06.01.202506:02 Forex Analysis & Reviews: ภาพรวม EUR/USD: พรีวิวรายสัปดาห์ – การทดสอบใหม่สำหรับยูโร

คู่สกุลเงิน EUR/USD มีการฟื้นตัวในวันศุกร์หลังจากการลดลงอย่างรวดเร็วในวันพฤหัสบดี ในวันพฤหัสบดี ยูโรร่วงลงเกิน 100 pips โดยไม่มีเหตุผลที่ชัดเจน ซึ่งนับว่าเป็นสิ่งสำคัญพอควรเมื่อพิจารณาว่าวาระเศรษฐกิจมหภาคแทบจะว่างเปล่า อย่างไรก็ตาม การลดลงเช่นนี้ไม่ควรจะแปลกใจสำหรับยูโร คู่สกุลเงินสามารถลดลง เพิ่มขึ้น หรือคงที่ได้อย่างเป็นอิสระจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคหรือปัจจัยพื้นฐาน ทั้งนี้มีอิทธิพลในระดับโลกที่มีผลต่อการกำหนดราคาเสมอ ซึ่งเราได้พูดถึงบ่อยครั้ง ซึ่งหมายความว่าหากมีปัจจัยสำคัญระดับโลกเกิดขึ้น เช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินจากธนาคารกลาง ตลาดอาจเริ่มกำหนดราคาของความเป็นไปได้นี้ล่วงหน้า แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงนั้นจะไม่เกิดขึ้นจริง ดังสุภาษิตที่ว่า "ซื้อข่าวลือ ขายความจริง" หรือในทางกลับกัน

ด้วยเหตุนี้ เหตุการณ์อาจยังไม่เกิดขึ้น หรืออาจไม่มีวันเกิดขึ้น แต่หากมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแรงอยู่บนขอบฟ้าหรืออยู่ในการดำเนินการแล้ว ตลาดอาจสะท้อนอิทธิพลนี้เป็นเวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน สิ่งที่เราเห็นในวันพฤหัสบดีคือการดำเนินต่อเนื่องจากที่เห็นในเดือนที่ผ่านมา: การลดลงของยูโร การตกนี้มีเหตุผลรองรับเพียงพอและได้ก่อตัวขึ้นตลอดปี 2024 ตามที่เราได้พูดถึงหลายครั้ง

แน่นอนว่า การลดลงของยูโรจะไม่คงอยู่นิรันดร์ แต่การวิเคราะห์ทางเทคนิคในกรอบเวลาสูงชี้ว่าแนวโน้มขาลงระยะยาวที่มีมายาวนานถึง 16 ปีนั้นยังไม่สิ้นสุด ถ้าเป็นเช่นนั้น ทำไมใครในตลาดควรจะคาดหวังว่ายูโรจะเพิ่มขึ้นในเมื่อมันลดลงมา 16 ปีแล้ว? ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคจะมีอิทธิพลเฉพาะการเคลื่อนไหวในระยะสั้นเท่านั้น เช่น ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอจากสหรัฐอาจทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าในสั้น แต่จะไม่กลับคืนแนวโน้มขาลงทั่วโลก ปัจจัยและแนวโน้มระดับโลกชัดเจนในปัจจุบัน: ธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังลดอัตราดอกเบี้ย แต่ทำอย่างช้าๆและลังเล ขณะเดียวกันตรงกันข้ามกับความคาดหวังในตลาด ธนาคารกลางยุโรปกำลังลดนโยบายการเงินอย่างดุดันมากขึ้น

ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ยูโรโซนจะมีเหตุการณ์สำคัญบางอย่าง แม้จำนวนน้อยลง ไฮไลท์หลักจะเป็นรายงานเงินเฟ้อสำหรับเดือนธันวาคมจากเยอรมนีและยูโรโซน พร้อมกับรายงานที่มีความสำคัญน้อยกว่าเกี่ยวกับยอดขายปลีกและอัตราการว่างงาน รายงานอื่น ๆ จะมีผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินน้อยกว่า แต่คาดว่าจะมีความสนในมากกว่าในข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐ ซึ่งเราจะพูดถึงในบทความ GBP/USD อย่างไรก็ตาม เป็นไปได้ยากว่าสัปดาห์นี้จะเป็นจุดสุดท้ายของแนวโน้มขาลงในระยะกลาง อย่างดีที่สุด ยูโรอาจสามารถหวังเพียงการแก้ไขเท่านั้น

ณ วันที่ 6 มกราคม ค่าความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมาคือ 82 pips ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับ "ปานกลาง" เราคาดว่าคู่สกุลเงินนี้จะซื้อขายในช่วงระหว่าง 1.0227 ถึง 1.0391 ในวันจันทร์ ช่องลิเนียร์รีเกรสชั่นด้านบนเอียงลง ซึ่งบ่งชี้ว่าทิศทางขาลงทั่วโลกรายังดำเนินต่อไป นอกจากนี้ ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่เขตที่ขายมากเกินไปอีกครั้งและได้สร้างความแตกต่างเชิงบวกใหม่ อย่างไรก็ตาม สัญญาณนี้แนะนำได้เพียงการแก้ไขในระดับหนึ่งอย่างมากที่สุด

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0132
• S3 – 1.0010

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.0376
• R2 – 1.0498
• R3 – 1.0620

คำแนะนำการเทรด:

คู่สกุลเงิน EUR/USD มีแนวโน้มที่จะยังคงเคลื่อนที่ลง ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เราได้กล่าวถึงความคาดหวังของการลดลงของยูโรในระยะกลางอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสนับสนุนมุมมองทั่วไปในด้านลบได้อย่างแข็งแกร่ง ซึ่งดูจะยังไม่สิ้นสุด ตลาดดูเหมือนจะได้รวมเอาการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจากธนาคารกลางสหรัฐเข้าไปในราคาแล้ว ทำให้โอกาสที่ดอลลาร์จะอ่อนค่าอย่างมากในระยะกลางนั้นไม่น่าจะเกิดขึ้นได้

การเปิดสถานะขายยังคงมีความสำคัญ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0254 และ 1.0227 ตราบใดที่ราคายังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากคุณเทรดด้วยเทคนิค "บริสุทธิ์" ตำแหน่งซื้ออาจพิจารณาได้หากราคาขึ้นไปสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0498 อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวขาขึ้นใด ๆ ในขณะนี้ควรถูกมองว่าเป็นการแก้ไข

คำอธิบายภาพประกอบ:

ช่องลิเนียร์รีเกรสชั่นช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องสอดคล้องกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแรง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20,0, ลบล้าง) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและนำทางการเทรด

ระดับ Murray ทำหน้าที่เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่วงราคาที่น่าจะเป็นสำหรับคู่สกุลเงินในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้าตามการอ่านค่าความผันผวนในปัจจุบัน

ตัวชี้วัด CCI: หากเข้าไปในเขตที่ขายเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือเขตที่ซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะสัญญาณถึงการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงข้าม