13.09.202315:47 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. ดอลลาร์เป็นเครื่องหมายที่สำคัญมาก เหตุใดจึงมีโอกาสสูงในอนาคต?

ตลาดระหว่างข่าวหลักในสัปดาห์นี้กำลังสร้างการกระตุ้น การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินสดในสหรัฐอเมริกาในปีนี้เป็นเดือนที่สองติดต่อกัน โดยมีอัตราเงินสดขนาดประมาณ 3.7% ในเดือนสิงหาคมจาก 3.2% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ของตลาดที่อยู่ที่ 3.6% อัตราเงินสดพื้นฐานในสหรัฐอเมริกาที่ไม่รวม สินค้าที่เป็นผลผลิตเกิดเสียหาย เช่นอาหารและพลังงาน ก็เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนที่แล้วในเดือนสิงหาคม 2023 อัตราเงินสดนี้ก็เกินคาดการณ์ของตลาดที่อยู่ที่ 0.2%

โดยรวมแล้วผลต่างนี้ไม่ได้ทำให้คนเล่นตลาดหรือนักวิเคราะห์ตกใจมากนัก เนื่องจากคาดการณ์แบบนี้เป็นเรื่องปกติที่คาดหวังไว้มานานแล้ว ดังนั้นผลต่างที่สูงกว่าคาดการณ์มีผลทำให้ราคาหุ้นอาจถูกนำเข้าไว้ในราคาที่สกุลเงินมีความเสี่ยง

มีการตอบสนองที่เห็นได้ แต่ยังคงสงบสุขเป็นส่วนใหญ่ หลังจากศึกษาส่วนประกอบทั้งหมด นักเทรดและนักวิเคราะห์จะเริ่มต้นสรุปประเมินเกี่ยวกับทิศทางของสภาพคลื่นแบบ FRS และ การเคลื่อนไหวของคู่เงินกับดอลลาร์ต่อไป

ในขณะนี้ อัตราแลกเปลี่ยนปอนด์ต่อดอลลาร์ สามารถรักษาระดับการสนับสนุนอยู่เล็กน้อยเหนือระดับ 1.2400 หลังจากเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับอินเฟเลชั่นในสหรัฐฯ ข้อมูลใหม่นี้เสริมความมั่นใจให้กับธนาคารแห่งชาติสหรัฐฯ ในการต่อสู้กับอินเฟเลชั่น

แน่นอนว่าการเพิ่มขึ้นของอินเฟเลชั่นที่สูงกว่าที่คาดหวังจะทำให้ผู้คนใส่ใจ อย่างไรก็ตาม ส่วนใหญ่ของการเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากการเพิ่มราคาน้ำมันและการจ่ายเชื้อเพลิง

ตัวชี้วัดที่สำคัญมากกว่าก็คือ อินเฟเลชั่นฐาน CPI รายปี ซึ่งในเดือนสิงหาคมได้เป็น 4.3% ซึ่งสอดคล้องกับคาดหวังและต่ำกว่าระดับ 4.7% ในเดือนก่อนหน้านี้อย่างมีนัยสำคัญ

ดอลลาร์เพิ่งพุ่งขึ้น แต่ไม่นานหลังจากนั้นกลับไปสู่ค่าเดิม สถานการณ์เดียวกันเกิดขึ้นในค่าเงิน EUR/USD

ความสามารถของดอลลาร์ในการรักษาการเติบโตของมันถูกสงสัยโดย Robin Brooks ที่เป็นนักเศรษฐศาสตร์หลักของ IIF ซึ่งกล่าวว่า "ช่วงเวลาที่โควิดเป็นปัญหาในสหรัฐฯได้ผ่านไปแล้ว"

เขาเพิ่มเติมว่า "ถ้าเราไม่นับรวมการเปลี่ยนแปลงราคาตลอดเดือน โดยเฉพาะในภาคการขนส่งและสุขภาพ และพิจารณาเฉพาะอัตราเงินบริการฐานในเดือนสิงหาคม 2023 แล้วภาพรวมจะเป็นค่าเงินที่เป็นศูนย์ ซึ่งสำคัญมาก

มีข้อมูลใหม่ซึ่งไม่มีอะไรอย่างนั้นที่สามารถทำให้ผู้ลงทุนเปลี่ยนความคิด และคาดการณ์ต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของสำนักงานตัวแทนของระบบส่วนรัฐในเดือนกันยายน

"การต่อสู้กับอินเฟเชี่ยนถูกจัดการแล้ว แต่การต่อสู้เช่นนี้ไม่เคยเกิดขึ้นในเส้นตรง เส้นทางกำลังเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่ถูกต้อง และเหตุผลที่สนับสนุนการหยุดเพิ่มอัตราดอกเบี้ยดูเหมือนจะน่าเชื่อถือ", นักวิเคราะห์แสดงความคิดเห็นดังกล่าว

ในทีม MUFG เชื่อว่าข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินต่างประเทศในวันนี้จำเป็นต้องสร้างความพิศวงโดยที่จะทำให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการตัดสินใจของธนาคารกลางในเดือนกันยายนเปลี่ยนแปลงได้อย่างมาก. นักวิเคราะห์ยังเน้นว่าสิ่งที่สำคัญคือการเห็นภาพรวมเกี่ยวกับการคาดหวังสู่ปี 2024 ที่คาดว่าธนาคารสำรวจกลเทรดเรตและสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์

วิธีการนี้เพื่อให้ผู้เชี่ยวชาญสังเกตได้ว่าตัวย่อยสำคัญที่สุดของอัตราเวลา คือระหว่างเวลาที่แถลงข้อมูลเกี่ยวกับค่าเงินของประเทศ.

หากพิจารณาการตอบสนองของดัชนีดอลลาร์ต่อการเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาสินค้าในปีนี้ เราจะเห็นได้ว่า หลังจากเผยแพร่รายงานสุดท้ายเกี่ยวกับดัชนีราคาสินค้า ดอลลาร์ลดลงในช่วง 30 นาทีแรก

ดอลลาร์ไม่ใช่สิ่งที่จับได้ด้วยมือเปล่า สรุปความสรุปทั่วไปคือ สกุลเงินสหรัฐฯกลับมาเป็น "สกุลเงินที่รองรับได้ตลอดทุกสภาวะอากาศ" สามารถกล่าวได้ว่า ดอลลาร์ยอมรับประกอบด้วยปัจจัยทางเศรษฐกิจที่มั่นคง ผลตอบแทนที่น่าสนใจ และลักษณะของสกุลเงินที่ปลอดภัย

แนวโน้มนี้ก็ตรงข้ามกับสกุลเงินอื่นๆ โดยยุโรปและจีนเผชิญกับปัญหาเศรษฐกิจร้ายแรง เงินเยนของญี่ปุ่นกำลังมีปัญหาเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยต่างกัน และดอลลาร์ เป็นตัวเสียที่โอ่งแตกในกรณีของความต้องการลงทุนใหม่

ในคำอธิบายอีกคำหนึ่งว่า รายงานการเงินในวันนี้เป็นไปในทางใด ดังนั้นอาจจะมีผลกระทบต่อแนวโน้มการซื้อขายในระยะสั้นเท่านั้น โดยรวมแล้ว อนาคตของเงินดอลลาร์ดูเหมือนจะมีแนวโน้มที่ดีขึ้นในฐานะที่ไม่มีสกุลเงินทดแทนที่มีความน่าเชื่อถือ

ยูโรไม่มีเหตุผลในการเติบโต

กระทรวงการเงินได้ประกาศว่ากระบวนการปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดีนี้อาจถูกปรับขึ้นอีกครั้ง หลังจากมีข่าวจากสื่อว่า ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะทบทวนพยากรณ์เกี่ยวกับอัตราการเงินปี 2024 โดยเพิ่มขึ้น

ตอนนี้ตลาดให้ความน่าจะเป็น 70% ว่าในวันพรุ่งนี้ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายในรอบนี้ การเปลี่ยนแปลงนี้ช่วยเสริมความเข้มแข็งของยูโรโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับปอนด์สเตอรลิง เพราะว่าปอนด์สเตอรลิงเป็นเหยื่อของความไม่มั่นคงในสภาวิกษัยทั่วโลก

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนดูเหมือนว่ามองข้ามส่วนที่กล่าวว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังคงลดความเชื่อมั่นในการเติบโตเศรษฐกิจ สำหรับยูโร การตัดสินใจในวันพรุ่งนี้ของโดยธนาคารกลางยุโรป (ECB) ดูเหมือนจะเป็นสถานการณ์ที่จำเป็น

อย่างไรก็ตาม ถึงแม้ว่าสกุลเงินประเภทเดียวกันอาจขึ้นราคาเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น การตอบสนองอาจจะไม่มีนัยยะและเป็นชั่วคราว เนื่องจากนี่เป็นเพียงกรณีฐานและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการลดอัตราการเติบโตซึ่งอาจนำไปสู่การสลายล้างเศรษฐกิจเบาลง