14.09.202308:32 Forex Analysis & Reviews: ดอลลาร์ซึ่งคิดว่าเป็นจรวดพร้อมที่จะเดินทางไปครอบครองโลกทางการเงิน

สกุลเงินอเมริกันผ่านการเคลื่อนไหวตามข่าวภายหลังจากการเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับอินเฟรชันในสหรัฐอเมริกา ในขณะที่ดอลลาร์ลดลงอย่างกะทันหัน แล้วต่อมาก็เพิ่มขึ้นใหม่ ในระหว่างนี้ สกุลเงินยูโรยังพยายามที่จะอยู่ในระดับสูง และไม่แตกต่างมากจากสกุลเงินที่เป็นผู้นำในคู่สกุลเงิน EUR/USD

ตามรายงานของสำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐอเมริกา (BLS) ในเดือนสิงหาคม อินเฟรชันในสหรัฐ (CPI) ซึ่งเป็นดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นถึง 3.7% ในสัดส่วนประจำปี หากเปรียบเทียบกับการเปรียบเทียบในเดือนกรกฎาคมที่ ค่าดัชนีราคานี้เป็น 3.2% ค่า CPI ปัจจุบันสูงกว่าที่คาดหวังในอัตรา 3.6% BLS ย้ำว่า ผลประจำเดือนของ CPI ได้ถึงระดับ 0.6% และสอดคล้องกับคาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญ

เมื่อพูดถึงอัตราเปลี่ยนต่อปีของอินเฟเลชันในสหรัฐอเมริกา ก็อย่างที่คาดหวังมา ลดลงจาก 4.7% ในเดือนกรกฎาคมลงมาเป็น 4.3% ปัจจุบัน นักวิเคราะห์มองเห็นว่า ถึงแม้จะเกิดการลดลง แต่อัตราการเติบโตในอินเฟเลชันพื้นฐานในสหรัฐอเมริกายังคงสูงอยู่ ความเติบโตดังกล่าวทำให้ Core CPI เติบโตขึ้น 1.8% ตลอด 6 เดือน ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโตเฉลี่ยในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาครึ่งหนึ่ง เชื่อมโยงนักวิเคราะห์

ตามประเมินของ BLS อัตราเงินเฟ้อในประเทศอเมริกาเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สองติดต่อกันหลังจากลดลงเป็นระยะเวลา 12 เดือน ในเดือนสิงหาคม อัตราการเติบโตก็เร่งขึ้น 2.5 เท่า เป็น 0.5% ขณะนี้ อย่างไรก็ตาม อินเฟเลชันพื้นฐานยังคงลดลง เช่นเดียวกับการเขย่าวิชัยของดัชนีดอลลาร์ (USDX) ภายหลังกรีนแบ็คได้พบความมั่นคง แต่อาจยากที่จะเกาะติดได้อย่างยากลำบาก

ในรายงานอย่างเป็นทางการของหน่วยงานบอกว่าผลกระทบที่สำคัญที่สุดต่อการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินตลอดเดือนมาจากดัชนีราคาน้ำมันเชื้อเพลิงซึ่ง "สร้างส่วนมากของเพิ่มต้นขึ้น" สาเหตุมาจากการเรียกเงินสำหรับน้ำมันเชื้อเพลิงซึ่งราคาขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 10.6% สำหรับดัชนีราคาพลังงานในสหรัฐอเมริกา ได้เพิ่มขึ้น 5.6% ต่อเดือนเนื่องจากราคาดัชนีส่วนประกอบด้านพลังงานที่สำคัญเพิ่มขึ้น อีกสิ่งที่มีส่วนร่วมในสถิติคือดัชนีราคาที่อยู่อาศัยซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นรอบที่ 40

นักวิชาการเห็นด้วยว่าข่าวดีสำหรับตลาดคืออัตราเงินฐานเพิ่มขึ้นมาแค่ 0.1% ในสหรัฐอเมริกาในเดือนหนึ่งนี้ ซึ่งทำให้มีโอกาสที่ธนาคารรีเซิร์ฟแสดงถึงการยกเลิกการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยคีย์ อย่างไรก็ตาม การเพิ่มอัตราเงินตลอดปีที่ไม่คาดคิดให้โอกาสแก้ไขมีอยู่ นักวิเคราะห์ Independent Advisor Alliance บอกว่าในสถานการณ์ปัจจุบันธนาคารรีเซิร์ฟจะดำเนินการเพิ่มค่าดอกเบี้ยสูงสุดถึงปี 2023

อย่างไรก็ตาม, สัปดาห์หน้า ผู้ควบคุมสามารถพักสักครู่ในกระบวนการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย แต่จะติดตามความเคลื่อนไหวของราคาอย่างรอบคอบ "การปล่อยข้อมูลล่าสุดช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดมีความหวังว่า ธนาคารแห่งประเทศอเมริกันจะหมดกำลังที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม โอกาสในการรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบันในเดือนพฤศจิกายนขึ้นเป็น 57% ความสำคัญคือ ในสัปดาห์ที่ผ่านมาไม่เกิน 53%", นักวิเคราะห์แห่ง Commerzbank ระบุ

การตอบสนองเริ่มแรกของดอลลาร์ต่อข้อมูลเศรษฐกิจอเมริกันเกี่ยวกับอินเฟเลชันคือความขึ้นของมัน บนพื้นฐานนี้คู่ EUR/USD ตกลงมาถึง 1.0705 แต่จากนั้นมีการก้าวกลับมาซื้อดอลลาร์ใหม่ อย่างไรก็ตาม, ภายหลัง ดอลลาร์เปลี่ยนทิศทางอย่างรวดเร็วและลดลงอย่างมาก หลังจากการแกว่งครั้งสั้น ๆ ดอลลาร์แกว่งกลับไปยังจุดสูงสุดใหม่ ตอนเช้าวันพฤหัสบดี ที่ 14 กันยายน คู่ EUR/USD ซื้อขายกันที่ 1.0744 ลดลงเล็กน้อยจากความก้าวหน้า

ความสำคัญที่ต้องกล่าวถึงคือสกุลเงินยุโรปพยายามที่จะทำให้เหยียบย่ำตนเองในเส้นหมายเลขที่ได้ครั้งหนึ่ง แต่มีความพยายามเหล่านี้ไม่สำเร็จเสมอไปเสมอ ในจุดยอดที่เหยียบย่ำตัวที่สุดแล้ว, "ยุโรเปียน" เติบโตมาถึงระดับ 1.0747 แต่กลับขึ้นมาใหม่ลงไปยังระดับที่ต่ำกว่านั้นสุด

ผลการประชุมของธนาคารแห่งยุโรปครั้งสุดท้ายจะอยู่ในจุดมุ่งหน้าของตลาด โดยจะทำการประกาศในวันพฤหัสบดีที่ 14 กันยายน ผู้วิเคราะห์คาดว่า สายการควบคุมจะรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบัน ที่ 4.25% นอกจากนี้ ธนาคารแห่งยุโรปจะปรับปรุงคาดการณ์ทางเศรษฐกิจหลัก รวมถึงการคาดคะเนทางเศรษฐกิจในยูโรโซนและระดับการเงิน การกระทบจากความเกิดการเงินที่สูงในสหรัฐอเมริกาต่อการตัดสินใจที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของฟีดเดอรัลรีเซิร์ฟจะยังคงเป็นปัญหาที่ชาวตลาดต้องตีความให้ดีทีเดียว

ในสถานการณ์ปัจจุบัน นักเศรษฐศาสตร์ของธนาคาร Sociеtе Gеnеrale กำลังวิเคราะห์แนวโน้มของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยเชื่อว่าการเติบโตทางเทคนิคของมันมีความเกินไป อย่างไรก็ตาม ธนาคารเน้นว่าเพื่อให้มีการถอนออกที่สำคัญและปรับ USD จำเป็นต้องมี "การปรับสภาพดอกเบี้ยทวีระยะยาวและสัจจะระหว่างตลาดขนาดใหญ่และตลาดเสรีสินทรัพย์รัฐ" นักวิเคราะห์กล่าว.

ใน Sociеtе Gеnеrale เขาเตือนให้จำไว้ว่านานาประการหลายสัปดาห์ที่มีการซื้อขายดอลลาร์ในช่วงขาลง และขายพันธบัตรรัฐในช่วงขาขึ้น ด้วยผลรวมเป็นวงเงินสูงขึ้นให้ดอลลาร์ทำเงิน เมื่อกำไรมากกว่าที่ได้จากพันธบัตรรัฐ แต่นักวิเคราะห์เตือนว่า "ข้อมูลที่อ่อนโยนเกี่ยวกับอินเด็กซ์ราคาผู้บริโภคและยอดขายปลีกอาจกลายเป็นจุดพักที่สำคัญสำหรับการเรียกคืนสมดุลในตำแหน่งยาวและสั้นของ USD"

การเสริมสร้างดอลลาร์จะยังคงต่อเนื่องและกระจายตัวในระยะเวลาที่ยาวกว่าที่คาดคิดไว้ ตามความเห็นของนักวิเคราะห์สกุลเงินจาก CIBC Capital Markets การเสริมสร้างกรินเบ็กจะ"ได้รับการสนับสนุนในระยะเวลาที่ยาวนาน" นี่เกี่ยวข้องกับความลดลงของความต้องการลงทุนในตลาดและความแตกต่างในการประเมินเรื่องนโยบายของธนาคารกลางในปี 2024 ที่ตลาดฝังไว้ในความคาดหวังของตน