07.10.202416:31 Forex Analysis & Reviews: คู่เงิน AUD/USD รอผลการประชุมแสดงความคิดเห็นของ RBA

ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียกำลังลดลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ สาเหตุจากความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและความอ่อนแอของค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน เมื่อวันที่ 30 กันยายน คู่สกุล AUD/USD ได้พุ่งแตะจุดสูงสุดในรอบ 19 เดือนที่ 0.6945 อย่างไรก็ตาม วันนี้เครื่องมือนี้กลับพุ่งลงสู่จุดต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ประมาณ 0.67

การพุ่งพรวดในช่วงปลายเดือนกันยายนเกิดจากความอ่อนแอของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ที่อยู่ภายใต้แรงกดดันจากความคาดหวังของตลาดว่าจะมีการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และในเวลาเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับการต้อนรับจากการตัดสินใจของธนาคารกลางแห่งประเทศจีน (PBOC) ซึ่งได้ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยและฉีดสภาพคล่องเพิ่มเติมเข้าสู่ระบบการเงิน รวมถึงผ่อนคลายภาระการจำนอง ผลจากการตัดสินใจเหล่านี้ ทำให้ราคาเหล็กที่มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อเศรษฐกิจออสเตรเลีย พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงในรอบหลายเดือน

สถิติเศรษฐกิจมหภาคของออสเตรเลียยังสนับสนุนผู้ซื้อ AUD/USD ด้วยเช่นกัน ตัวอย่างเช่น ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ ANZ พุ่งขึ้นเป็น 60.9 ซึ่งเกินการคาดการณ์ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 43.0 ดัชนีนี้กำลังเติบโตติดต่อกันเป็นเดือนที่สามและถึงระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปีในเดือนกันยายน

ด้วยคลื่นข่าวนี้ คู่เงิน AUD/USD เกือบจะไปถึงระดับ 0.70 แต่แล้วก็กลับทิศทางอย่างรวดเร็ว ลดลงเกือบ 200 pips

มันปรากฏว่าการขึ้นของ AUD/USD ถูกขับเคลื่อนโดยความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อดอลลาร์แข็งแรงขึ้นอีกครั้งเพื่อตอบสนองต่อตัวเลข Nonfarm Payrolls ที่แข็งแกร่งในเดือนกันยายน ราคาก็ลดลง การขึ้นของคู่เงินนี้ถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานที่ไม่มั่นคง—เป็นการขึ้น "แม้" มากกว่า "เพราะ"

ตัวอย่างเช่น ความมองในแง่ดีเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของธนาคารกลางจีนจางหายไปอย่างรวดเร็ว นักวิเคราะห์หลายคนสงสัยว่าขั้นตอนเหล่านี้จะเพียงพอในการแก้ปัญหาระยะยาว เช่น ความกดดันจากภาวะเงินฝืดและวิกฤตอสังหาริมทรัพย์

นอกจากนี้ ดอลลาร์ออสเตรเลียยังเพิกเฉยต่อรายงานการเติบโตของอัตราเงินเฟ้อล่าสุด ถึงแม้ว่ามันจะแสดงถึงแนวโน้มขาลง ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ลดลงมาที่ 2.7% ต่อปีในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่คาดว่าจะลดลงมาที่ 2.8% ประการแรก ตัวบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อนี้ลดลงภายในช่วงเป้าหมายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ที่ 2-3% ประการที่สอง ดัชนีนี้แสดงให้เห็นแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่องในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งจะส่งผลต่อข้อมูลรายไตรมาสที่เป็นการมุ่งเน้นของ RBA โดยทั่วไป

ในบริบทของความอ่อนแอของดอลลาร์ออสเตรเลีย จะต้องพิจารณาผลของการประชุม RBA ในเดือนกันยายนเป็นอย่างดี นับเป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนมีนาคมที่หน่วยงานกำกับดูแลไม่ได้พูดคุยถึงเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในการประชุมสามครั้งก่อนหน้านี้ ธนาคารกลางได้พิจารณาสองทางเลือก: การรักษาสถานะเดิมและการกระชับนโยบาย ตอนนี้ทางเลือกหลังได้ถูกลบออกจากการพิจารณาแล้ว ในขณะที่ทางด้านผู้ว่าการ RBA Michele Bullock ก็ยังไม่ปฏิเสธการลดอัตราดอกเบี้ย ถึงแม้ว่าเธอจะพูดในเชิงสมมติและไม่มีการกำหนดเวลาที่ชัดเจน แต่เพียงแค่มีการพูดคุยเกี่ยวกับสถานการณ์ "แบบนกพิราบ" ก็นับว่ามีนัยสำคัญ

นี่คือเหตุผลที่บันทึกระเบียบการประชุมเดือนกันยายนของ RBA ที่มีกำหนดจะเปิดเผยในวันพรุ่งนี้ 8 ตุลาคม ระหว่างเซสชั่นเอเชีย อาจจะเพิ่มแรงกดดันเพิ่มเติมต่อคู่เงิน AUD/USD

สิ่งสำคัญคือ ไหนว่าจะไม่มีข่าวสารที่น่าตื่นเต้นแต่อย่างใด คำแถลงที่แนบมาด้วย เจ้าหน้าที่กำหนดนโยบายของ RBA ยอมรับว่าอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียยังคงชะลอตัวลงแต่ยังคงสูงอยู่ หน่วยงานกำกับดูแลยังได้แสดงความคิดเห็นมาตรฐานหลายชุด โดยกล่าวว่าธนาคารกลางจะเฝ้าติดตามความเสี่ยงด้านอัตราเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิดและตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยตามข้อมูลที่ได้รับในการประชุมแต่ละครั้ง

หากบันทึกการประชุมเดือนกันยายนมีความคิดเห็นที่คล้ายกัน เทรดเดอร์ AUD/USD ส่วนใหญ่จะเพิกเฉยต่อการเปิดเผยข้อมูล อย่างไรก็ตาม หากเอกสารบ่งบอกถึงเวลาที่เป็นไปได้สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก ดอลลาร์ออสเตรเลียจะต้องเผชิญกับแรงกดดันอย่างมาก ตัวอย่างเช่น หาก RBA ผูกการตัดสินใจแบบนกพิราบกับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อรายไตรมาสหรือแม้แต่ระบุการผ่อนปรนนโยบายในอนาคตอันใกล้นี้แบบละเอียด การแสดงความคิดเห็นเช่นนี้มีความเป็นไปได้จริงเนื่องจากการประชุม RBA ในเดือนกันยายนแตกต่างจากการประชุมครั้งก่อน ๆ โดยมีการเปลี่ยนทิศทางเล็กน้อยไปในทางนกพิราบ หากประเด็นสำคัญของบันทึกเป็นแบบนกพิราบ แนวโน้มขาลงในคู่เงิน AUD/USD คาดว่าจะดำเนินต่อไป

ในมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน AUD/USD ได้ทำลายเส้นกลางของตัวบ่งชี้ Bollinger Bands (0.6810) ในกราฟรายวัน แต่หยุดค้างที่ระดับแนวรับ 0.6780 (เส้น Kijun-sen ในกรอบเวลาเดียวกัน) มีเหตุผลที่ควรพิจารณาขายหลังจากที่ฝ่ายหมีเอาชนะอุปสรรคนี้ได้ ในกรณีนั้น เป้าหมายแรกของการเคลื่อนลงจะอยู่ที่ 0.6760 เส้นล่างของ Bollinger Bands ในกราฟสี่ชั่วโมง เป้าหมายหลักคือระดับที่ต่ำกว่า—ที่ 0.6680 ซึ่งสอดคล้องกับขอบบนของเมฆ Kumo ในกราฟ D1