20.12.202413:06 Forex Analysis & Reviews: USD/JPY. การวิเคราะห์และการพยากรณ์

วันนี้, คู่ USD/JPY กำลังถอยลงจากจุดสูงที่สุดในเวลา 5 เดือน ดูเหมือนว่านักลงทุนจะละเว้นการปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินจาก Bank of Japan (BoJ) ที่ปล่อยมาในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ในการประชุมสิ้นเดือนธันวาคม บีโอเจเลือกที่จะไม่เปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ธนาคารทำให้ข้อมูลล่ำลับเกี่ยวกับว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงเพื่อเพิ่มค่าที่ต้องจ่ายในการยืมเงินอีกครั้งเร็วขึ้นอย่างไร ในเวลาเดียวกัน รายงานของรัฐบาลชี้ให้เห็นว่า Consumer Price Index (CPI) ของญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งอาจเป็นตัวชี้ทางสู่การปรับอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็ว ๆ นี้ อาจเป็นเดือนมกราคม

ตามข้อมูลทางสถิติจากญี่ปุ่น สถิติ CPI ระดับชาติมีการเพิ่มขึ้น 2.9% ระหว่างปีในเดือนพฤศจิกายน ขึ้นจาก 2.3% ในช่วงก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ CPI ระดับชาติดัดแปลงโดยไม่รวมอาหารสดใหม่เพิ่มขึ้น 2.7% ระหว่างปี ทำให้สูงขึ้นกว่าค่าในเดือนตุลาคมที่ 2.3% และคาดการณ์ของตลาดที่ 2.6% บวกกับ CPI ไม่รวมอาหารสดและพลังงานเพิ่มขึ้น 2.7% ระหว่างปี เมื่อเทียบกับ 2.3% ในเดือนก่อนหน้า ค่าตัวบ่งชี้เหล่านี้แสดงให้เห็นว่าการเจริญเติบโตของแนวโน้มภาวะเงินเฟื้องที่ยั่งยืนอาจสร้างแรงกดดันให้บีโอเจเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในต้นปี 2025 ดังนั้น ข้อมูลดังกล่าวนี้ให้บ้างการสนับสนุนกับนักลงทุนที่โดยธรรมชาติจะมั่นใจในเงินเยนญี่ปุ่น

เพิ่มอีกนึงปัจจัยที่ทำให้เงินเยนแข็งแกร่ง คือการคลอบคลุมความปลอดภัยระดับโลกที่ถูกขับเคลื่อนโดยการปิดภาครัฐของสหรัฐอเมริกาที่กำลังจะเกิดขึ้น ทำให้บางส่วนของการเรียกเก็บค่าความปลอดภัยถูกอั้งอายไปยังสกุลเงินของญี่ปุ่น ทำให้คู่ USD/JPY ตกอยู่ต่ำกว่าระดับสำคัญ 157.00 ในวันซื้อขายสุดท้ายของสัปดาห์

เมื่อวานนี้ สภาแทนราษฎรของสหรัฐอเมริกาไม่สามารถผ่านร่างกฎหมายการใช้จ่ายเพื่อเทศทุนรัฐบาล ทำให้เกิดความเสี่ยงทางภูมิภาคที่เข้มข้นขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับแผนการตั้งภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์ ผู้ที่เป็นคนนําสู้การเลือกตั้งซึ่งทำให้อารมณ์นักลงทุนในสินทรัพย์ที่เสี่ยงเพิ่มขึ้น ขับเคลื่อนความต้องการทรัพย์อาวุโสที่สูงขึ้น การคลอบคลุมความปลอดภัยยังทำให้อัตราผลตอบแทนหนี้สหรัฐอเมริกาลดลงอย่างเล็กน้อยจากจุดสูงสุดหลายเดือนที่ปรากฏในวันพฤหัสบดี ทำให้สกัดการลุยขึ้นของดอลลาร์สหรัฐหลังการประชุมของ Federal Open Market Committee (FOMC) ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลอ่อนแรง tones ในคู่ USD/JPY อย่างไรก็ตาม มุมมองที่ hawkish ของสำรองสหรัฐจะสามารถจำกัดความเสียหายของดอลลาร์ต่อสกุลเงินหลักๆ

นักเทรดอาจจะไม่เร่งรีบในการถือตำแหน่งที่มีความเสี่ยงสูงก่อนการปล่อยข้อมูลของ U.S. Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index ในวันศุกร์ ซึ่งจะเกิดขึ้นในเซสชั่นต้นวันของนอร์ทอเมริกา ในฐานะเป็นวัดระดับเงินเฟ้อที่สำรองฟังค์สหรัฐอเมริกาต้องการ PCE คาดว่าจะสร้างแรงกระตุ้นใหม่ให้กับดอลลาร์และอาจทำให้คู่ USD/JPY เลื่อนขึ้น แม้ว่าวันนี้จะมีการถอยกลับ ราคาสปอตยังคงอยู่ในทางที่จะได้รับกำไรสะสมในสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน นอกจากนั้น พื้นฐานที่สูงค่อนข้างเข้มแข็งกับตลาดดอลลาร์ สนับสนุนภาพรวมสู่การดำเนินต่อทิศทางของคู่ค่าเงินซึ่งได้เริ่มจากโซน 148.65 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของเดือนที่เริ่มในวันที่ 3 ธันวาคม

The Relative Strength Index (RSI) บนชาร์ตทุกวันสูงขึ้นเข้าใกล้ภาวะที่สินทรัพย์ถูกซื้อในภาวะที่สูงเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่านักเทรดควรทราบขึ้นและหลีกเลี่ยงการซื้อขายที่รุนแรงในระดับปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม สภาพทั่วไปของตลาดยังคงสนับสนุนถึงทิศทางขึ้นของคู่ USD/JPY ในระยะกลาง