31.08.202317:50 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. การประชุมของ ECB เดือนกันยายน: ความไม่แน่นอนอาจทำให้ยูโรเปลี่ยนทางและเคลื่อนที่ขึ้นไป

วันนี้ ยูโร ตอบสนองต่อข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินตรา โดยตัวเลขและการตอบสนองของสกุลเงินย่อมมีโอกาสถูกจำกัด เนื่องจากการลดลงของอัตราเฉลี่ยการเงินจะทำให้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ละเว้นการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน นั่นจริงหรือไม่?

อัตราแลกเปลี่ยนของยูโรลดลงทันทีหลังจากที่อัพเดตข้อมูลจาก Eurostat เกี่ยวกับการลดลงของอัตราเฉลี่ยการเงิน ตัวชี้วัดที่ECBให้ความสนใจลดลงจาก 5.5% ในเดือนกรกฎาคม ลงเหลือ 5.3% ในเดือนสิงหาคม

ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการลดลงของอินฟเลชั่นหลักในยูโรโซนระบุให้เห็นว่าตลาดมั่นใจมากขึ้นเรื่องการสละสิทธิ์ของธนาคารกลางยุโรปในการดำเนินการในการประชุมในเดือนกันยายน นักเทรดไม่อยากประเมินโอกาสของการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายที่ให้เป็นเลขอร์ปของ 50% โดยในสัปดาห์ที่ผ่านมา

หลังจากการเผยแพร่ข้อมูลเหล่านี้ โอกาสลดลงโดยประมาณ 1 ถึง 3 โดยที่ยูโรได้รับการเสียทิ้งแบบใหม่ในวันนี้

อย่างไรก็ตาม หากจะดูในแง่ของอินฟเลชั่นทั้งหมดก็ต้องสังเกตว่าในระดับเดือน อินฟเลชั่นเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งสูงกว่ามูลค่าที่ต่ำลงในเดือนกรกฎาคมที่เป็นลบอยู่ที่ -0.1% และสูงกว่าความคาดหมายในระดับ 0.4%

แต่ในมุมมองของรายปี อินฟเลชั่นยิ่งใหญ่ยิ่งสดวกับมูลค่าที่เคยคาดหมายที่อยู่ที่ 5.3%

อินฟเลชั่นในยูโรโซนกำลังทวีคูณ

ส่วนประกอบของบทความในวันนี้แสดงให้เห็นถึงความจำเป็นของการเพิ่มขึ้นในอนาคตและอาจเกิดขึ้นในเดือนกันยายน ดังนั้นไม่ควรที่จะเอาความสงสัยออกว่า ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะเพิ่มความเข้มงวดอย่างแน่นอน

อัตราสินค้าอุตสาหกรรม (Core inflation) ลดลงเล็กน้อยที่ 5.4% ต่อปี และยังคงสูงอยู่ตามการประเมินจาก ECB น่าจะเป็นส่วนที่เกี่ยวข้องกับตลาดแรงงานมากที่สุด และยังแสดงให้เห็นความตึงเครียดในตลาดแรงงาน

ยูโรสแตท (Eurostat) รายงานว่าอัตราจำนวนผู้ว่างงานในยูโรโซนในเดือนกรกฎาคม 2023 นับเป็นเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงฤดูกาล คงที่ไว้ที่ 6.4% ซึ่งเป็นเสถียรจากเดือนมิถุนายน 2023 และลดลงจาก 6.7% เมื่อกรกฎาคม 2022

อัตราจำนวนผู้ว่างงานในสหภาพยุโรป (EU) ในเดือนกรกฎาคม 2023 อยู่ที่ 5.9% คงที่จากเดือนมิถุนายน 2023 และลดลงจาก 6.1% เมื่อกรกฎาคม 2022

คำตัดสินของ ECB เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 14 กันยายน จะขึ้นอยู่กับข้อมูล และตัวชี้วัดอินเฟเลชันต่างๆ วันนี้เป็นส่วนสำคัญสุดในสเปกตรอนี้

ตลาดประเมินผลลัพธ์ในแง่กลาง โดยที่ราคากำลังอยู่ในช่วงระหว่าง 60/40 และ 40/60 โอกาสที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเมื่อเปรียบเทียบกับการเก็บรักษาอัตราดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม Nordea ได้ระบุว่าหลังจากข้อมูลเกี่ยวกับอินฟเลชันในวันนี้ อัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่ ECB เดือนกันยายนยังมีการเปลี่ยนแปลงมากขึ้นเพื่อสงวนอัตราดอกเบี้ย และนักลงทุนประเมินผลว่ามีโอกาสในการสงวนอัตราดอกเบี้ยในส่วนมากในอัตราส่วนประมาณ 2 ต่อ 3 ครั้ง

อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยสำหรับบริการหลักยังคงสูงและยังคงมีความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น แต่ส่วนใหญ่นักเศรษฐศาสตร์เชื่อว่า ECB จะหยุดการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย

ตัวชี้วัดอินฟเลชันในภูมิภาคยังสูงกว่าเป้าหมายของ ECB สองเท่า นั่นอาจหมายความว่าเราจะได้ยินคำพูดที่เข้าใจยากขึ้นจากเหยือก ECB ในเขตไม่กี่สัปดาห์

ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับ PMI ชี้ให้เห็นถึงช่วงเวลาการลดลงที่กำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งแปลว่าช่วงเวลาสำหรับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยกำลังจะจบลงอย่างรวดเร็ว

นักเศรษฐศาสตร์ชั้นสูงของธนาคาร ING ในยูโรโซนเชื่อว่า อัตราเงินฝากคงที่ในยูโรโซนในเดือนสิงหาคมไม่ลดลง นั่นอาจทำให้ธนาคารกลางยุโรปพิจารณาในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสุดท้ายขึ้น 25 คะแนนในการประชุมของคณะกรรมการผู้จัดการในอีก 2 สัปดาห์ข้างหน้า

คาดการณ์ต่อไปจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่บอกว่า การไม่มีการดำเนินการมีผลร้ายแรงกว่าการดำเนินการเกินเป้าหมายในเรื่องเพิ่มอัตราดอกเบี้ย อยู่ใน ING ก็ยังคาดการณ์การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสุดท้ายขึ้นอีก 25 คะแนน

ดังนั้นการประชุมของ ECB ครั้งถัดไปเป็นการสร้างความตื่นเต้นและการตัดสินใจนั้นจะถูกคาดว่าในระดับที่สูง ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอีกครั้งยังคงเหลืออยู่ ซึ่งทำให้เหตุการณ์นี้กลายเป็นเหตุการณ์ที่ควบคุมชีวิตในปฏิทินอัตราแลกเปลี่ยนของยูโรในเดือนกันยา

คาดการณ์เกี่ยวกับยูโร: สกุลเงินอาจลดลงต่อไปไปถึงระดับ 1.0810

หลังจากการเพิ่มขึ้นเป็นเวลา 3 วัน คู่สกุลเงิน EUR/USD ดูเหมือนว่าเจอความต้านทานด้วยความสามารถในพื้นที่ราคาประมาณ 1.0950

ในกรณีที่ปัยต่อจะถือความเป็นได้ว่าคู่สกุล EUR/USD จะเริ่มถดถอยและพ้นจากการควบคุมของแผงภารกิจ หากสังเกตเห็นว่าราคาของคู่สกุลเหล่านี้มีความเปลี่ยนแปลงและเกิดการเคลื่อนไหวต่อไป แนะนำให้สังเกตดูระดับสูงสุดของอาทิตย์ที่อยู่ในระดับ 1.0945 สถานะนี้ถือว่าจะเป็นสัญญาณสำคัญที่ว่าคู่สกุลนี้อาจสามารถขยายตัวสู่ระดับสูงกว่าที่เดิมได้ ระดับถัดไปอาจมีโอกาสเกิดขึ้นที่ระดับ 1.0967 และอาจสามารถบูมไปถึงเส้นตาชั่งครบวงกลมในระดับ 1.1000 และสูงสุดของเดือนสิงหาคมที่ระดับ 1.1064

เมื่อระดับนี้ถูกเอาชนะไปแล้ว อาจจะทำให้อัตราแลกเปลี่ยนสามารถขึ้นไปถึงจุดสูงสุดในวันที่ 27 กรกฎาคม ที่ระดับ 1.1149 การเอาชนะเขตนี้อาจบรรเทาความกดดันที่ลดลงและอาจทำให้อัตราแลกเปลี่ยนสามารถบันทึกต่ำสุดในวันที่ 18 กรกฎาคม 2023 ที่ระดับ 1.1275 หลังจากนั้นจะมีจุดสูงสุดของปี 2022 ที่ระดับ 1.1495 ซึ่งตามมาด้วยระดับหน้าสวนครบวงจรที่ 1.1500

การกลับรับแนวโน้มที่ลดลงอาจทำให้คู่สกุลเงินนี้ทดสอบระดับ 1.0813 ก่อนที่จะลดลงไปยังระดับต่ำสุดในเดือนสิงหาคมที่ระดับ 1.0765 การเจาะผ่านระดับนี้อาจเปิดทางสู่จุดต่ำสุดในวันที่ 31 พฤษภาคมที่ระดับ 1.0635

ต่อมาคือจุดต่ำสุดในวันที่ 15 มีนาคมที่ระดับ 1.0516 และจุดต่ำสุดของปี 2023 ที่ระดับ 1.0481 ที่ถูกบันทึกเมื่อวันที่ 6 มกราคม