07.02.202512:33 Forex Analysis & Reviews: ตลาดหยุดชั่วคราว: คาดการณ์ข้อมูล NFP และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อตลาด?

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ลดลงในวันศุกร์ ขณะที่นักลงทุนเตรียมตัวรับรายงานการจ้างงานสำคัญ ซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจปรับอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ กำลังถอยลงในวันศุกร์ ขณะที่นักลงทุนรอคอยรายงาน Nonfarm Payrolls (NFP) ที่คาดหวังอย่างสูง ซึ่งอาจมีบทบาทในการกำหนดทิศทางนโยบายการเงินของ Fed ในอนาคต

การเติบโตของการจ้างงานในสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงอาจเปลี่ยนแปลงไดนามิกของตลาด เสริมสร้างความคาดหวังถึงท่าทีทางการเงินที่ผ่อนคลายยิ่งขึ้น คาดการณ์ว่าการจ้างงานในเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 170,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม ซึ่งถือเป็นการเพิ่มที่น้อยที่สุดในสามเดือน ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะคงอยู่ที่ 4.1%

หากข้อมูลจริงต่ำกว่าที่คาดหมาย จะเป็นการเสริมสร้างความหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยที่เร็วขึ้น แต่ในขณะเดียวกัน อาจก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ

ตลาดได้รับแรงกดดันเป็นครั้งแรกแล้ว—หุ้น Amazon ลดลงมากกว่า 4% ในการซื้อขายตลาดก่อนเปิด หลังจากการคาดการณ์รายได้ที่ต่ำกว่าที่คาดหมายสำหรับไตรมาสที่ 1 แม้ว่าผลประกอบการไตรมาสที่ 4 จะดี ซึ่งส่งแรงกดดันเพิ่มเติมให้กับ Nasdaq 100 อย่างไรก็ตาม ดัชนียังคงเพิ่มขึ้น 0.51% ในวันพฤหัสบดี ขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.36%

ภาคการเงิน บริโภค และเทคโนโลยีเป็นปัจจัยสนับสนุนตลาด ขณะที่หุ้นพลังงานและสุขภาพยังคงอ่อนแอลง

สัปดาห์นี้ Wall Street สามารถฟื้นตัวจากการขาดทุนบางส่วนที่เกิดจากการประกาศภาษีที่ไม่คาดคิดของ Trump แต่การเคลื่อนไหวของตลาดในปัจจุบันยังคงเป็นไปอย่างระมัดระวัง

Nasdaq 100

ขณะวิเคราะห์ Nasdaq 100 อยู่ที่ 21,776 เคลื่อนที่เข้าใกล้ระดับแนวต้านท้องถิ่น โซน 21,800–21,850 เป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับการเคลื่อนที่ขึ้นต่อ

หากรายงานการจ้างงานกระตุ้นให้เกิดการตอบสนองของตลาดในทางบวก Nasdaq 100 อาจสามารถทะลุผ่านแนวต้านนี้และตั้งเป้าไปที่ 22,000 ซึ่งจะเป็นระดับการทำกำไรสำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม การลดลงของภาคเทคโนโลยี ซึ่งถูกผลักดันด้วยความอ่อนแอของ Amazon อาจจำกัดโมเมนตัมที่ตั้งขึ้นนี้ได้

ในกรณีที่ข้อมูล NFP ออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ Nasdaq 100 อาจทดสอบแนวรับที่ 21,600 การทะลุลงจากระดับนี้อาจเปิดประตูไปสู่การปรับฐานที่ลึกลงที่ระดับ 21,400–21,300 ซึ่งเป็นบริเวณที่มีการปรับตัวรวมตัวกันในช่วงที่ผ่านมา RSI (14) อยู่ใกล้ 60 ซึ่งบ่งบอก ถึงความรู้สึกตลาดที่เป็นกลาง ขณะที่ MACD ยังคงส่งสัญญาณแนวโน้มขาขึ้น แต่แรงกระตุ้นกระทิงเริ่มอ่อนตัวลง

S&P 500

S&P 500 ตอนนี้ยังคงอยู่ที่ระดับ 6,073 โดยที่แนวโน้มระยะสั้นยังคงขึ้นอยู่กับรายงาน NFP แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ แต่ดัชนีกำลังเข้าใกล้แนวต้านในช่วง 6,100–6,120 ซึ่งเคยมีการกลับตัวเกิดขึ้นมาก่อน

ถ้าข้อมูลการจ้างงานอ่อนกว่าที่คาดไว้ (แต่ไม่มากจนเกินไป) S&P 500 อาจพยายามที่ทดสอบระดับ 6,150 อย่างไรก็ตาม ข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งซึ่งอาจเพิ่มโอกาสของอัตราดอกเบี้ยสูงที่ต่อเนื่อง อาจกระตุ้นให้เกิดการดึงกลับไปสู่ระดับ 6,000–5,980

แนวรับสำคัญยังคงอยู่ที่ 5,950 การทะลุลงจากระดับนี้จะเพิ่มแรงกดดันในการขาย ทำให้ดัชนีดันลงไปสู่ระดับ 5,900

RSI (14) อยู่ที่ 57 แสดงว่ายังไม่มีภาวะซื้อมากเกินไป แต่ MACD ชี้ให้เห็นว่าความเรี่ยวแรงกระทิงกำลังอ่อนตัวลง

นักลงทุนกำลังเตรียมตัวสำหรับความผันผวน และอีกไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้าจะเป็นช่วงเวลาที่สำคัญในการกำหนดแนวโน้มระยะสั้นของตลาด