06.02.202514:47 Forex Analysis & Reviews: ฟิวเจอร์สก๊าซและน้ำมัน: วิเคราะห์ความเปลี่ยนแปลงในตลาดปัจจุบัน

ตลาดพลังงานกำลังเผชิญกับความผันผวน ฟิวเจอร์สก๊าซธรรมชาติเพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายของสหรัฐเมื่อวันพุธที่ผ่านมา

ฟิวเจอร์สมาร์ชสำหรับก๊าซธรรมชาติบนตลาดการแลกเปลี่ยนนิวยอร์กกำลังซื้อขายที่ $3.26 ต่อหนึ่งล้านบีทียู (MMBtu) เพิ่มขึ้น 0.15% จากเซสชั่นก่อนหน้า

ในช่วงการซื้อขาย ราคาสูงสุดอยู่ที่ $3.34 ต่อ MMBtu มีการสนับสนุนอยู่ที่ $2.99 และความต้านทานที่ $3.40 แสดงให้เห็นว่าตลาดก๊าซยังคงมีความเคลื่อนไหวมากแม้ว่าจะมีปัจจัยความผันผวน

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ต้องสังเกต คือฟิวเจอร์สของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ที่สะท้อนค่าของสกุลเงินสหรัฐกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุลลดลง 0.46% สู่ 107.33 ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดโลกและราคาสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ รวมทั้งน้ำมัน

น้ำมันเองก็กำลังเผชิญกับความท้าทาย ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI สำหรับมีนาคมลดลง 2.1% สู่ราคาที่ $71.17 ต่อบาร์เรล ฟิวเจอร์สน้ำมันเชื้อเพลิงความร้อนในมีนาคมลดลง 1.68% สู่ $2.39 ต่อแกลลอน การลดลงของราคาน้ำมันและน้ำมันเชื้อเพลิงความร้อนมีสาเหตุส่วนหนึ่งจากปัจจัยเศรษฐกิจภายนอกที่มีการเสี่ยงผลกระทบต่อทรัพยากรพลังงานอีกครั้ง

ราคาน้ำมันมีความผันผวนในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นที่คาดหวังจากความไม่แน่นอนทางการเมืองและความเปลี่ยนแปลงในเศรษฐกิจโลก

นี่เป็นการพัฒนาที่น่าสนใจ: จีน ซึ่งเคยเป็นลูกค้าซื้อน้ำมันรายใหญ่ อาจมีผลกระทบอย่างมากต่อสถานการณ์ต่อจากนี้ เพื่อตอบโต้ต่อนโยบายภาษีของสหรัฐ จีนกำลังพิจารณามาตรการตอบโต้ที่อาจทำให้การส่งออกน้ำมันของสหรัฐลดลงในปี 2025 นี่จะเป็นการลดลงครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดการระบาดของ COVID-19 และอาจเป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อตลาดน้ำมัน

น่าสนใจ ตั้งแต่มีการยกเลิกการห้ามส่งออกน้ำมันของสหรัฐในปี 2015 การส่งออกจากประเทศนี้เพิ่มขึ้นมากกว่าเก้าครั้ง ซึ่งช่วยให้สหรัฐกลายเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่อันดับสามของโลก มากกว่าซาอุดิอาระเบียและรัสเซีย แม้ว่าความต้องการน้ำมันของสหรัฐในจีนจะลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปเนื่องจากข้อเสนอที่ดีกว่าจากรัสเซียและอิหร่าน แต่ปีที่ผ่านมานี้ การส่งออกไปยังจีนคิดเป็นเกือบ 5% ของการส่งออกน้ำมันสหรัฐทั้งหมด อย่างไรก็ตามในปี 2024 อัตราการเติบโตชะลอลง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อปริมาณการส่งออกน้ำมันโดยรวม

นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญสำหรับตลาดน้ำมัน ในเดือนล่าสุด การเติบโตของการส่งออกชะลอลง เพิ่มขึ้นเพียง 0.6% หรือประมาณ 24,000 บาร์เรลต่อวัน นี่สามารถอธิบายได้โดยความกังวลเกี่ยวกับความต้องการทั่วโลก ที่ทำให้การลงทุนในผลิตชั่วคราวลดลง ยังไงก็ตาม แม้ว่าจะมีน้ำมันในตลาดโลกมากพอ การเปลี่ยนแปลงราคาไม่ใช่เรื่องบังเอิญ ความต้องการน้ำมันของสหรัฐยังคงสูง และสถานการณ์นี้จะยังคงมีผลกระทบต่อราคา

ในด้านภูมิศาสตร์การเมือง จำเป็นต้องพูดถึงสถานการณ์การจัดหาก๊าซให้กับยุโรป ตามการประมาณการของ Bloomberg การหยุดจัดหาก๊าซจากรัสเซียผ่านยูเครนอาจลดระดับการเก็บก๊าซในยุโรปลงอย่างมีนัยสำคัญจนถึง 30-35% ภายในเดือนเมษายน เทียบกับ 55-60% ในสองปีที่ผ่านมา หากสถานการณ์ปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไป สต็อกอาจลดลงสู่ระดับต่ำที่สุดภายในสิ้นฤดูหนาว ซึ่งย่อมจะส่งผลกระทบต่อราคาก๊าซในยุโรป

ปัญหาคือ ตามกฎของสหภาพยุโรป โรงเก็บก๊าซจะต้องเต็มถึง 90% ภายในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งจะต้องให้ยุโรปซื้อก๊าซ 725-750 TWh แน่นอนว่าการทำการซื้อที่มีปริมาณมากเช่นนี้ อาจส่งผลกระทบต่อราคาก๊าซอย่างมากและเพิ่มแรงกดดันในตลาด

การจัดหาก๊าซกำลังเผชิญกับความท้าทาย และตามที่เราทราบ เมื่อมีการขาดแคลน ราคาจะเริ่มขยับขึ้น อย่างไรก็ตาม ปีนี้ สถานการณ์ก๊าซอาจแตกต่างอย่างมากจากที่เราเคยชิน ยกตัวอย่างเช่น ราคาที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงฤดูหนาว และการคาดการณ์แนะนำว่าทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับความเร็วในการเติมของสต็อก

ยิ่งไปกว่านั้น ยูเครนได้ประกาศอย่างเป็นทางการแล้วว่าจะระงับการทรานซิตก๊าซผ่านดินแดนของตนหลังจากสัญญากับรัสเซียสิ้นสุดในปี 2024 ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อตลาดก๊าซในยุโรปและอาจนำไปสู่การขาดแคลนมากยิ่งขึ้นในอนาคต

ดังนั้น สถานการณ์ของทรัพยากรพลังงานและน้ำมันยังคงตึงเครียดและผันผวน เราสามารถเห็นว่าเรื่องภูมิรัฐศาสตร์, มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ, และปัญหาภายในในประเทศที่ส่งออกรายหลักกำลังส่งผลกระทบต่อตลาด แต่สิ่งหนึ่งที่แน่นอน - ราคาจะผันผวน แม้ว่าจะยากที่จะทำนาย เมื่อมองที่แนวโน้ม อะไรก็ตามที่เราทำได้ คือเฝ้าดูสถานการณ์และเตรียมพร้อมสำหรับการพัฒนาต่าง ๆ ที่อาจเกิดขึ้น