10.06.202408:36 Forex Analysis & Reviews: นักลงทุนผิดหวังเมื่อไม่คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ

หุ้นในวอลล์สตรีทปิดตัวลงเล็กน้อยในวันศุกร์ เนื่องจากความวุ่นวายหลังจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐที่แข็งแกร่งยืนยันถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ แต่ก็สร้างความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) อาจคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้นานกว่าที่นักลงทุนหลายคนคาดหวัง

กระทรวงแรงงานสหรัฐกล่าวว่า มีการเพิ่มงานประมาณ 272,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 185,000 อย่างมาก อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4%

ดัชนี S&P 500 (.SPX) ลดลงหลังจากรายงานเผยแพร่ออกมา ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลพุ่งขึ้น เนื่องจากผู้ค้าปรับการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลง ดัชนีฟื้นตัวขึ้นและทำสถิติสูงสุดระหว่างวันเนื่องจากนักลงทุนมองว่าข้อมูลนี้เป็นการยืนยันถึงสุขภาพที่ดีของเศรษฐกิจ

กลุ่มสาธารณูปโภค (.SPLRCU), วัสดุ (.SPLRCM) และการสื่อสาร (.SPLRCL) เป็นกลุ่มที่ขาดทุนมากที่สุด ส่วนกลุ่มการเงิน (.SPSY) และเทคโนโลยี (.SPLRCT) ทำผลงานได้ดีที่สุด

ตลอดสัปดาห์ ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.32% ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.38% และดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.29%

“นี่แสดงว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะไม่เกิดขึ้นในเร็ว ๆ นี้ ผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นกำลังกดดันสินทรัพย์เสี่ยงอย่างมาก รวมถึงหุ้นขนาดเล็กด้วย” Sandy Villere ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ Villere & Co ใน New Orleans กล่าว

“เรื่องทั้งหมดนี้เกี่ยวข้องกับอัตราดอกเบี้ย มันอาจจะคงสูงอยู่นานกว่าที่คาด และนักลงทุนจะต้องปรับตัวเข้ากับสภาพแวดล้อมใหม่” เขาเสริม

ตลาดตอบสนองต่อข้อมูลการจ้างงานโดยการเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์เวลาลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง หลังจากข้อมูลเผยแพร่ออกมา ผู้ค้าสันนิษฐานว่าการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางจากระดับปัจจุบันที่ 5.25% ถึง 5.5% อาจไม่เริ่มต้นจนถึงเดือนพฤศจิกายน ตามข้อมูลของ Fedwatch LSEG โอกาสที่ธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายนได้ลดลงเหลือ 56% จากประมาณ 70% ของวันก่อนหน้า

ดัชนี Dow Jones Industrial Average (.DJI) ลดลง 87.18 จุด หรือ 0.22% ปิดที่ 38,798.99 ดัชนี S&P 500 (.SPX) สูญเสีย 5.97 จุด หรือ 0.11% ปิดที่ 5,346.99 และดัชนี Nasdaq Composite (.IXIC) ลดลง 39.99 จุด หรือ 0.23% ปิดที่ 17,133.13

หุ้น GameStop (GME.N) ลดลง 39% ในการซื้อขายที่ผันผวนซึ่งสอดคล้องกับการสตรีมตรงครั้งแรกในรอบสามปีของบล็อกเกอร์ยอดนิยม Roaring Kitty บริษัทประกาศความเป็นไปได้ในการออกหุ้นเพิ่มทุนและการขายไตรมาสลดลง

ชื่ออื่นๆ ที่นิยมในหมู่นักลงทุนรายย่อย เช่น AMC Entertainment (AMC.N) และ Koss Corp (KOSS.O) ก็ประสบกับการลดลงครั้งสำคัญ ลดลง 15.1% และ 17.4% ตามลำดับ

หุ้น Nvidia (NVDA.O) ต่อเนื่องการสูญเสียจากเซสชันก่อนหน้า ทำให้มูลค่าตลาดกลับมาต่ำกว่าหมื่นล้านดอลลาร์

หุ้น Lyft (LYFT.O) เพิ่มขึ้น 0.6% หลังจากบริษัทคาดการณ์การเติบโตของยอดจองทั้งหมดที่ 15% ภายในปี 2027 ซึ่งประกาศหลังจากปิดการซื้อขายในวันพฤหัสบดี

หุ้นที่ลดลงมีจำนวนมากกว่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นในตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) สัดส่วน 2.72 ต่อ 1 ในตลาด Nasdaq มีหุ้นที่เพิ่มขึ้น 1,177 หุ้น และลดลง 3,064 หุ้น ให้สัดส่วนผู้ลดลงที่ 2.6 ต่อ 1

ดัชนี S&P 500 มีการโพสต์ระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ 17 แห่ง และต่ำสุดใหม่ 5 แห่ง ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite มีการโพสต์สูงสุดใหม่ 34 แห่ง และต่ำสุดใหม่ 149 แห่ง ปริมาณรวมของหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหุ้นสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 10.75 พันล้านหุ้น ซึ่งเทียบกับค่าเฉลี่ยที่ 12.7 พันล้านในช่วง 20 วันที่ซื้อขายล่าสุด

ความคาดหวังที่ลดลงในการดำเนินการเร็วของธนาคารกลางกดดันหุ้นซึ่งทำให้ปิดตัวลง ดัชนี MSCI World Share Index (.MIWO00000PUS) ลดลง 0.3% หลังจากทำสถิติสูงสุดที่ 797.48

อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุสองปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย เพิ่มขึ้นเกือบ 17 จุดพื้นฐานเป็น 4.8868% หลังจากลดลงติดกันติดต่อกันหกวัน การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนเป็นผลมาจากการลดลงของราคาพันธบัตร

มีการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ธนาคารกลางยุโรป (European Central Bank) ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจากสูงสุดที่ 4% เป็น 3.75% ในวันพฤหัสบดีตามที่คาดการณ์ไว้

ธนาคารกลางแคนาดาในวันพุธเป็นธนาคาร G7 แห่งแรกที่ลดอัตราดอกเบี้ยหลัก ตามหลังธนาคารแห่งราชอาณาจักรและธนาคารแห่งสวิตเซอร์แลนด์

รายงานการจ้างงานยังได้เปลี่ยนแปลงพลวัตของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของยูโรโซน โดยที่ตอนนี้นักเทรดคาดการณ์ว่าจะมีการลดลง 55 จุดพื้นฐานในปีนี้ เพิ่มขึ้นจาก 58 จุดพื้นฐานก่อนข้อมูลนี้

ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรป (.STOXX) ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 10% ตั้งแต่ต้นปี ลดลง 0.2%

ตลาดพันธบัตรยูโรโซนก็แสดงความอ่อนแอ โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 8 จุดพื้นฐานเป็น 2.618%

ในตลาดสกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.8% เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก กลับคำขาดทุนตลอดทั้งสัปดาห์ก่อนหน้าข้อมูลการจ้างงาน ยูโรลดลง 0.8% เป็น $1.0802 หลังจากเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า

ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้า Brent ลดลง 0.6% เป็น $79.36 ต่อบาร์เรล ดอลลาร์ที่แข็งค่าทำให้ราคาทองคำแท่งลดลง 3.6% เป็น $2,290.59 ต่อออนซ์