06.11.202403:17 Forex Analysis & Reviews: ภาพรวมของ GBP/USD เมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน; "พวกนกพิราบเฟด vs. พวกนกพิราบ BoE"

คู่สกุลเงิน GBP/USD ใช้เวลาส่วนใหญ่ในวันอังคารอยู่ที่ตำแหน่งเดียว ไม่ได้เคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน ตลาดดูเหมือนกำลังรอคอย; ทุกคนรู้อยู่แล้วว่ารอคอยอะไรอยู่ เราได้พูดถึงการเลือกตั้งของสหรัฐแล้ว ดังนั้นมาพิจารณาการประชุมธนาคารกลางที่จะเกิดขึ้น มันเป็นเรื่องที่พบได้ยากที่จะเจอสถานการณ์ที่ไม่สามารถคาดการณ์การดำเนินการเฉพาะจากธนาคารกลางได้ ความคาดหวังโดยทั่วไปคือ Federal Reserve และ Bank of England จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% อย่างไรก็ตาม การลดลง 0.25% เหล่านี้อาจมีผลกระทบที่แตกต่างกันอย่างมาก อย่าลืมว่ารายงาน Nonfarm Payrolls ล่าสุดนั้นแย่มาก แม้จะมีการกล่าวว่าเป็น "บังเอิญ" อันเนื่องมาจากภัยพิบัติทางธรรมชาติในสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคม แต่ข้อมูลไม่โกหก แทบไม่มีตำแหน่งงานใหม่ถูกสร้างขึ้น และนั้นทำให้ Fed อาจต้องตอบรับต่อรายงานนี้อย่างดี.

เราไม่คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 0.5% แต่เราเชื่อว่าท่าทีของประธานธนาคารกลาง Jerome Powell อาจให้เสียงท่าทางตรงกันข้ามกับการเข้มงวดมากกว่าที่คาดไว้ หากเป็นเช่นนั้นจะมีผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างแน่นอน เราเชื่อว่าตลาดได้มีการคาดการ หรือเกือบจะคาดการวงจรผ่อนปรนทั้งหมดของ Fed ไว้แล้ว เนื่องจากดอลลาร์เริ่มลดลงเมื่อสองปีก่อนเมื่ออัตราเงินเฟ้อในสหรัฐเริ่มชะลอตัว แต่ดอลลาร์อาจเห็นการลดลงระยะสั้นหาก Powell ระบุถึงการผ่อนปรนเพิ่มเติมหรือแสดงความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงาน.

ในขณะ BoE เรื่องก็ซับซ้อนพอๆ กัน BoE น่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% แต่ก็อาจสัญญาณถึงความพร้อมในการผ่อนปรนเร็วขึ้นในอนาคต เนื่องจากตลาดยังไม่ได้คาดการแม้ขั้นแรกของการผ่อนปรนของ BoE ทำให้ปอนด์มีข้ออธิบายมากมายที่จะยังคงลดลง อย่างไรก็ตามเราสังเกตเห็นว่าปอนด์มีปัญหาในการปรับตัวในไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ปัจจัยหลักทางโลกคือ นโยบายการเงินของ Fed ได้รับการคาดการแล้วส่งให้อยู่ห่างไกลให้แก่ดอลลาร์ กรณีที่มีการผ่อนปรนจาก BoE เพิ่มเติม ปอนด์อาจตกต่ำลงอย่างรวดเร็ว.

น่าสังเกตว่า BoE ได้ลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวจนถึงตอนนี้ หมายความว่าวงจรการผ่อนปรนยังอยู่ข้างหน้า แต่ตลาดยังไม่ได้คาดการไว้ล่วงหน้า เนื่องจากความสนใจของตลาดส่วนใหญ่อยู่ที่ Fed ในปี 2024 ดังนั้นทัศนคติของเรายังคงไม่เปลี่ยนแปลง: เราคาดการว่าค่าเงินปอนด์จะตกต่ำลงอย่างมาก เรารู้สึกว่ายังมีค่าสูงเกินไปและถูกซื้อขายมากเกินไป.

การปรับตัวลงยังเป็นไปได้จากมุมมองทางเทคนิค เนื่องจากตัวบ่งชี้ CCI ได้เข้าสู่พื้นที่ซื้อมากเกินไปถึงสามครั้งและได้สร้างความแตกต่างแบบบูลขึ้นมาหลายครั้ง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวในสัปดาห์นี้จะได้รับอิทธิพลจากปัจจัยพื้นฐาน กล่าวคือ แม้ว่าจะมีความแตกต่างทางเทคนิค แต่ดอลลาร์ก็ยังมีโอกาสเพิ่มขึ้นอีก.

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน GBP/USD ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมาคือ 99 จุดซึ่งถือว่า "ค่าเฉลี่ย" สำหรับคู่ปอนด์/ดอลลาร์ สำหรับวันพุธที่ 6 พฤศจิกายน เราคาดว่าการเคลื่อนไหวของราคาจะอยู่ในช่วงระหว่างระดับ 1.2913 ถึง 1.3111 ช่องเส้นตรงเชิงเส้นความเร็วสูงชี้ขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าทิศทางขาขึ้นยังคงมีอยู่ ดัชนี CCI เข้าสู่เขตขายเกินและมีการเบี่ยงเบนเชิงบวกหลายครั้ง บ่งบอกถึงการแก้ไขขาขึ้นที่จะมาถึง

ระดับแนวรับใกล้เคียง:

• S1 – 1.3000
• S2 – 1.2970
• S3 – 1.2939

ระดับแนวต้านใกล้เคียง:

• R1 – 1.3031
• R2 – 1.3062
• R3 – 1.3092

คำแนะนำในการซื้อขาย:

คู่เงิน GBP/USD ยังคงเป็นขาลงอยู่ เราไม่พิจารณาตำแหน่งซื้อในขณะนี้ เนื่องจากเราเชื่อว่าตลาดสะท้อนปัจจัยทั้งหมดที่สนับสนุนสกุลเงินอังกฤษแล้วหลายครั้ง การลงทุนในตำแหน่งซื้อนั้นสามารถทำในกรณีที่เป็นการซื้อขายทางเทคนิค "ล้วนๆ" โดยมีเป้าหมายที่ 1.3062 และ 1.3092 หากราคาสามารถอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ได้ ขณะนี้ตำแหน่งขายมีความเหมาะสมมากขึ้น โดยมีเป้าหมายที่ 1.2878 และ 1.2848 แต่จำเป็นต้องมีการยืนยันการเคลื่อนที่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเคลื่อนไหวผสมกันอาจเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้เนื่องจากมีอิทธิพลจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง

คำอธิบายภาพประกอบ:

ช่องการเคลื่อนที่เป็นเส้นตรง (Linear Regression Channels) ช่วยบ่งชี้ถึงแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องอยู่ในแนวเดียวกัน จะบ่งบอกว่ามีแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ค่าการตั้งค่า: 20,0, smoothed) จะเป็นตัวบ่งบอกแนวโน้มระยะสั้นและช่วยนำทางในการซื้อขาย

ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นระดับเป้าหมายในการเคลื่อนที่และการปรับฐาน

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) บ่งบอกช่วงราคาที่คู่เงินมีแนวโน้มจะเคลื่อนไหวในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้าจากความผันผวนปัจจุบัน

ดัชนี CCI: หากเข้าสู่เขต Oversold (ต่ำกว่า -250) หรือเขต Overbought (สูงกว่า +250) จะส่งสัญญาณการเปลี่ยนแนวโน้มของราคาที่จะเป็นไปในทิศทางตรงข้าม