09.04.202511:20 Forex Analysis & Reviews: ผลพวงที่ตามมา: มาตรการภาษีของสหรัฐฯ ส่งผลต่อการตลาด นักลงทุนเทขายเงินดอลลาร์และพันธบัตร

พายุการเงิน: ทรัมป์ป่วนตลาดโลกด้วยภาษีใหม่

ตลาดโลกกำลังวุ่นวายหลังจากได้รับผลกระทบที่คาดไม่ถึงจากวอชิงตัน: สหรัฐอเมริกากำหนดอัตราภาษีนำเข้าจากจีนสูงถึง 104% การตัดสินใจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ มีผลกระทบทันทีต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและสร้างความไม่มั่นคงมาเปรียบเทียบได้กับวิกฤตการเงิน

พันธบัตรสหรัฐถูกโจมตี: สัญญาณเตือนการไหลออกของทุน

สินทรัพย์หลักของระบบการเงินโลก — ดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ — ต้องรับผลกระทบหนัก การจำหน่ายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจำนวนมากทำให้เกิดความตื่นตระหนก กระตุ้นให้เกิดข่าวลือเกี่ยวกับการอพยพของนักลงทุนต่างประเทศจากสินทรัพย์สหรัฐ

ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าหากแรงกดดันของภาษียังคงอยู่ อาจส่งผลให้เกิดการชะลอตัวทางเศรษฐกิจซึ่งอาจบังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐต้องเปลี่ยนเส้นทาง ลดอัตราดอกเบี้ย และขายพันธบัตรสำรองของตน

ดอลลาร์สูญเสียพื้นที่: นักลงทุนมองหาทางรอดในทองคำและฟรังซ์

ท่ามกลางความปั่นป่วนที่เพิ่มขึ้น ดอลลาร์ที่มักจะเป็นที่หลบภัยปลอดภัยในช่วงเวลาที่โลกไม่มั่นคง ทักษะของตนเริ่มเลือนหาย งานทุนได้ย้ายไปยังสินทรัพย์ที่มั่นคงกว่า: ทองคำและฟรังซ์สวิสกลับมาเป็นเป้าหมายสำหรับนักลงทุนอีกครั้ง

สถานการณ์ได้รุนแรงขึ้นด้วยการลดลงอย่างรวดเร็วของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และการตกลงอย่างลึกซึ้งในตลาดเกิดใหม่ ซึ่งพิสูจน์ได้ว่าเป็นการเปราะบางเป็นพิเศษในบริบทของการเผชิญหน้าทางการค้า

ตลาดพันธบัตรแตกร้าวตามตะเข็บ

ตลาดพันธบัตรสหรัฐแสดงการเคลื่อนไหวที่ชัดเจน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีเพิ่มขึ้นถึง 13 คะแนนในวันเดียวจนแตะระดับ 4.40% การเพิ่มขึ้นใน 3 วันมีถึง 40 คะแนน ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงในรอบไตรมาสศตวรรษล่าสุด

นักวิเคราะห์กังวลเป็นพิเศษเกี่ยวกับการขายพันธบัตร 3 ปีที่อ่อนแอซึ่งเกิดขึ้นในวันก่อนหน้า ผลลัพธ์นี้อาจบ่งบอกถึงการสูญเสียความสนใจในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และดังนั้น จึงเสี่ยงต่อแรงกดดันในตลาดมากยิ่งขึ้น

เส้นตายภาษี: ความสงบหลังพายุ

ค่ำคืนในวอชิงตันกลายเป็นช่วงเวลาของความจริง: ภาษีนำเข้าสินค้าจีนจำนวน 104% มีผลบังคับใช้พอดีเวลา 00:01 นาฬิกาตามเวลาทางตะวันออกของสหรัฐ แม้จะมีความตื่นเต้นในช่วงเวลานั้น แต่ไม่มีการเคลื่อนไหวทางการค้าใหม่ ๆ หรือการตอบโต้ใด ๆ ที่ตามมาทันที อย่างไรก็ตาม การนำภาษีมาบังคับใช้เป็นจุดเริ่มต้นของความไม่มั่นคงในตลาดโลกอีกครั้ง

การล่มสลายทางประวัติศาสตร์: S&P 500 เสียทุนหลายล้านล้านดอลลาร์

ตลาดตอบสนองอย่างรวดเร็วและเจ็บปวด ดัชนี S&P 500 ผ่านการกลับทิศทางในระหว่างวันอย่างรุนแรงที่สุดในช่วงครึ่งศตวรรษล่าสุด แรกเริ่มแสดงถึงการเติบโตเชื่อถือได้ แต่กลับตัวและจบเซสชั่นด้วยการลดลง 4.2% ผลที่ได้คือการสูญเสียมูลค่าการลงทุนถึง $5.8 ล้านล้านในเพียง 4 วัน นับตั้งแต่การสร้างของดัชนีในทศวรรษ 1950 ยังไม่เกิดการล่มสลายขนาดใหญ่ในช่วงเวลาสั้นขนาดนี้

ดัชนี VIX ใกล้จุดตื่นตระหนก: ตลาดซึมซับความหวาดกลัว

ดัชนี VIX ซึ่งวัดความผันผวนที่คาดการณ์ได้ของตลาดหุ้น เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจนถึงระดับ 60 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม และเป็นตัวบ่งชี้ตรงของความกังวลที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนที่มองหาการป้องกันจากความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจ

ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐก็ไม่น่าสดใส - ในวันพุธพวกเขาบันทึกการลดลง 0.3% ส่งเสริมความคาดหวังในแง่ลบสำหรับอนาคตอันใกล้

ทรัมป์: "จีนกำลังเล่นกับหยวน แต่ข้อตกลงอาจเป็นไปได้"

ในช่วงดึกของวันอังคาร โดนัลด์ ทรัมป์กล่าวหาเป่ยจิงว่ามีการชะลอสกุลเงินแห่งชาติ ตามคำพูดของเขา การลดค่าหยวนเป็นความพยายามที่จะเป็นศูนย์ถ่วงผลกระทบจากภาษีของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม อดีตประธานาธิบดีแสดงความมั่นใจว่าจีนจะกลับไปเจรจาและข้อตกลงยังมีโอกาสเป็นไปได้

การพยากรณ์เศรษฐกิจของ JPMorgan: ภาวะเศรษฐกิจถดถอยไม่ใช่เรื่องตลก

ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ประเมินสถานการณ์ในแง่มุมที่เศร้ากว่ามาก ในโน้ตวิเคราะห์พวกเขาเตือน: การยกระดับการใช้ภาษีอย่างรุนแรงนี้อาจสั่นคลอนเศรษฐกิจโลกอย่างหนักและนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย

"คำนึงถึงปริมาณการนำเข้าสินค้าจากจีน ภาษีในปัจจุบันเท่ากับการเสียภาษีมูลค่าเพิ่มประมาณ $400 พันล้าน ที่จะตกเป็นภาระของครัวเรือนและธุรกิจในสหรัฐฯ," รายงานกล่าว ผู้เชี่ยวชาญยังตั้งข้อสังเกตว่าการลดค่าหยวนอาจกลายเป็นเครื่องมือสำคัญในคลังแสงของรัฐบาลจีนเพื่อบรรเทาผลกระทบจากการโจมตีทางการค้าของสหรัฐฯ

การแพนิกในอากาศ: นักลงทุนหนีหาความปลอดภัยในสกุลเงิน

ด้วยความตึงเครียดทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น นักลงทุนหันกลับไปสู่ที่พักพิงปลอดภัยในสกุลเงินเก่า ๆ เยนญี่ปุ่นและฟรังซ์สวิสมีความต้องการที่เพิ่มขึ้น โดยดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.9% ไปอยู่ที่ 145 เยน และ 0.5% ไปยัง 0.843 ฟรังซ์ การหลบหนีจากดอลลาร์สะท้อนระดับความไม่มั่นใจในตลาดการเงิน

ราคาน้ำมันตกอย่างอิสระ: ความกังวลเกินความภูมิรัฐศาสตร์

ราคาน้ำมันตกอยู่ภายใต้ความกดดันที่หนักแน่น แม้ว่าภัยคุกคามโลกมักจะดันให้ราคาสูงขึ้น แต่ครั้งนี้ความกลัวเกี่ยวกับความต้องการทั่วโลกที่ชะลอตัวได้รับชัย ระดับราคาน้ำมันเบรนต์ลดลง 4% อยู่ที่ $61.30 และลดลง 2.4% สำหรับเซสชั่น

ทองคำส่องประกายเจิดจ้า: การเติบโตท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลก

ท่ามกลางความเสี่ยงที่ห่างไกล ทองคำกลับมามีอำนาจสูงอีกครั้ง โลหะมีค่าที่ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ความกลัวในตลาด เพิ่มขึ้น 2% และใกล้ถึงเครื่องหมาย $3,005 ต่อออนซ์นี่เป็นสัญญาณเพิ่มเติม: นักลงทุนกำลังคาดหวังความไม่แน่นอน และต้องการป้องกันทุนไม่ว่าอย่างไรก็ตาม

ยุโรปรู้สึกถึงอาฟเตอร์ช็อก: ตลาดหุ้นตกลงในแดนแดง

ตอนเช้าวันพุธไม่ได้พาข่าวดีมายังยุโรป หุ้นทั้งสองฝั่งของแอตแลนติกตกลงภายใต้ความกดดันของอุปสรรคการค้าที่เพิ่มขึ้นและภาพเศรษฐกิจที่แย่ลง ดัชนี STOXX 600 ทั้งยุโรปลดลง 2.4% ลบกำไรของเมื่อวานเย็น DAX ของเยอรมนีซึ่งมักไวต่อสภาพเศรษฐกิจต่างประเทศ สูญเสีย 1.7%

ปัจจุบัน STOXX 600 อยู่ต่ำกว่าระดับปิดที่บันทึกไว้ประมาณ 15.5% หากการลดลงนี้ไปถึง 20% จะเป็นการยืนยันอย่างเป็นทางการของการเริ่มต้นของตลาดหมี - ช่วงที่ความกลัวและการขายมีอำนาจเหนือความมั่นใจและการเติบโต

ภาคการธนาคารอ่อนแอ: ตลาดรอความผ่อนคลายจาก ECB

ธนาคารยุโรป โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ไวต่อการใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยก็เจอแรงกดดันเช่นกัน ดัชนีภาคนี้ลดลง 1.4% ท่ามกลางความคาดหวังที่เติบโตอย่างรวดเร็วว่า ECB จะถูกบังคับให้แทรกแซงในสัปดาห์หน้าทันที

นักเทรดประเมินว่าความน่าจะเป็นที่ ECB จะตัดอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้ 0.25 เปอร์เซ็นต์ในวันอังคารเพิ่มขึ้นถึง 85% การที่ผู้ควบคุมแสดงท่าทีเช่นนี้ถูกมองว่าเป็นความพยายามอย่างสิ้นทดท้อที่จะรักษาเศรษฐกิจไม่ให้ตกอยู่ในภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ตอบโต้: ภาษีของทรัมป์ทะลุไปยุโรป

สถานการณ์การค้าของโดนัลด์ ทรัมป์ได้เกินขอบเขตของความขัดแย้งกับจีนและกลบยุโรปด้วยการเพิ่มอัตราภาษีระลอกใหม่ อัตราภาษีเพิ่มเติม 20% สำหรับสินค้าบางอย่างจากสหภาพยุโรปมีผลบังคับตั้งแต่เที่ยงคืนของวันพุธ การตอบสนองของสหภาพยุโรปจะไม่ล่าช้า - การลงคะแนนเกี่ยวกับแพคเกจคว่ำบาตรคืนกำหนดขึ้นในคืนนี้

ยารักษาโรคตกเป็นเป้าโจมตี: หุ้นของยักษ์ใหญ่ลดลง

อุตสาหกรรมที่เคยลอยตัวจนถึงวินาทีสุดท้าย ขณะนี้ก็ถูกโจมตีเช่นกัน หลังจากที่ทรัมป์ยืนยันแผนการที่จะกำหนดภาษี "สำคัญ" สำหรับยาทั้งหมดที่นำเข้ามาในสหรัฐ ตลาดหุ้นตอบสนองทันที หุ้นของยักษ์ใหญ่ยุ럽เช่น Roche, Novartis และ Novo Nordisk ลดลงในช่วง 5.5% ถึง 5.9%

ตลาดอ่อนไหวต่อแนวโน้มของการเข้าไปยังตลาดยาใหญ่ที่สุดของโลกที่ถูกจำกัดด้วยภาษีสูง

พลังงานและอุตสาหกรรมโลหะ: การลดลงพร้อมกัน

ภาคพลังงานก็ไม่รอดพ้นจากความกดดันเช่นกัน ดัชนีของบริษัทพลังงานยุโรปตกลง 3.3% ตามการลดลงอย่างมากของราคาน้ำมันที่ลดลงไปยังระดับต่ำสุดที่ไม่ได้เห็นมาตั้งแต่ปี 2021 ความไม่มั่นคงของความต้องการและความไม่มั่นใจทางเศรษฐกิจมหาภาคทำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

อุตสาหกรรมโลหะประสบความเลวร้ายยิ่งขึ้น: หุ้นเหมืองแร่ลดลง 4.3% สาเหตุคือการนำภาษีสูงถึง 104% มาทำให้การส่งออกของจีนเป็นผู้มีบทบาทสำคัญในโซ่การผลิตทั่วโลก

จีน: "เราจะไม่ยอมแพ้ต่อแรงกดดัน"

รัฐบาลจีนตอบสนองต่อการกระทำของสหรัฐทันที ในคำแถลงการณ์อย่างเป็นทางการ รัฐบาลปักกิ่งเรียกนโยบายภาษีของวอชิงตันว่า "การทำพฤติกรรมบีบบังคับ" และสัญญาว่าจะให้ "การตอบสนองที่เป็นหลักการและสมมาตร"

น้ำเสียงของถ้อยแถลงอย่างไม่มีข้อสงสัย: ความตึงเครียดทางเศรษฐกิจรูปแบบต่าง ๆ จะเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้

เยอรมนีเตือน: ภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังกลายเป็นจริง

สถานการณ์สร้างความกังวลในเบอร์ลิน รัฐมนตรีช่วยว่าการการคลังของเยอรมนี Jorg Kukis กล่าวว่าเศรษฐกิจของประเทศที่ใหญ่ที่สุดในยูโรโซนกำลังจะเผชิญกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยใหม่ อุตสาหกรรมส่งออกได้รับผลกระทบจากการเผชิญหน้าทางการค้าแล้ว โดยเฉพาะในภาคยานยนต์และโลหะ "เรากำลังเห็นแรงกดดันที่ชัดเจนในกระดูกสันหลังทางอุตสาหกรรมของเรา," Kukis กล่าว

Redcare Pharmacy: ตกลงท่ามกลางการดำเนินการหนี้สิน

ท่ามกลางความปั่นป่วนโดยรวม หุ้นบางตัวกำลังเผชิญกับแรงกดท้องที่ หุ้นของ Redcare Pharmacy จากเยอรมนีลดลงเกือบ 14% หลังจากประกาศหุ้นกู้ที่ลงทุนได้ ซึ่งเป็นเครื่องมือที่นักลงทุนมองว่าเป็นสัญญาณของความพยายามที่จะเติมเต็มสภาพคล่องท่ามกลางความไม่มั่นคงของตลาด

พันธบัตรสหรัฐใต้การขาย: ความไม่มั่นใจทุกทิศทาง

ขณะเดียวกัน นักลงทุนยังคงทำลายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ การไม่ไว้วางใจในนโยบายการเงินของสหรัฐเมื่อเผชิญกับภาษีที่ดุเดือดและความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นทำให้สินทรัพย์ที่เคยมีความน่าเชื่อถือนี้แข็งแกร่งน้อยลง