04.03.202509:29 Forex Analysis & Reviews: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะยังคงลดลงต่อไปหรือไม่? (ความเป็นไปได้ในการลดลงของ #SPX และ #NDX)

เศรษฐกิจของสหรัฐฯ กำลังสูญเสียแรงผลักดันในการเติบโต ซึ่งทำให้นักลงทุนในสินทรัพย์การเงินอเมริกันกังวลท่ามกลางความไม่แน่นอนอันเนื่องมาจากสงครามการค้าที่ Donald Trump ริเริ่มกับประเทศคู่ค้าของสหรัฐฯ

ข้อมูลจาก Institute for Supply Management (ISM) เมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นว่า ดัชนี Manufacturing PMI ลดลงเหลือ 50.3 ในเดือนที่ผ่านมา จาก 50.9 ในเดือนมกราคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 50.5 ดัชนีนี้ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตที่ช้าลงในภาคการผลิต เนื่องจากความต้องการที่ลดลง ความคงที่ในการผลิต และการลดงาน บริษัทแสดงสัญญาณของการช็อกทางปฏิบัติเบื้องต้นจากนโยบายภาษีศุลกากรของคณะบริหารใหม่ การเพิ่มขึ้นของราคาจากนโยบายการค้าของ Trump ได้ก่อให้เกิดความล่าช้าในการสั่งซื้อใหม่ การขัดข้องในการส่งมอบจากผู้ผลิต และส่งผลกระทบต่อแหล่งผลิต

คำสั่งซื้อใหม่ได้ลดลงอย่างมากนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 ลดลงเหลือ 48.6 จาก 55.1 การจ้างงานก็ลดลงเหลือ 47.6 จาก 50.3 ใกล้ถึงขอบเขตการหดตัวที่ 50 รายงานยังชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวอย่างรวดเร็วในการผลิต ลดลงเหลือ 50.7 จาก 52.5 ในเดือนก่อนหน้า นอกจากนี้ ความกดดันด้านราคาก็พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 เพิ่มขึ้นเป็น 62.4 จาก 54.9 แนวโน้มคล้ายกันถูกพบในตัวบ่งชี้สินค้าคงคลังของภาคการผลิตอื่น ๆ

ด้วยแคนาดาและเม็กซิโกคาดว่าจะเข้าร่วมสงครามการค้ากับสหรัฐฯ วันนี้ ภาษีศุลกากร 25% ในการนำเข้าจากประเทศเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะถูกกำหนด บวกกับสัญญาณของการชะลอตัวของเศรษฐกิจแห่งชาติ ตลาดหุ้นของสหรัฐฯ ยังคงร่วงหล่นต่อเนื่องหลังจากดีดตัวกลับเล็กน้อยเมื่อปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา สิ่งนี้ยิ่งทำให้รุนแรงขึ้นโดยการตัดสินใจของจีนในการกำหนดภาษีศุลกากรตอบโต้สูงสุดถึง 15% ต่อสินค้าสหรัฐฯ บางรายการเริ่มตั้งแต่วันที่ 10 มีนาคม การปล่อยข้อมูลเศรษฐกิจที่แสดงถึงความสิ้นหวัง ความกังวลเกี่ยวกับภาษีนำเข้า และความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ระหว่างวอชิงตันและยูเครนได้ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นของสหรัฐฯ ซึ่งลดลงระหว่าง 1.5% ถึง 2.5% ในวันจันทร์

ราคาน้ำมันดิบสำหรับ BRENT และ WTI อยู่ในแนวโน้มขาลงระยะสั้น ประสบกับการลดลงที่ชันที่สุดตั้งแต่กลางเดือนมกราคม ปัจจัยหลักในการลดลงครั้งนี้คือการประกาศว่า OPEC+ จะสานต่อแผนการเพิ่มการผลิตในเดือนเมษายน ซึ่งได้สร้างความวิตกเกี่ยวกับอุปทานทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น ซึ่งจะส่งผลต่อราคาน้ำมันให้ลดต่ำลง นอกจากนี้ ความเป็นไปได้ของภาษีศุลกากรสหรัฐฯ ใหม่ในการนำเข้าจากแคนาดาและเม็กซิโกอาจชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจและลดความต้องการน้ำมัน

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีประสบกับการดีดตัวขึ้นสั้น ๆ เมื่อสุดสัปดาห์ โดยคำกล่าวจาก Trump บน Truth Social ซึ่งเขากล่าวว่าการสำรองคริปโตของสหรัฐฯ จะ "ยกระดับอุตสาหกรรมที่สำคัญนี้" และกลับตาลปัตรนโยบายจำกัดของแอดมินิิสเตรชันก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ตลาดล่มสลายในวันจันทร์และยังคงลดลงเช้านี้ ลบกำไรที่เคยเพิ่มขึ้นทั้งหมด

เมื่อมองภาพรวมใหญ่มันชัดเจนว่าคณะบริหารของ Trump กำลังรื้อโครงสร้างทางภูมิศาสตร์และเศรษฐกิจที่เดโมแครตจัดตั้งขึ้น อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีผลลัพธ์เชิงบวกที่เป็นรูปธรรมที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งเป็นสิ่งที่ยากจะสำเร็จได้ภายในเพียงเดือนครึ่งของการดำรงตำแหน่งประธานาธิบดี

การคาดการณ์ตลาดสำหรับวันนี้

#SPX

สัญญา CFD ของ S&P 500 ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน แต่ยังคงอยู่ในช่วงระหว่าง 5807.00–6124.80 หากมีการยืนยันการตัดสินใจที่จะเพิ่มภาษีสินค้าจากแคนาดาและเม็กซิโกในวันนี้ และหากทรัมป์ส่งสัญญาณว่านี่เป็นเพียงการเริ่มต้น เราอาจเห็นการทะลุขอบเขตล่างของช่วงนี้ ทำให้หล่นไปที่ 5700.00

#NDX

สัญญา CFD ของ NASDAQ 100 ก็อยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน โดยซื้อขายใกล้ระดับสนับสนุนที่ 20,500 ส่วนของเทคโนโลยีรู้สึกถึงแรงกดดันจากภาษีตอบโต้ของจีน ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อบริษัทเทคโนโลยีสหรัฐฯ ความเสื่อมลงเพิ่มเติมของสถานการณ์อาจจะผลักดันสัญญาลงไปที่ 19,863.00