26.11.202400:49 Forex Analysis & Reviews: AUD/USD: ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์สหรัฐฯ รอคอยตัวเลข CPI และ PCE

เป็นเวลาสองสัปดาห์แล้วที่ดอลลาร์ออสเตรเลียพยายามยึดหลักที่ระดับ 0.65 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ มาตั้งแต่วันที่ 19 พฤศจิกายน ผู้ค้าคู่เงิน AUD/USD ผลักดันเป้าหมายเหนือระดับ 0.6500 ในทุกวัน แต่กลับถอยกลับสู่ระดับก่อนหน้าแต่ละครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งออสซี่ซื้อขายภายในช่วง 0.6480–0.6550 สลับกันเด้งกับขอบเขตของมัน

ตลอดเกือบสองเดือนที่ผ่านมา ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ทำให้คู่เงิน AUD/USD ร่วงลงจากระดับสูงสุดของปี 2024 ที่ 0.6950 สู่ระดับต่ำในปัจจุบันที่ 0.6444 อย่างไรก็ตาม ผู้ขายไม่สามารถครองต่ำกว่าระดับแนวรับ 0.6450 (เส้นล่างของ Bollinger Bands ในกรอบเวลา D1) ส่งผลให้ผู้ซื้อเข้าควบคุมชั่วคราว แต่ทั้งนี้ ผู้ซื้อยังไม่สามารถพลิกแนวโน้มขาลงได้ เนื่องจากอารมณ์ขายยังคงครองตลาดอยู่เนื่องจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐและความอ่อนแอโดยรวมของดอลลาร์ออสเตรเลีย การเคลื่อนไหวลงครั้งใหม่จะต้องการตัวกระตุ้นเพิ่มเติมที่ทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งขึ้นหรือดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนลง — หรือทั้งสองอย่างเกิดขึ้นพร้อมกัน สร้าง "พายุสมบูรณ์แบบ" เมื่อดอลลาร์ออสเตรเลียอยู่ภายใต้แรงกดดันต่อสภาพแวดล้อมที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งขึ้น สถานการณ์เช่นนี้เป็นไปได้หากอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียชะลอตัวลงและอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้น ซึ่งเป็นสิ่งที่น่าสนใจคือรายงานเงินเฟ้อทั้งสองนี้มีกำหนดในวันที่ 27 พฤศจิกายน

ในช่วงการซื้อขายของเอเชียวันพุธนี้ ออสเตรเลียจะรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเดือนตุลาคม ถึงแม้ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะเน้นไปที่ข้อมูลรายไตรมาสมากกว่า แต่รายงานประจำเดือนก็สามารถกระตุ้นความผันผวนในคู่เงิน AUD/USD ได้เช่นกัน ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่มองว่า CPI ของเดือนตุลาคมจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.5% ซึ่งอาจสร้างแรงหนุนให้กับดอลลาร์ออสเตรเลียได้ ควรทราบว่า CPI แสดงแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่องจากเดือนมิถุนายนถึงกันยายน ลดลงจาก 4.0% มาเป็น 2.1% หากอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มเร่งขึ้นในเดือนตุลาคม ดอลลาร์ออสเตรเลียอาจแข็งค่าขึ้น ซึ่งอาจให้เหตุผลเพิ่มเติมแก่ RBA ในการรักษาท่าทีทางการเงินปัจจุบันของตน

ต่อมาในช่วงการซื้อขายของสหรัฐ จะมีรายงานตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อหนึ่งอย่าง: ดัชนีค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลหลัก (PCE) ของสหรัฐ ดัชนีนี้เป็นหนึ่งในมาตรการอัตราเงินเฟ้อที่ถูกติดตามอย่างใกล้ชิดที่สุดของธนาคารกลางสหรัฐ ตามการคาดการณ์ ดัชนี PCE ของเดือนตุลาคมน่าจะคงที่จากเดือนกันยายนที่ 2.7% (ระดับเดียวกับในเดือนสิงหาคม)

โดยสรุปแล้ว อัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ขณะที่มาตรการอัตราเงินเฟ้อหลักหนึ่งของสหรัฐถูกคาดว่าจะคงที่ หากตัวเลขทั้งสองเป็นไปตามที่คาดการณ์ AUD/USD อาจไม่พ้นช่วงระหว่าง 0.6480–0.6550 อย่างไรก็ดี หาก CPI ของออสเตรเลียยังคงลดลงตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ และดัชนี Core PCE ของสหรัฐเพิ่มขึ้นโดยไม่ได้คาดหมาย AUD/USD อาจเผชิญกับแรงกดดันที่รุนแรงอย่างมีนัยสำคัญ

รายงานการประชุมของ RBA ในเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมา แต่งสร้างภาพที่ผสมผสาน โดยธนาคารกลางได้ยอมรับการเติบโตของเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของออสเตรเลียถึงแม้ว่าในช่วงที่ผ่านมาอัตราการเติบโตจะน่าผิดหวัง ธนาคารชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของการจ้างงาน (โดยในเดือนกันยายนมีการเติบโตของงานถึง 64,000 ซึ่งเกือบสามเท่าของที่คาดไว้) และการเติบโตของค่าแรง อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อเคลื่อนที่ "ช้าเกินไป" สู่เป้าหมาย ซึ่งเหมาะสมกับธนาคารกลางเมื่อพิจารณาถึง "ความเสี่ยงที่มีอยู่"

ในทางตรงกันข้าม เจ้าหน้าที่เฟด รวมถึง Powell, Bowman, Cook, และ Goolsbee ได้บอกใบ้ถึงการหยุดเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม ตลาดในปัจจุบันประเมินความเป็นไปได้ที่เฟดจะรักษาอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมที่ 46% หากดัชนี Core PCE เพิ่มขึ้นตรงกันข้ามกับที่คาด การชั่งน้ำหนักจะเอียงไปทางท่าทีรอดูสถานการณ์ และความน่าจะเป็นของการหยุดอาจเพิ่มขึ้นเป็น 50–55% ซึ่งจะเพิ่มการสนับสนุนต่อดอลลาร์สหรัฐต่อไป

ณ ขณะนี้ AUD/USD ยังอยู่ในโหมด "รอดูสถานการณ์" รายงานทางเศรษฐกิจมหภาคที่ได้กล่าวถึงข้างต้น อาจสร้างความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจทำให้คู่เงินหลุดออกจากช่วงที่ได้กำหนดไว้: ผู้ขายอาจครองตำแหน่งในช่วง 0.64 หรือผู้ซื้ออาจดันขึ้นไปถึงช่วง 0.66

ในกราฟรายวัน (D1) คู่เงินยังคงมีการซื้อขายอยู่ระหว่างเส้น Bollinger Bands กลางและล่าง ที่ยังคงอยู่หรือระดับเหนือเส้น Tenkan-sen การยืนยันการเคลื่อนไหวขึ้น ผู้ซื้อควรต้องผ่านเส้น Kijun-sen บนกราฟรายวัน ประกอบตำแหน่งไว้เหนือระดับ 0.6580 การกลับมาสู่แนวโน้มขาลงจะถูกบ่งชี้โดยการลดลงต่ำกว่า 0.6480 (เส้น Tenkan-sen ในช่วงเวลาเดียวกัน) ตัวชี้วัด Ichimoku จะสร้างสัญญาณหมี "Parade of Lines" ในสถานการณ์ดังกล่าว เป้าหมายของการเคลื่อนไหวลงคือระดับ 0.6410 เส้น Bollinger Bands ล่างในกราฟ D1