30.01.202512:43 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD: การวิเคราะห์และการคาดการณ์

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเผชิญความลำบากในการทำกำไรจากการดีดกลับล่าสุดจากจุดต่ำสุดของสัปดาห์นี้ เนื่องจากนักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการประชุมเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่ได้รับความสนใจอย่างมากในวันนี้

มีความคาดหวังว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ห้าติดต่อกัน เนื่องจากภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงต่ำและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ซบเซาในเขตยูโรโซน นอกจากนี้ ตลาดยังได้ตั้งสมมติฐานถึงความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มอีกสามครั้งก่อนสิ้นปี โดยมีความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจจากภาษีการค้าที่ยังไม่แน่นอนโดยประธานาธิบดีแห่งสหรัฐฯ นายโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งกดดันต่อค่าเงินยูโรและจำกัดศักยภาพในการขึ้นของคู่สกุลเงิน EUR/USD

แม้จะมีข้อเรียกร้องของทรัมป์ในการลดอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ตัดสินใจคงนโยบายตามเดิมเมื่อสิ้นสุดการประชุมสองวันเมื่อวานนี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ชี้แจงอย่างชัดเจนว่าจะไม่เร่งลดอัตราดอกเบี้ย เว้นแต่ว่าข้อมูลการเงินเฟ้อและการจ้างงานจะบ่งชี้ว่าต้องทำเช่นนั้น ท่าทีที่แน่วแน่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ สนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งช่วยจำกัดการเพิ่มของคู่สกุลเงิน EUR/USD แต่การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังจำกัดศักยภาพการขึ้นของค่าเงินดอลลาร์ ทำให้คู่สกุลเงิน EUR/USD คงที่ในตอนนี้

นอกจากการตัดสินใจของ ECB แล้ว นักเทรดควรให้ความสำคัญกับรายงานการเรียกร้องผู้ว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของราคาค่าเงินดอลลาร์และสร้างแรงกระตุ้นสำหรับคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินที่แตกต่างกันระหว่าง ECB และ Fed ชี้แนะว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดของคู่สกุลเงิน EUR/USD ยังเป็นทิศทางขาลง ดังนั้น การฟื้นตัวใด ๆ อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการขาย โดยมีความเสี่ยงที่จะลดลงอย่างมาก

แนวโน้มทางเทคนิคสำหรับ EUR/USD

สถานการณ์ขาขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค การเบรกเอาท์ล่าสุดจากช่องแนวโน้มขาลงในระยะสั้นและการเสริมความแข็งแรงที่เหนือกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) เป็นปัจจัยสำคัญสำหรับผู้ที่ตั้งความหวังว่าราคาจะขึ้นไปได้ แนวโน้มเหล่านี้ รวมกับดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ที่เป็นบวกบนกราฟรายวัน แสดงถึงอคติที่เป็นขาขึ้น

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวที่เป็นรูปธรรมเหนือระดับจิตวิทยาที่ 1.0500 จำเป็นต้องเกิดขึ้นก่อนที่จะพิจารณาตำแหน่งที่ไปในทิศทางขาขึ้นเพิ่มเติม หากระดับนี้ถูกฝ่าด่าน ราคาจุดอาจตั้งเป้าไปที่ด่านกีดขวางทันทีที่ 1.0535 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของเดือนนี้ด้วย การฝ่าด่านที่ระดับนี้จะเตรียมเวทีสำหรับการขึ้นเร็วไปยังจุด 1.0600 ซึ่งไม่ได้เห็นมาตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคมที่ผ่านมา

สถานการณ์ขาลง

ในทางกลับกัน จุดต่ำสุดของเมื่อวานที่ใกล้ 1.0380 จะทำหน้าที่เป็นการสนับสนุนเบื้องต้นต่อการลดลงทันที ความเสียหายเพิ่มเติมอาจถูกมองเห็นเป็นโอกาสในการซื้อ ซึ่งน่าจะถูกจำกัดรอบจุดเบรกเอาท์ของแนวโน้มราว 1.0330

อย่างไรก็ตาม หากแรงขายยังคงอยู่ คู่สกุลเงิน EUR/USD อาจตกไปในแนวโน้มขาลงยาวนาน ยังคงมีการทดสอบบริเวณสนับสนุนระหว่าง 1.0255–1.0250 ซึ่งการฝ่าด่านไปจนกว่าอาจพบระดับจิตวิทยาที่ 1.0200 เพิ่มความเสี่ยงในการเร่งการลดลงที่ต่อเนื่อง