27.09.202413:10 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD: การวิเคราะห์และพยากรณ์

ขณะนี้ คู่สกุลเงิน EUR/USD กำลังดึงดูดผู้ขาย ซึ่งทำให้บางส่วนของโมเมนตัมเชิงบวกจากวันก่อนหายไป ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐกำลังแข็งค่าขึ้นก่อนการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันสกุลเงินคู่นี้

อย่างไรก็ตาม การแรลลี่ของดอลลาร์สหรัฐกำลังลดลงท่ามกลางความคาดหวังว่าจะมีการผ่อนคลายทางการเงินอย่างเข้มงวดมากขึ้นโดย Federal Reserve ความคาดหวังนี้ควรช่วยจำกัดการลดลงของเงินยูโร ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group มีโอกาสมากกว่า 50% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดพื้นฐานในที่ประชุมเดือนพฤศจิกายน ความน่าจะเป็นนี้เกิดขึ้นหลังจากคำเตือนล่าสุดจากเจ้าหน้าที่ Fed หลายคนว่าอัตราดอกเบี้ยอาจไม่ลดลงอย่างรวดเร็ว พร้อมกับข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ ตามข้อมูลจาก Bureau of Economic Analysis การประเมินครั้งที่สามของ GDP ของสหรัฐแสดงให้เห็นว่าอัตราการเติบโตประจำปีในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 3%

นอกจากนี้ สำนักสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐรายงานว่า คำสั่งซื้อใหม่สำหรับสินค้าคงทนแทบจะไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนสิงหาคม หลังจากที่เพิ่มขึ้น 9.9% ในเดือนก่อนหน้า ไม่รวมการขนส่งแล้ว คำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนที่รายงาน กระทรวงแรงงานสหรัฐยังระบุว่า การเคลมประกันการว่างงานครั้งแรกลดลงมาอยู่ที่ 218,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 21 กันยายน ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม เป็นสัญญาณว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้ช่วยให้ผู้ที่ถือเงินดอลลาร์รู้สึกโล่งใจมากนัก

ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ร่วมกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน กำลังส่งเสริมความอยากเสี่ยงในตลาด ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยไม่สามารถทำกำไรได้มาก

ในทางกลับกัน การอ่านค่าดัชนี CPI ที่อ่อนแอในฝรั่งเศสและสเปนยืนยันความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานโดย ECB ในเดือนตุลาคม ทำให้เงินสกุลยูโรอ่อนค่า

แต่ว่า เนื่องจากภาพรวมพื้นฐานที่ผสมผสาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐ ควรระมัดระวังก่อนที่จะเปิดตำแหน่งขายเชิงรุกในคู่ EUR/USD

ในมุมมองทางเทคนิค การล้มเหลวซ้ำๆ ที่จะสร้างโมเมนตัมและทรงตัวเหนือระดับ 1.1200 บ่งชี้ว่ามีการเกิดรูปแบบสองยอดขาลง (bearish double top) อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้มั่นใจเชิงบวกในกราฟรายวันชี้ให้เห็นว่าควรรอให้มีแรงขายต่ำกว่าระดับสนับสนุน 1.1120 ก่อนที่จะเข้ารอบขาลง คู่สกุลเงิน EUR/USD อาจอ่อนค่าต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 1.1100 มุ่งเป้าต่ำสุดรายสัปดาห์ใกล้ 1.1080 จากนั้นราคาจุดอาจลดลงไปยังค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ธรรมดา 50 วัน (SMA) การทะลุแนวรับต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 1.1000 อย่างเด็ดขาดจะบ่งชี้ว่าคู่สกุลเงินนี้มีศักยภาพในการลดลงต่อไป

ในทางกลับกัน ระดับ 1.1200 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งก่อนถึงระดับ 1.1215 หรือจุดสูงสุดในรอบ 14 เดือนที่แตะในวันพุธ

แรงซื้อเพิ่มเติมอาจเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับกลุ่มนักลงทุนขาขึ้น โดยที่ส่งผลให้คู่สกุลเงิน EUR/USD เคลื่อนไปสู่ระดับสูงสุดในเดือนกรกฎาคม 2023 ใกล้ระดับ 1.1275 แรงขับเคลื่อนอาจขยายตัวไปถึงระดับ 1.1300 และมากกว่านั้น