27.01.202511:19 Forex Analysis & Reviews: Bitcoin: ทรัมป์, จีน, และการทำกำไร

วันนี้ Bitcoin กำลังเผชิญแรงกดดันอย่างหนักเนื่องจากความรู้สึกของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น และนั่นส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงลดลงอย่างเห็นได้ชัด ราคาของสกุลเงินดิจิทัลนี้ได้ร่วงลงต่ำกว่า $100,000 โดยที่เหรียญทางเลือกชั้นนำอื่น ๆ ก็ร่วงลงมากเช่นกัน สถานการณ์นี้เกิดขึ้นจากสองปัจจัยหลัก: Trump และจีน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ยังไม่ได้จัดตั้งทุนสำรอง Bitcoin ไว้เลย (ซึ่งตรงข้ามกับคำสัญญาในการรณรงค์หาเสียง) และเกือบจะทำให้เกิดสงครามการค้ากับโคลอมเบีย ขณะเดียวกันจีนก็ได้ประกาศข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตที่น่าผิดหวัง

เมื่อวันศุกร์ที่ 24 มกราคม Donald Trump ได้ประกาศการจัดตั้งคณะทำงานเพื่อให้คำปรึกษาทำเนียบขาวเกี่ยวกับตลาดสกุลเงินดิจิทัล ในช่วงหกเดือนข้างหน้า คณะทำงานคาดว่าจะพัฒนากรอบการกำกับดูแลสำหรับสินทรัพย์คริปโตเคอเรนซี่และประเมินความเป็นไปได้ในการสร้างทุนสำรอง Bitcoin

ในแง่หนึ่ง นี่เป็นข่าวดีสำหรับอุตสาหกรรมคริปโต เนื่องจากประธานาธิบดีได้ยอมรับอย่างเป็นทางการว่าสินทรัพย์ดิจิทัลเป็น "ตัวขับเคลื่อนหลักของนวัตกรรมทางการเงิน" อย่างไรก็ตาม ตลาดยังมีความคาดหวังที่สูงกว่าเดิม ด้วยเหตุผลว่าแนวคิดในการจัดตั้งคณะทำงานได้ถูกคาดการณ์ไว้ก่อนการเข้ารับตำแหน่งของ Trump แล้ว ในระหว่างการหาเสียง Trump ได้สัญญาว่าจะออกคำสั่งบริหารในการจัดตั้งทุนสำรองคริปโตเคอเรนซี่ในวันแรกที่เข้ารับตำแหน่ง แต่ตามสุภาษิตที่ว่า "คำสัญญาเหมือนแป้งขนม: ทำง่าย ทำลายก็ง่าย" ทำให้คำสัญญานี้ดูเหมือนถูกเลื่อนออกไปอย่างไม่มีกำหนด

ปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ ที่ก่อนหน้านี้สนับสนุน BTC ได้ถูกปัจจัยเข้าไปในตลาดแล้ว ยกตัวอย่างเช่น ผู้ค้าตอบสนองในเชิงบวกต่อการออกจากตำแหน่งของ Gary Gensler จากการเป็นหัวหน้าของ Securities and Exchange Commission (SEC) เพราะเขาเป็นที่รู้จักในเรื่องการมีท่าทีเข้มงวดกับสกุลเงินดิจิทัล Trump ได้แต่งตั้งผู้สนับสนุนคริปโตอย่าง Paul Atkins มาแทนที่ นอกจากนี้ Bitcoin ยังได้รับประโยชน์จากการจัดตั้งคณะทำงานเฉพาะทางคริปโตเคอเรนซี่ภายใน SEC นำโดย Hester Peirce

อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจเหล่านี้ยังคงเป็นเพียงการประกาศ Trump ยังไม่ได้ยืนยันว่าทุนสำรองคริปโตเคอเรนซี่จะถูกสร้างขึ้นในสหรัฐฯ หรือไม่ ทำให้เรื่องนี้ยังคงเปิดให้มีการสนทนาต่อไป ซึ่งให้โอกาส 50% ที่แนวคิดนี้จะถูกเลื่อนออกไปหรือปฏิเสธไปในที่สุด

ผลที่ตามมาทำให้ผู้เล่นในตลาดล็อคกำไร ส่งผลให้ BTC/USD กลับทิศทางขาลงและลดลงสู่ $97,700 ภายในไม่กี่ชั่วโมง ปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ ก็มีบทบาทในการลดความเสี่ยงเช่นกัน

เช่น วันนี้จีนรายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตซึ่งทำให้นักลงทุนผิดหวังกับการอ่าน "สีแดง" ตั้งแต่กันยายนถึงพฤศจิกายน ดัชนีได้แสดงแนวโน้มขาขึ้นจนถึง 50.3 แต่ในเดือนธันวาคม กลับลดลงอย่างไม่คาดคิดสู่ 50.1 (ตรงข้ามกับการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น) และลดลงอีกสู่ 49.1 ในเดือนมกราคม นี่ทำให้ดัชนีตกอยู่ในชั้นหดตัวเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกันยายนปีที่แล้วและเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2024

นอกจากนี้ จีนยังรายงานว่ากำไรของบริษัทอุตสาหกรรมรายใหญ่ (บรรดาที่มีรายได้ประจำปีเกินกว่า 20 ล้านหยวน) ลดลง 3.3% ในปี 2024 นี่เป็นปีที่สามติดต่อกันของการลดลงของกำไร หลังจากที่ลดลง 2.3% ในปี 2023

"เหตุการณ์โคลัมเบีย" ก็มีส่วนช่วยให้ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นสูงขึ้น ในวันอาทิตย์ Trump ได้ประกาศเรืองภาษี 25% บนการนำเข้าจากโคลัมเบียและเสนอมาตรการคว่ำบาตรวีซ่ากับเจ้าหน้าที่ชาวโคลัมเบีย ซึ่งนี่ถือเป็นการตอบโต้จากสหรัฐฯ ต่อการที่โคลัมเบียปฏิเสธที่จะรับเครื่องบินทหารที่ขนย้ายผู้ลี้ภัยจากแคลิฟอร์เนีย

หลังจากการประกาศของ Trump ประธานาธิบดีโคลัมเบียประกาศว่าประเทศของเขาจะกำหนดภาษีตอบโต้กับการนำเข้าจากสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม หลังจากการเจรจาโดยไม่เป็นทางการ ทั้งสองฝ่ายก็ถอยออกมา: ทำเนียบขาวออกแถลงการณ์ยืนยันว่าประเทศโคลัมเบียจะยอมรับผู้ลี้ภัย และดังนั้น ภาษีและมาตรการคว่ำบาตรจะไม่ถูกพิจารณา

ในบริบทนี้ รายงานจาก The Wall Street Journal ถือว่าน่าสังเกต บทความอ้างว่าที่ปรึกษาของ Trump ไม่ต้องการรอการเจรจาหรือการสนทนากับจีน อ้างอิงจากข้อมูลภายใน "เจ้าหน้าที่ระดับสูงของทำเนียบขาว" ระบุว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ พร้อมที่จะดำเนินการ "อย่างรวดเร็วและเด็ดขาด" เช่นในกรณีของโคลัมเบีย

ดังนั้น พื้นฐานในปัจจุบันนี้ไม่ได้มีแนวโน้มที่จะส่งเสริมการเติบโตของ BTC ที่ยั่งยืน การปรับตัวลงมีแนวโน้มที่จะถูกใช้เป็นโอกาสในการเปิดตำแหน่งชอร์ต Bitcoin ตกเป็นเหยื่อของความคาดหวังที่สูงเกินไปเกี่ยวกับทุนสำรองคริปโตเคอเรนซี่ท่ามกลางความรู้สึกรับความเสี่ยงที่ลดลง

มุมมองทางเทคนิคสำหรับ Bitcoin ระดับแนวรับอยู่ที่ $97,700 (ขอบบนของ Kumo Cloud บนกราฟ D1) หากผู้ขายทะลุผ่านระดับนี้ เป้าหมายถัดไปสำหรับ BTC/USD จะอยู่ที่ $92,000 (ขอบล่างของ Kumo Cloud บนกราฟเดียวกัน)