13.08.202412:40 Forex Analysis & Reviews: ตลาดน้ำมันมีเสถียรภาพ

เมื่อทุกคนขาย นี่เป็นโอกาสที่ดีในการซื้อ ในช่วงห้าสัปดาห์ที่ผ่านมา เฮดจ์ฟันด์และผู้จัดการสินทรัพย์ได้ขายสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันและผลิตภัณฑ์น้ำมันหลักถึงหกสัญญา รวมทั้งหมด 372 ล้านบาร์เรล Brent ถูกขายออกในอัตราที่เร็วที่สุดตั้งแต่ปี 2011 เนื่องจากความกลัวเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ และความปั่นป่วนในตลาดการเงิน แต่เมื่อพายุสงบลงและความกลัวลดน้อยลง นักลงทุนหันความสนใจกลับไปที่ภูมิศาสตร์การเมือง

เจ้าหน้าที่ของ Federal Reserve ไม่เชื่อว่าสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับภาวะถดถอย และกำลังอภิปรายว่าจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Funds Rate หรือไม่ ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นไม่มีเจตนาที่จะให้เกิดการตึงตัวของนโยบายการเงินในช่วงที่ตลาดการเงินผันผวนอย่างมาก และการลดลงอย่างรวดเร็วของตัวเลขการขอรับสวัสดิการการว่างงานเป็นสัญญาณว่าตลาดแรงงานในสหรัฐฯ อยู่ในสภาพที่ดีกว่าที่คาดไว้ เป็นผลให้ความกลัวของการลดลงอย่างรวดเร็วของความต้องการทั่วโลกท่ามกลางการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกก็บรรเทาลง และ Brent เริ่มเคลื่อนไหวไปทางเหนือ

นักลงทุนไม่ถูกรบกวนจากการตัดสินใจของ OPEC+ ที่จะลดการคาดการณ์ความต้องการทั่วโลกลง 140,000 บาร์เรลต่อวัน (bpd) ในปี 2024 เนื่องจากการชะลอตัวของความต้องการน้ำมันดิบของจีน พันธมิตรนี้มีความเชื่อมั่นในเชิงบวกมากกว่าคณะกรรมการกำกับการการพลังงานของสหรัฐฯ (EIA) และสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) เป็นเวลานานแล้ว และการตัดลดนี้ถือว่าไม่สำคัญนัก

การคาดการณ์ความต้องการน้ำมัน

รายละเอียดเฉพาะชี้ให้เห็นถึงผลกระทบที่แท้จริง แม้ว่าจะลดการคาดการณ์สำหรับจีนลงที่ 80,000 บาเรลต่อวัน แต่การคาดการณ์ยังแสดงให้เห็นว่าความต้องการน้ำมันของจีนน่าจะเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้หลังจากไม่เป็นไปตามความคาดหมายในช่วงแรกๆ ของปี ในเดือนกรกฎาคม การนำเข้าน้ำมันลดลงจาก 11.3 ล้านบาเรลต่อวันเป็น 9.97 ล้านบาเรลต่อวัน โดยรวมตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกรกฎาคม จำนวนที่คาดการณ์ไว้ยังต่ำกว่าที่คาดหมายไว้

นอกจากการผ่อนคลายความกังวลเกี่ยวกับการถดถอยทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และความต้องการน้ำมันทั่วโลกแล้ว ความตึงเครียดทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางก็กลายเป็นข้อโต้แย้งที่แข็งแรงในการซื้อ Brent การรุกรานฉนวนกาซาของอิสราเอลยังคงดำเนินต่อไป และอิหร่านได้ให้คำมั่นว่าจะตอบโต้การสังหารผู้นำของ Hamas และ Hezbollah การขัดแย้งทางอาวุธนี้ส่งผลให้เกิดการคว่ำบาตรการส่งออกน้ำมันของอิหร่านประมาณ 1.5 ล้านบาเรลต่อวัน นอกจากนี้ เพื่อเป็นการตอบโต้ เยรูซาเลมอาจมุ่งเป้าไปที่โครงสร้างพื้นฐานน้ำมันของเตหะราน ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด อิรักก็อาจถูกผลกระทบได้เช่นกัน

ดังนั้น การลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการชะลอตัวอย่างมากของความต้องการทั่วโลก และความกลัวว่าปัญหาการจัดหาจากตะวันออกกลางจะแย่ลง ได้กลายเป็นตัวกระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบ North Sea พุ่งสูงขึ้น ตัวแปรเดียวที่ทำให้ชะลอตัวคือการคาดการณ์สถิติเกี่ยวกับเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคม ซึ่งข้อมูลเหล่านี้จะมีผลต่อการกำหนดนโยบายการเงินของ Federal Reserve และเป็นตัวบ่งชี้ถึงสภาพเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

ในทางเทคนิค ในกราฟรายวันของน้ำมัน Brent สัญญาณซื้อที่เกิดขึ้นจากการทะลุระดับสำคัญที่ $78.1 ต่อบาร์เรล ตามรูปแบบ Wolfe Wave ได้ถูกติดตามอย่างแม่นยำ เหตุผลที่ยอมถือโพสิชันซื้อยาวไว้ และเพิ่มมันในช่วงการถอยกลับหรือในระหว่างการทดสอบระดับ Pivot ที่ $82.5 นั้นมีเหตุผล