ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดตัวลงในวันพุธ แต่สามารถฟื้นตัวบางส่วนหลังจากข้อความที่ส่งเสริมจากประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ ตามที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารกลางไม่ได้ปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยหลัก ให้สัญญาณของความเสถียรต่อเนื่องแก่ตลาด
ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีเป็นฝ่ายรับผลกระทบอย่างหนัก ดัชนี S&P 500 พบแรงกดดันจากภาคเทคโนโลยีชั้นสูง (.SPLRCT) โดยหุ้นของ Nvidia (NVDA.O) ลดลง 4.1% และหุ้นของ Microsoft (MSFT.O) ร่วงลง 1.1% ต่อเนื่องจากแนวโน้มขาลงที่เริ่มขึ้นหลังจากการปรากฏตัวของบริษัท DeepSeek จากจีน ซึ่งได้นำเสนอโมเดลปัญญาประดิษฐ์ของตัวเองที่มีประสิทธิภาพและคุ้มค่าแม้ในชิปที่มีกำลังน้อยกว่า OpenAI จึงก่อให้เกิดความกังวลในหมู่นักลงทุน
หลังจากประกาศการตัดสินใจของ Fed ตลาดหุ้นแสดงอาการลดลงเพิ่มเติม: ดัชนี Nasdaq ลดลงมากกว่า 1% ระหว่างการซื้อขาย ธนาคารกลางสหรัฐได้เปลี่ยนแปลงวาทกรรมเกี่ยวกับเงินเฟ้อ จากการประกาศว่ากำลังลดลง เป็นเพียงการยืนยันว่าการเติบโตของราคายังอยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมไม่ได้ทำให้นักลงทุนประหลาดใจ ก่อนหน้านี้ในปี 2024 หน่วยงานควบคุมได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงสามครั้ง ลดรวมหนึ่งจุดเปอร์เซ็นต์ แต่ในขณะนี้ Fed กำลังส่งสัญญาณแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้น ให้ตลาดรอคอยก้าวถัดไป
ดัชนีหุ้นสหรัฐสามารถฟื้นตัวบางส่วนจากการลดลง เมื่อหัวหน้าธนาคารกลาง เจอโรม พาวเวลล์ เริ่มแถลงข่าว ความยับยั้งชั่งใจแต่มั่นใจของเขาช่วยลดความตื่นตระหนกในหมู่นักลงทุน เขาระบุว่าหน่วยงานควบคุมไม่จำเป็นต้องเร่งรีบปรับนโยบายการเงิน และแนวทางปัจจุบันยืดหยุ่นพอที่จะจัดการความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ
"พาวเวลล์เป็นผู้เชี่ยวชาญในการทำให้ตลาดสงบ" กล่าวโดย Jake Dollarhide, CEO ของ Longbow Asset Management เขากล่าวว่าเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งให้พื้นที่แก่ธนาคารกลางสหรัฐในการตัดสินใจอย่างสมดุล ซึ่งมีผลในเชิงบวกต่อนักลงทุน
อย่างไรก็ตาม แม้ว่าจะเป็นเช่นนั้น ดัชนีหุ้นหลักปิดที่สีแดง ดัชนี Dow Jones Industrial Average (.DJI) ลดลง 136.83 จุด (-0.31%) ปิดที่ 44,713.52 ดัชนี S&P 500 (.SPX) สูญเสีย 28.39 จุด (-0.47%) ปิดที่ 6,039.31 และดัชนี Nasdaq Composite (.IXIC) ลดลง 101.26 จุด (-0.51%) ปิดที่ 19,632.32
ธนาคารกลางสหรัฐไม่ได้ทำให้ตลาดประหลาดใจ Peter Cardillo, นักเศรษฐศาสตร์ตลาดหลักที่ Spartan Capital Securities ยืนยัน เขากล่าวว่าความไม่มีเซอร์ไพรส์ในวาทกรรมของ Fed เป็นสิ่งที่คาดหวัง และตลาดยอมรับมันอย่างราบรื่น อย่างไรก็ตาม พาวเวลล์เลี่ยงการคาดเดาเกี่ยวกับนโยบายเศรษฐกิจของ โดนัลด์ ทรัมป์ โดยกล่าวว่าเร็วเกินไปที่จะพูดถึงผลกระทบของนโยบายดังกล่าว ธนาคารกลางตั้งใจจะใช้ท่าทีรอเพื่อประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากแนวทางใหม่ต่อเศรษฐกิจ
ความกังวลหลักของผู้เข้าร่วมตลาดเกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากรที่ทรัมป์เสนอ นักเศรษฐศาสตร์เชื่อว่ามาตรการเหล่านี้อาจเพิ่มเงินเฟ้อและสร้างอุปสรรคเพิ่มเติมในการลดอัตราดอกเบี้ย ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐไม่ได้ส่งสัญญาณชัดเจนว่าการลดต้นทุนการกู้ยืมครั้งถัดไปจะเกิดขึ้นเมื่อใด ทำให้ตลาดอยู่ในสภาวะของความไม่แน่นอน
ในสัปดาห์ที่จะมาถึง นักลงทุนจะติดตามตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมหภาคและคำแถลงจากผู้ควบคุมอย่างใกล้ชิดเพื่อให้เข้าใจถึงก้าวต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐได้ดีขึ้น
เหตุการณ์สำคัญที่อาจกำหนดทิศทางต่อไปของตลาดคือการเผยแพร่ดัชนีการใช้จ่ายของผู้บริโภค (PCE) ซึ่งมีกำหนดการในวันศุกร์ ตัวชี้วัดนี้ถือว่าเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญที่สุดอันหนึ่ง ซึ่งเฟดใช้ในการตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน นักลงทุนหวังว่าข้อมูลนี้จะให้อภิปรายที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
ในขณะที่ตลาดโดยรวมลดลง ราคาหุ้นของบริษัทบริการคลาวด์ F5 (FFIV.O) พุ่งขึ้น 11.4% ราคาหุ้นพุ่งขึ้นหลังจากบริษัทให้คาดการณ์รายได้ที่ดีในไตรมาสที่สองและผลกำไรในไตรมาสแรกที่เกินคาดการณ์ กำไรที่แข็งแกร่งนี้บ่งชี้ว่า ความต้องการด้านเทคโนโลยีคลาวด์ยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่องแม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนในภาคเทคโนโลยีก็ตาม
ในขณะเดียวกัน หุ้นของ Microsoft (MSFT.O) ถูกกดดัน หุ้นของบริษัทลดลง 4.5% ในการซื้อขายนอกตลาดหลังจากการให้คาดการณ์แนวโน้มที่น่าผิดหวังสำหรับธุรกิจคลาวด์ของบริษัท นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนสูงในการพัฒนาปัญญาประดิษฐ์ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับรายได้ในอนาคตจากเทคโนโลยี และการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากผู้พัฒนาปัญญาประดิษฐ์ชาวจีนที่เสนอเทคโนโลยีในราคาถูกกว่า
การลดลงนี้เป็นสัญญาณอีกครั้งที่บอกว่าแม้แต่บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ก็ยังมีปัญหาในตลาดโลกที่มีการแข่งขันสูงและไม่แน่นอน
Amy Hood, CFO ของ Microsoft กล่าวว่ารายได้ของ Azure จะเติบโตในช่วง 31% ถึง 32% ในไตรมาสที่สามทางการเงิน ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 33% ตัวเลขเหล่านี้ทำให้ตลาดผิดหวัง เนื่องจากนักวิเคราะห์คาดหวังให้มีแรงผลักดันที่แข็งแกร่งกว่าในเทคโนโลยีคลาวด์ ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญในการเติบโตในอนาคตของบริษัท
รายได้ของ Azure เพิ่มขึ้น 31% ในไตรมาสนี้ แต่ยังต่ำกว่าที่ Visible Alpha คาดการณ์ที่ 31.8% ในขณะเดียวกัน การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรของ Microsoft ถึง $22.6 พันล้าน ซึ่งมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์โดยเฉลี่ยที่ $20.95 พันล้าน
ในที่ประชุมกับนักวิเคราะห์, Satya Nadella, CEO ของ Microsoft ย้ำว่าบริษัทยังคงลงทุนในศูนย์ข้อมูลที่ทรงพลังที่จำเป็นในการพัฒนาและขยายโมเดลปัญญาประดิษฐ์ เขากล่าวว่าความสำคัญยังคงไม่ใช่แค่ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการลดต้นทุนการแก้ปัญหา AI ให้กับลูกค้าด้วย
"เรากำลังทำงานอย่างเข้มข้นในการปรับแต่งซอฟต์แวร์" Nadella กล่าว "นี่ไม่เฉพาะเจาะจงแค่กับเทคโนโลยีที่ DeepSeek นำเสนอเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความพยายามหลายปีในการลดต้นทุนของโมเดล GPT ผ่านการเป็นหุ้นส่วนกับ OpenAI" หัวหน้าบริษัทยังระบุว่าการพัฒนาอัลกอริทึมอย่างมีนัยสำคัญทำให้สามารถปรับปรุงประสิทธิภาพในการประมวลผลข้อมูลได้อย่างมาก ซึ่งมีความสำคัญในการดำเนินการ AI ในบริการคลาวด์ต่อไป
ถึงแม้จะมีการลงทุนสูงในภาค AI แต่หุ้นของ Microsoft เพิ่มขึ้นเพียง 8% ในปีที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าการเติบโต 29% ของ Alphabet และการเพิ่มขึ้น 50% ของมูลค่าของ Amazon อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงมองว่าบริษัทเป็นผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรม AI
ตามข้อมูลจาก LSEG, Microsoft ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 32 เท่าของกำไรที่คาดหวัง ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในห้าปีที่ 30 เท่า เล็กน้อย สิ่งนี้บ่งชี้ว่าตลาดคาดหวังรายได้ในอนาคตจากการพัฒนา AI ของบริษัทที่สูงขึ้น
แม้จะถูกกดดันจากคู่แข่ง แต่ Microsoft ก็ยังสามารถเอาชนะการคาดการณ์ของตลาด รายได้ของบริษัทในไตรมาสที่สองทางการเงิน (สิ้นสุดเดือนธันวาคม) เพิ่มขึ้น 12% เป็น $69.6 พันล้าน ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์เฉลี่ยที่ $68.78 พันล้าน
นอกจากนี้ กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ $3.23 ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ $3.11 ต่อหุ้นด้วย
บทวิเคราะห์ของทาง InstaSpot จะทำให้คุณทราบถึงแนวโน้มของตลาด! ในการที่เป็นลูกค้าของทาง InstaSpot นั้นคุณจะได้รับการบริการเพื่อการซื้อขายอย่างเต็มประสิทธิภาพอย่างมากมาย
