของกลุ่มนักวิเคราะห์เวลูต์ ANZ ระบุว่าสิ่งนี้อาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคา Gold การลดลงของอุปสงค์ในการลงทุนในโลหะทองเนื่องจากนักลงทุนคาดหวังในวงจรการเพิ่มขึ้นขององค์กรสาธารณะบัญชีรายการเงินคลัง

ตามประเมินของนักวิเคราะห์คาดว่าความต้องการทองคำจากธนาคารกลางซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญในการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำในไตรมาสหลังจากเกิดเหตุการณ์การเพิ่มขึ้นนานหลายไตรมาสในปี 2023 นั้นลดลงอย่างสูงสุด ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2022 นั้นมีอัตราการใช้ทองคำจากธนาคารกลางอยู่ที่ 458 ตัน ในไตรมาสเดียวกันของปีปัจจุบันอยู่ที่ 102.9 ตัน ครั้งล่าสุดที่มีการลดลงของความต้องการทองคำจากธนาคารกลางนั้นเกิดขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2022

นักวิชาการมองว่าการขายทองคำอาจมีการเพิ่มขึ้นเนื่องจากสกุลเงินดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นต่อไป การลดลงของความต้องการที่มาจาก ETF ยังเสื่อมเสียเรื่อย ๆ จากการถอนเงินลงทุนในระยะเวลา 5 ไตรมาสติดต่อกัน อย่างไรก็ตามความต้องการทางอุตสาหกรรมในโลกกำลังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

ตามรายงานจาก CME Group เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 3 สิงหาคม ข้อมูลดัชนีอัตราเปิดตำแหน่งสำหรับสินค้าฟิวเชอร์ทองคำแสดงให้เห็นถึงการลดลงหลังจากการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยการประเมินจากผู้เชี่ยวชาญ ดัชนีนี้ลดลงด้วยการลดลงที่ 3,700 สัญญา ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายของ Gold ลดลงทั้งหมด 30,000 สัญญา หลังจากเพิ่มขึ้นเป็นเวลา 2 วัน

สู่สิ้นสุดของสัปดาห์นี้ เหล็กชนิด "แสงอาทิตย์" ได้แสดงอารมณ์ที่ไม่แน่นอน แนวโน้มแบบนี้พร้อมกับการเสื่อมลงของค่าความสนใจและปริมาณการซื้อขายเป็นสัญญาณที่บ่งบอกถึงความไม่แน่นอนในกรอบระยะเวลาใกล้ชิดของทองคำ

ปัจจัยที่เชื่อมว่าเป็นบวกสำหรับโลหะสีเหลืองคือความสามารถของ "โควนท์" (bulls) ในการปกป้องระดับ $1947 3 ครั้งในเดือนล่าสุด ความเป็นไปในทางบวกของทองคำนี้อาจกระตุ้นกำลังซื้อและนำราคาทองคำสู่ยอดสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ $2050 ต่อออนซ์

อย่างไรก็ตามผู้เชี่ยวชาญต้องเตือนให้ระวังกับความหวังที่เกินความจริง เนื่องจากแนวโน้มการลดลงของทองคำในระยะสั้นที่เกิดขึ้นในสองสัปดาห์ที่ผ่านมา เป็นปัจจัยสำคัญที่เป็นข้อโต้แย้งในเรื่องเป้าหมายของการลดลงของทอง ตามที่วิเคราะห์กันว่าเขตรอยต่อซึ่งระดับทรัพย์สินเป็นตัวเลขถ้วน $1900 เป็นความเป็นจริงสำหรับโลหะราคาถ้าราคาลดลงเหลือ $1947 ต่อออนซ์ ตามประเมินของผู้เชี่ยวชาญ การถอดกลับไปยัง $1900 มีความเสี่ยงในเรื่องของการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มระยะยาวของทองคำในทิศทางการลดลง

สถานการณ์ปัจจุบันเป็นประโยชน์สำหรับผู้ขายทองคำ เนื่องจากตอนนี้มีผู้เทรดเดอร์มากกว่า 70% ยังคงถือตำแหน่งทางลัดสำหรับโลหะราคา หากอารมณ์ตลาดไม่เปลี่ยนแปลง คู่สกุลเงิน XAU/USD จะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และเข้าไปในช่วงราคา $1900-$1920 อย่างไรก็ตาม วิเคราะห์ของผู้เชี่ยวชาญยังคาดว่าจะมีมุมมองที่ดีสำหรับทองคำในระยะกลาง

ในขณะนี้โลหะสีเหลืองกำลังปกป้องตนเอง แต่ก็แสดงแนวโน้มที่ลดลง ในส่วนท้ายของสัปดาห์นี้ ทองคำยังคงความมั่นคงหลังจากลดลงในช่วง 4 วันการซื้อขายก่อนหน้านี้ ในวันศุกร์ที่ 4 สิงหาคม ทองคำได้รับการซื้อขายในราคาประมาณ $1967.35 ขณะนี้นักวิเคราะห์กลัวว่าโอกาสที่จะเกิดการลดลงต่อไปยังอยู่ แต่ไม่ได้หายไป นอกจากนี้ โลหะสีแสงอาทิตย์ยังอยากเก็บรักษาความสมดุลราคาอยู่

ราคาทองยังคงไม่เสถียรอยู่ แม้ว่าโลหะทองจะพยายามที่จะเติบโตหลังจากที่ลดลงต่อเนื่องไป 4 วัน อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวเช่นนี้ของโลหะทองเป็น "การเดินหางตะขาบ" ดังนั้นผลลัพธ์จากการเคลื่อนไหวดังกล่าวจึงไม่สามารถทำนายได้และบ่อนทำให้ความสดชื่นที่อยู่แภ็ค นักวิเคราะห์เชื่อว่าแนวโน้มต่อไปของทองคำจะได้รับผลกระทบจากสถิติมาโครใหม่จากสหรัฐฯ เนื่องจากทองคำมีความสัมพันธ์กับดอลลาร์ในทิศทางตรงข้าม อย่าลืมว่าเมื่อดอลลาร์ถูกขาดทุน ทองคำจึงมีมูลค่าสูงขึ้น และกลับกัน

ในรายงานล่าสุด นักเทรดต้องใส่ใจกับข้อมูลตลาดแรงงานในสหรัฐฯ ที่จะเผยแพร่ในวันศุกร์ที่ 4 สิงหาคม ตามคาดการณ์ก่อนหน้านี้ อัตราการว่างงานในประเทศสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมยังคงอยู่ที่ 3.6% และจำนวนงานที่เพิ่มขึ้นในภาครัฐเครื่องแสดงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ไม่ใช่เกษตรเติบโตขึ้น 200,000 องค์กร ของเดือนมิถุนายน เกิดการเติบโตขึ้น 209,000 องค์กร นักวิเคราะห์ระบุว่ารายงานเชิงบวกในตลาดแรงงานอเมริกันจะสนับสนุน USD ซึ่งก็อาจส่งผลกระทบที่ไม่ดีต่อความเปลี่ยนแปลงของ Gold