18.06.202411:38 Forex Analysis & Reviews: ซาอุดีอาระเบียยกเลิกข้อตกลงปิโตรดอลลาร์: หมายความว่าอย่างไรสำหรับดอลลาร์สหรัฐ, Bitcoin, และทองคำ?

ในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา ระเบียบโลกทางการเงินที่ตั้งมั่นมาแล้วกำลังเปลี่ยนไปเป็นมิติใหม่และไม่รู้จัก เมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา ข้อตกลงเพโตรดอลลาร์ระหว่างซาอุดีอาระเบียกับสหรัฐอเมริกาได้สิ้นสุดลง

ข้อตกลงเพโตรดอลลาร์ถูกทำขึ้นหลังวิกฤติน้ำมันในปี 1973 หลังจากที่สหรัฐอเมริกาละทิ้งมาตรฐานทองคำ ข้อตกลงนี้มีเจตนาที่จะมีผลกระทบยาวนานต่อเศรษฐกิจโลก

ข้อตกลงระบุว่าซาอุดีอาระเบีย ที่มูลค่าการส่งออกน้ำมันคิดเป็นดอลลาร์สหรัฐ จะต้องลงทุนรายได้ส่วนเกินจากการขายน้ำมันในพันธบัตรของสหรัฐ ในการแลกเปลี่ยน สหรัฐอเมริกาจะให้การสนับสนุนทางทหารและการคุ้มครองแก่ราชอาณาจักร

ข้อตกลงนี้ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐเสริมความแข็งแกร่งในฐานะเงินสำรองของโลก และนำไปสู่ยุคสมัยแห่งความมั่งคั่งสำหรับชาวอเมริกัน เนื่องจากพวกเขาใช้ประโยชน์จากตลาดของตน กลายเป็นตลาดที่ทั่วโลกต้องการเข้ามาขายสินค้า นอกจากนั้น การไหลเข้าของเงินทุนจากต่างประเทศเข้าสู่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังช่วยสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยต่ำและตลาดพันธบัตรที่เสถียร

ทั้งหมดนี้อาจเปลี่ยนไปแล้วเมื่อตอนนี้ซาอุดีอาระเบียพยายามที่จะก้าวไปไกลกว่าความสัมพันธ์ที่มีเพียงสหรัฐอเมริกา ดังที่เห็นได้ว่าราชอาณาจักรกลายเป็นหนึ่งในสมาชิกใหม่ของกลุ่ม BRICS

ผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ, Bitcoin, และทองคำจะเป็นอย่างไร?

จากมุมมองของ Daniel Krupka หัวหน้าฝ่ายวิจัยจาก Coin Bureau: การสิ้นสุดของข้อตกลงเพโตรดอลลาร์ระหว่างสหรัฐอเมริกาและซาอุดีอาระเบียนั้นมีแนวโน้มที่จะมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อดอลลาร์ เพราะซาอุดีอาระเบียไม่ว่ายังไงก็แปลงสกุลเงินอื่นๆ ที่ไม่ได้เป็นดอลลาร์สหรัฐที่ต้องการขายน้ำมันเป็นดอลลาร์สหรัฐ

ถึงแม้ว่าสกุลเงินของ BRICS อาจมีระดับการยอมรับที่แน่นอน ด้วยการสนับสนุนจากเศรษฐกิจที่เสถียร มันจะสามารถบรรลุระดับการยอมรับคล้ายกับดอลลาร์สหรัฐ, ทองคำ, หรือ Bitcoin

ทั้งสองฝ่ายจะไม่ได้ประโยชน์จากการสิ้นสุดของข้อตกลงในอนาคตอันใกล้ ตอนนี้มันจะยิ่งทำให้สถานการณ์สลับซับซ้อนมากขึ้น ในระยะยาวสิ่งนี้อาจทำให้ซาอุดีอาระเบียพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐน้อยลง ขึ้นอยู่กับว่าประเทศจะทำอะไรด้วยรายได้ที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐของตน

ร่างสนธิสัญญาการป้องกันสามารถรักษาความสัมพันธ์สองประเทศในระดับเชิงยุทธศาสตร์ได้ แต่จะไม่ทดแทนด้านเศรษฐกิจของข้อตกลงเพโตรดอลลาร์โดยตรง

และเนื่องจากค่าเงินริยาลซาอุดีอาระเบียถูกผูกกับดอลลาร์สหรัฐ นี่หมายความว่าซาอุดีอาระเบียจำเป็นต้องใช้ดอลลาร์สหรัฐในการสนับสนุนค่าเงินของตน

อย่างไรก็ตาม การสิ้นสุดของข้อตกลงอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อดอลลาร์สหรัฐหากซาอุดีอาระเบียตัดสินใจแปลงรายได้เหล่านี้เป็นสกุลเงินอื่นที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐ เป็นสินทรัพย์อื่นเช่น ทองคำหรือ Bitcoin การกระจายสินทรัพย์ของซาอุดีอาระเบียไปยังทองคำหรือ Bitcoin สามารถช่วยยกระดับราคาของพวกนี้ได้ แม้ว่าสิ่งนี้จะขึ้นอยู่กับระดับการกระจาย

ตามที่ Brian Mahoney ผู้ร่วมก่อตั้ง Acre กล่าว การสิ้นสุดของข้อตกลงเพโตรดอลลาร์ระหว่างสหรัฐอเมริกาและซาอุดีอาระเบีย สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่อนาคตที่ยิ่งเกินกว่าความแตกแยกทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ นี่แสดงให้เห็นว่าสำหรับสินทรัพย์พลังงานขนาดใหญ่ เช่น น้ำมัน ค่าเงินโลกไม่ได้ถูกประเมินเฉพาะในดอลลาร์สหรัฐเพียงอย่างเดียว เปิดประตูสู่สินทรัพย์ทางเลือก

หลายคนเชื่อว่าสกุลเงินของ BRICS สามารถได้รับการสนับสนุนโดยตะกร้าสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งทองคำจะเป็นส่วนหนึ่ง ดังนั้นจะเป็นประโยชน์กับราคาของโลหะมีค่า

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เชื่อว่าอาจต้องใช้หลายปี กว่าดอลลาร์จะสูญเสียสถานะเป็นเงินสำรอง แต่ในทางกลับกัน ด้วยปัจจัยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น การเปลี่ยนแปลงจากสกุลเงินตะวันตกไปสู่ทางเลือกอื่นเช่นทองคำและ Bitcoin ยังคงดำเนินต่อไป