30.01.202505:50 Forex Analysis & Reviews: ภาพรวมของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในวันที่ 30 มกราคม: ECB รับหน้าที่ต่อ

คู่เงิน EUR/USD ซื้อขายลดลงเกือบตลอดทั้งวันในวันพุธ ในบทความนี้ เราจะไม่พิจารณาผลการประชุมของ Federal Reserve ตามปกติ และจะไม่พูดคุยเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดที่เกิดขึ้นหลังการประกาศในครั้งนั้น สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ ปฏิกิริยาแรกของตลาดต่อเหตุการณ์สำคัญมักเกิดขึ้นจากอารมณ์ แม้ว่าข้อมูลนั้นจะชัดเจนแล้วก็ตาม นักเทรดมักจะตอบสนองอย่างหุนหันพลันแล่น และกลับมาตำแหน่งเดิมในวันถัดไป ดังนั้น เราจึงชอบวิเคราะห์พฤติกรรมของตลาด 12 ถึง 15 ชั่วโมงหลังจากเหตุการณ์นั้นๆ

อย่างไรก็ตาม การประชุมของ European Central Bank จะเกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน และเป็นไปได้ที่จะมีความประหลาดใจเกิดขึ้น ECB ได้เลือกท่าทีที่ค่อนข้างสงบ และวางแผนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยให้เหลือระดับที่เป็นกลางประมาณ 2% ภายในกลางปี อย่างไรก็ตาม ยังมีความไม่แน่นอนว่า ECB จะหยุดยกเลิกนโยบายการเงินหรือไม่หลังจากจุดนั้น ตัวแทนบางคนของ ECB ได้ชี้แนะว่าอัตราดอกเบี้ยอาจถูกลดลงต่ำกว่า 2% นอกจากนี้ ความกังวลหลักสำหรับ ECB ณ จุดนี้ไม่ใช่เรื่องเงินเฟ้อ แต่เป็นเรื่องอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ดังนั้น จึงไม่มีข้อสงสัยว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยหลักลง 0.25% ในวันนี้ คำถามสำคัญคือ อัตรานี้จะเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อถึงระดับ 2% เงินเฟ้อจะตอบสนองต่อการลดงวดของนโยบายการเงินครั้งใหญ่นี้อย่างไร และที่สำคัญกว่านั้น เศรษฐกิจจะตอบสนองอย่างไร ECB ตั้งเป้าที่จะกระตุ้นเศรษฐกิจยุโรปซึ่งแทบจะหยุดนิ่งไปกว่าสองปี หากอัตรา 2% ไม่สามารถกระตุ้นเศรษฐกิจตามที่คาดหวังไว้ การผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมอาจจำเป็น

ทางเดินสำหรับค่าเงินยูโรนั้นดูเหมือนจะนำไปสู่การลดลง หนึ่งในภัยคุกคามหลักต่อดอลลาร์สหรัฐคือ Donald Trump หากเขาเริ่มทำสงครามการค้ากับหลายประเทศ ก็จะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจอเมริกันเช่นกัน ซึ่งอาจส่งผลให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นทั่วโลก และผลักดันให้ Fed พิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม Trump อาจไม่สนับสนุนการขยับขึ้นดังกล่าว เนื่องจากเขาต้องการทั้งท้าทายนโยบายและผ่อนคลายนโยบายการเงิน โชคดีที่ Fed มีความเป็นอิสระจากประธานาธิบดีสหรัฐ ซึ่งลดโอกาสที่ประธาน Powell จะดำเนินการตามคำสั่งของ Trump ลงมาก

ดังนั้น เราจะคาดหวังอะไรได้บ้าง? มีความเป็นไปได้สูงที่ ECB จะยังคงลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป แม้เมื่อเป้าหมาย 2% บรรลุแล้ว ในทางกลับกัน Fed อาจลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.5% ในปี 2025 ลดลงมาสู่ระดับประมาณ 4% เมื่อพิจารณาจากสภาพเศรษฐกิจปัจจุบันและแนวโน้มขาลงของคู่เงิน EUR/USD ที่ดำเนินมานานถึง 16 ปี ดูเหมือนว่าจะมีโอกาสน้อยสำหรับการฟื้นตัวขนาดใหญ่ แม้ว่าเงินยูโรอาจเติบโตชั่วคราวในระยะเวลาสัปดาห์หรือเดือน แต่ควรมองว่าเป็นเพียงการแก้ไขไม่ใช่การเปลี่ยนทิศทาง โดยรวมแล้ว ปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้มทั่วโลกยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ณ วันที่ 30 มกราคม ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุดอยู่ที่ 78 pips ซึ่งถือว่าเป็น "ระดับปานกลาง" เราคาดว่าคู่นี้จะซื้อขายในช่วง 1.0344 – 1.0500 ในวันพฤหัสบดี ช่องแนวโน้มเส้นตรงที่สูงขึ้นยังคงมีทิศทางลง ซึ่งบ่งชี้ว่าการลดลงระดับโลกยังคงดำเนินต่อไป ดัชนี CCI เข้าสู่พื้นที่ที่ซื้อเกินและเกิดการผันผวนขาลง ส่งผลให้เกิดการลดลงอีกครั้ง

ระดับการสนับสนุนที่ใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.0376
• S2 – 1.0315
• S3 – 1.0254

ระดับการต้านทานที่ใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.0437
• R2 – 1.0498
• R3 – 1.0559

คำแนะนำในการซื้อขาย:

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางการแก้ไขขึ้น ในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา เราได้เน้นย้ำซ้ำๆ ว่าเราคาดว่าค่าเงินยูโรจะลดลงในระยะกลาง หมายความว่าการแก้ไขในปัจจุบันยังไม่เสร็จสมบูรณ์ ทาง Fed ได้หยุดการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ขณะที่ทาง ECB กำลังเร่งลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากปัจจัยทางเทคนิคในการแก้ไขแล้ว เหรียญดอลลาร์สหรัฐยังไม่มีเหตุผลพื้นฐานที่จะลดลงเป็นระยะเวลานาน

สถานะ short ยังคงมีความเกี่ยวข้อง โดยมีเป้าหมายที่ 1.0254 และ 1.0193 แต่ต้องเกิดการสิ้นสุดที่ชัดเจนของการแก้ไขในปัจจุบัน หากคุณทำการค้าตามการวิเคราะห์ทางเทคนิคล้วนๆ สามารถพิจารณาสถานะ long ได้หากราคาสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0498 และ 1.0500 อย่างไรก็ตาม ควรพิจารณาการเคลื่อนไหวขึ้นใดๆ เป็นการแก้ไขในขณะนี้

คำอธิบายการแสดงภาพ:

Linear Regression Channels ช่วยระบุแนวโน้มในปัจจุบัน หากทั้งสองช่องอยู่ในแนวเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มมีความแข็งแกร่ง

Moving Average Line (การตั้งค่า: 20,0, smoothed) กำหนดแนวโน้มในระยะสั้นและเป็นแนวทางสำหรับทิศทางการซื้อขาย

Murray Levels ทำหน้าที่เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข

Volatility Levels (เส้นสีแดง) แสดงช่วงราคาที่เป็นไปได้สำหรับคู่สกุลเงินในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงจากการอ่านค่า volatility ในปัจจุบัน

ดัชนี CCI: หากเข้าสู่พื้นที่ที่ซื้อมากเกินไป (below -250) หรือซื้อน้อยเกินไป (above +250) จะส่งสัญญาณถึงการกลับตัวของแนวโน้มที่ใกล้จะมาถึงในทิศทางตรงกันข้าม