04.11.202401:03 Forex Analysis & Reviews: ตลาดน้ำมันไม่เชื่อถือต่อการสอดแนม

ในขณะที่อิสราเอลและอิหร่านยังคงยืนในจุดที่ดูเหมือนจะเตรียมพร้อมให้ดูเป็นความก้าวร้าวโดยไม่กระตุ้นให้เกิดสงครามเต็มรูปแบบ ราคาน้ำมันก็ได้รับความสนับสนุน แม้ว่าในเชิงพื้นฐานตลาดน้ำมันจะยังคงอ่อนแอ อย่างไรก็ตาม การขยับตัวของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นครั้งคราวนั้นสามารถทำให้ราคาน้ำมัน Brent ที่ตกลงไปกลับมามีชีวิตใหม่ได้อีกครั้ง

หลังจากที่อิสราเอลโจมตีเป้าหมายทางทหารของอิหร่านเพื่อตอบโต้การโจมตีด้วยขีปนาวุธขนาดใหญ่ สถานการณ์ในตะวันออกกลางดูเหมือนจะนิ่งลง ไม่มีวาทกรรมโกรธเคืองจากฝ่ายที่ได้รับผลกระทบ แต่ว่าความสงบนี้อาจหลอกลวงได้ รายงานที่อ้างอิงจากด้านข่าวกรองของอิสราเอลปรากฏในสื่อซึ่งระบุว่าเตหะรานกำลังเตรียมการโจมตีใหม่ ข้อมูลนี้ทำให้ราคาน้ำมัน Brent เข้าใกล้ $75 ต่อบาร์เรล

น่าเสียดายที่หากไม่มีปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ น้ำมันดิบจากทะเลเหนืออาจจะไม่สามารถยืนเหนือ $70 ต่อบาร์เรลได้ Bloomberg รายงานว่าการผลิตน้ำมันของ OPEC+ ในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 370,000 บาร์เรลต่อวัน ส่วนใหญ่เกิดจากลิเบียที่กลับมาเปิดการผลิตอีกครั้ง ตั้งแต่เดือนธันวาคมเป็นต้นไป กลุ่มพันธมิตรวางแผนที่จะเพิ่มอีก 180,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งเมื่อรวมกับการเพิ่มการจัดหาจากประเทศอื่น จะผลักดันให้ตลาดน้ำมันย้ายเข้าใกล้การมีส่วนเกิน

แนวโน้มประสิทธิภาพการทำงานภาคเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

เป็นที่ทราบกันดีว่าเศรษฐกิจของสหรัฐฯ นำหน้าในระดับโลกเนื่องจากการเติบโตของผลิตภาพที่รวดเร็ว แม้ว่าการพูดถึงปัญญาประดิษฐ์จะกลายเป็นเรื่องที่พูดกันทั่วไป แต่ที่น่าสังเกตคือผลิตภาพในอุตสาหกรรมน้ำมันกลับเหนือกว่าภาค IT ซึ่งทำให้บริษัทอเมริกันชั้นนำอย่าง Exxon Mobil และ Chevron สามารถรายงานระดับการผลิตที่ทำสถิติสูงสุดในรายงานไตรมาสที่สาม จากตัวเลขเหล่านี้ Macquarie ได้ปรับลดการคาดการณ์ของดัชนีอ้างอิง North Sea สำหรับไตรมาสที่สี่จาก $73 เป็น $70 ต่อบาร์เรล

สหรัฐฯ ได้ประโยชน์จากข้อตกลง OPEC+ ในการลดการผลิต โดยการแต่งตั้งส่วนแบ่งตลาดตนเอง ความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวทำให้ Brent ตกอยู่ในแรงกดดันเช่นเดียวกับข่าวเกี่ยวกับปริมาณการผลิตที่ทำสถิติสูง การเติบโตของการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่เพียง 12,000 ตำแหน่ง ซึ่งเปรียบเทียบกับการคาดการณ์ของ Bloomberg ที่มีค่าเฉลี่ยที่ 113,000 ตำแหน่ง บ่งชี้ถึงการชะลอตัวใน GDP และความต้องการน้ำมัน

ปฏิกิริยาของนักลงทุนต่อรายงานตลาดแรงงานสหรัฐฯ บ่งบอกว่าข้อมูลที่เปลี่ยนแปลงจากพายุเฮอริเคนและการนัดหยุดงานไม่คาดว่าจะเร่งหรือล่าช้าวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ สิ่งนี้ไม่ควรทำให้น่ากลัวต่อตลาดน้ำมันเช่นกัน

ดังนั้น หากไม่มีปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดน้ำมันยังคงอ่อนแอ การผลิตพร้อมที่จะเพิ่มขึ้น ในขณะที่ความต้องการยังคงไม่ดีเหมือนที่ควร

ในกราฟรายวัน พบว่า Brent มีความพยายามจากนักลงทุนที่ต้องการดันราคาผ่านระดับความต้านทานจากมูลค่ายุติธรรมและกลุ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การล้มเหลวของความพยายามนี้บ่งบอกถึงความอ่อนแอของผู้ซื้อและแนะนำความเป็นไปได้ในการขายหากมีการทดสอบแนวรับที่ $72.65 ต่อบาร์เรลสำเร็จ