11.03.202510:03 Forex Analysis & Reviews: ตลาดหุ้นวันที่ 11 มีนาคม: SP500 และ NASDAQ ตกลงมากกว่า 5.0%

การขายหุ้นยังคงดำเนินต่อไปเมื่อวานนี้แต่ค่อยๆ ชะลอตัวลงในช่วงเวลาการซื้อขายในเอเชียวันนี้ ซึ่งส่งผลให้ดัชนีหุ้นล่วงหน้าของสหรัฐฯ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล และสกุลเงินดิจิทัลฟื้นตัวได้บ้าง

อย่างไรก็ตาม บรรยากาศในตลาดยังคงตึงเครียดเนื่องจากนักลงทุนใน Wall Street ได้ผ่อนความคาดหวังของตนเพราะความกังวลว่าภาษีและการตัดงบประมาณฯ ของรัฐบาลอาจขัดขวางการเติบโตของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก ฟิวเจอร์สของ S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.3% หลังจากที่เสียมากกว่า 1% ช่วงเริ่มต้นการซื้อขายในเอเชีย ฟิวเจอร์สของ Nasdaq 100 และหุ้นยุโรปก็ฟื้นตัวเล็กน้อยเช่นกัน

ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบห้าสัปดาห์ในวันอังคาร หลังจากที่ Nasdaq 100 ประสบกับวันที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 ดัชนีหุ้นในฮ่องกงและจีนยังมีการปรับลดลงด้วย อัตราผลตอบแทนบนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปีฟื้นตัวหลังจากที่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม

สองเดือนหลังจากที่ Donald Trump สาบานตนเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดี ความเชื่อมั่นในตลาดทั่วโลกเปลี่ยนเป็นเชิงลบ เนื่องจากนักลงทุนเริ่มกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯเพิ่มมากขึ้น จากสงครามการค้า การตัดลดงบประมาณ และการเปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่มีมายาวนาน นักลงทุนบางรายเห็นว่าเป็นโอกาสในการซื้อ โดยเฉพาะในฮ่องกงและจีนที่มีความคาดหวังเพิ่มขึ้นว่ารัฐบาลจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ

แม้จะมีความเชื่อมั่นในการลงทุนที่ลดลง นักลงทุนจากจีนแผ่นดินใหญ่ก็ทำการซื้อหุ้นอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อนเมื่อวานนี้ โดยยังคงเพิ่มการถือครองท่ามกลางการปรับขึ้นของตลาด ซึ่งได้รับการกระตุ้นจากการพัฒนาของภาค AI ในประเทศจีน โดยสตาร์ทอัพ DeepSeek

ในขณะนี้ นักวิเคราะห์จาก Citigroup Inc. ปรับลดน้ำหนักการลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ จาก "Overweight" เป็น "Neutral" ในขณะที่ปรับขึ้นจีนเป็น "Overweight" โดยระบุว่าการครองตลาดของสหรัฐฯ นั้นหยุดชะงักชั่วคราว Citi ปรับขึ้นเรทติ้งของจีนเป็น "Overweight" เนื่องจากประเทศยังคงมีความดึงดูดหลังจากการปรับขึ้นล่าสุด

ก่อนหน้านี้ นักกลยุทธ์จาก HSBC ได้ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้นยุโรป (ไม่รวมอังกฤษ) จาก "Underweight" เป็น "Overweight" เนื่องจากพวกเขาคาดหวังว่าการกระตุ้นเศรษฐกิจในเขตยูโรโซนจะเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ

ดังที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ S&P 500 ลดลง 2.7% ณ สิ้นเวลาการซื้อขายปกติ และ Nasdaq 100 ลดลง 3.8% ในช่วงหนึ่ง ดัชนีลดลงมากกว่า 5% ในภาคกลุ่มทุนขนาดใหญ่ Tesla Inc. ร่วงลง 15% ขณะที่ Nvidia Corp. สูญเสียประมาณ 7%

สกุลเงินหลัก G10 ส่วนใหญ่แข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในวันอังคาร โดยมีเพียงดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ที่ลดลงในช่วงตลาดเอเชีย สกุลเงินที่นิยมเป็นเซฟเฮเว่น เช่น ฟรังก์สวิสและเยนญี่ปุ่น ถือว่าทำผลงานได้ดี ยูโรก็ยังคงดึงดูดผู้ซื้อเนื่องจากแนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้น

ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน สืบเนื่องจากการร่วงลงของตลาดหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ ซึ่งได้รับแรงกระตุ้นจากความกลัวว่าภาษีและมาตรการอื่นๆ จะทำให้การเติบโตของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกช้าลง ทองคำมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่สกุลเงินดิจิทัลแตะระดับต่ำสุดใหม่ประจำปีหลังจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ขายออก

เกี่ยวกับแนวทางทางเทคนิคของ S&P 500 การลดลงยังคงดำเนินไป ผู้ซื้อตั้งเป้าหมายหลักวันนี้ในการฝ่าแนวต้านที่ใกล้ที่สุดที่ $5,645 หากสำเร็จจะช่วยค้ำจุนการเติบโตและปูทางไปสู่การขึ้นถึงระดับถัดไปที่ $5,670 สิ่งที่สำคัญพอๆ กันสำหรับผู้ซื้อคือการควบคุมที่ระดับ $5,692 ซึ่งจะทำให้ตำแหน่งของพวกเขาแข็งแกร่งยิ่งขึ้น หากตลาดลดลงท่ามกลางความเสี่ยงที่ลดลง ผู้ซื้อจะต้องรักษาระดับที่ $5,617 การแตกต่ำกว่าระดับนี้อาจดันดัชนีลงได้อย่างรวดเร็วไปที่ $5,594 และอาจเปิดเส้นทางไปสู่ $5,567