08.04.202513:04 Forex Analysis & Reviews: ตลาดสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว ส่วนที่ 2

S&P 500

ภาพรวมวันที่ 8 เมษายน

ตลาดสหรัฐเห็นการฟื้นตัวอย่างมาก ส่วนที่ 2

ดัชนีหลักของสหรัฐในวันจันทร์: Dow -0.9%, NASDAQ +0.1%, S&P 500 -0.2%, S&P 500: 5,062, ช่วงการซื้อขาย: 4,800–5,700.

ตลาดหุ้นมีความผันผวนอย่างมากในฝ่ายแรกของสัปดาห์นี้ โดยมีปริมาณการซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ย

S&P 500 (-0.2%) ที่เคยซื้อขายในภาวะตลาดหมี (20% ต่ำกว่าระดับสูงสุดล่าสุด) ใกล้ระดับต่ำสุดของเซสชั่น สวิงมากกว่า 400 จุดระหว่างระดับสูงสุดและต่ำสุดในวัน ดัชนีลดลง 4.7% หลังเปิดตลาด และกลับมาสูงสุดที่ 3.4%

Nasdaq Composite ซึ่งตกลงมากกว่า 800 จุดที่ระดับต่ำสุด สามารถปิดบวกได้ 0.1% ด้วยความสามารถในการฟื้นตัวของหุ้น megacap และผู้ผลิตชิป

การเด้งกลับครั้งแรกจากระดับต่ำของเซสชั่นสอดคล้องกับรายงานผิดพลาดที่ว่าผู้อำนวยการ NEC Kevin Hassett กล่าวว่าประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐกำลังพิจารณาการหยุดภาษี 90 วัน ยกเว้นจีน

ทำเนียบขาวเรียกรายงานดังกล่าวว่าเป็นข่าวเท็จ และประกาศว่าสหรัฐจะเก็บภาษีเพิ่ม 50% กับการนำเข้าสินค้าจากจีนเริ่มตั้งแต่วันพุธหากจีนไม่ยกเลิกภาษี 34% ของสินค้าอเมริกัน

เมื่อเป็นเช่นนั้นการขายจึงกลับมาอีกครั้ง แต่ดัชนีหลักยังคงอยู่สูงกว่าระดับต่ำสุดของเซสชั่น หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ทำให้ดัชนีหุ้นอยู่เหนือระดับต่ำสุดของเซสชั่นคือการกลับตัวในตลาดตั๋วเงินคลัง

ที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทนในตลาดลดลงเนื่องจากการหนีหาความปลอดภัย แต่ในวันนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 17 จุด เบสิสไปยัง 4.16% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้นหกจุด เบสิสไปยัง 3.73%

ผลการดำเนินการตั้งแต่ต้นปี:

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์: -10.8%S&P 500: -13.9%S&P Midcap 400: -16.1%Russell 2000: -18.8%Nasdaq Composite: -19.2%

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาควันนี้มีจำกัดอยู่ที่สินเชื่อผู้บริโภค ซึ่งลดลง 0.8 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ (คาดการณ์: +15.1 พันล้านดอลลาร์) หลังจากที่มีการปรับขึ้นในเดือนมกราคมที่ 8.9 พันล้านดอลลาร์ (รายงานก่อนหน้านี้ว่า 18.1 พันล้านดอลลาร์)

ข้อสำคัญจากรายงานคือเดือนกุมภาพันธ์เป็นการลดลงครั้งที่สามของสินเชื่อผู้บริโภคในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา

พลังงาน: น้ำมันดิบเบรนท์ที่ 64.90 ดอลลาร์

น้ำมันฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากการขายทิ้งที่รุนแรงซึ่งสะท้อนถึงการลดลงในตลาดหุ้นสหรัฐและทั่วโลก โดยราคาหมากถึงใกล้ 65 ดอลลาร์ นี่เป็นประมาณ 10 ดอลลาร์ต่ำกว่าระดับที่เห็นก่อนที่สงครามภาษีของ Trump จะเริ่มขึ้น น้ำมันยังคงอยู่ใต้แรงกดดันเนื่องจากคาดการณ์ถึงการชะลอตัวที่กว้างขึ้นในเศรษฐกิจโลกและความต้องการน้ำมันที่อ่อนตัวลงอันเนื่องมาจากความขัดแย้งทางการค้า โดยเฉพาะระหว่างสหรัฐและจีน

บทสรุป:

ภาพรวมของสงครามการค้าที่ Trump เริ่มต้นเมื่อวันที่ 2 เมษายนกำลังชัดเจนขึ้นเรื่อย ๆ สายหน้า "ส่วนหน้าหลัก" ของสงครามการค้านี้คือ สหรัฐต่อจีน ผู้เล่นสำคัญลำดับที่สอง สหภาพยุโรป ได้มาตรการตอบสนองเพียงเล็กน้อยหรือพยายามที่เจรจา ญี่ปุ่นกำลังมีการพูดคุยกับ Trump นอกจากนี้ ทั้งสหภาพยุโรปและญี่ปุ่นได้รับการลดภาษีที่ต่ำกว่าจากสหรัฐ ขณะที่จีนได้รับภาษีที่สูงถึง 34% และ 20% – รวมถึง 54% – พร้อมกับคำข่มขู่ความสัมพันธ์ระหว่างพาณิชย์ระหว่างสหรัฐและจีนที่มีมาตั้งแต่สมัย Nixon–Kissinger ในปี 1978 นักวิเคราะห์ที่ระมัดระวังกำลังเพิ่มความกังวลต่อการทวีความรุนแรงทางการทหารจากจีนรอบ ๆ ไต้หวันในฐานะผลพวงจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและจีนสมมุติว่าความขัดแย้งดังกล่าวเกิดต่อขึ้นจริงมีความเสี่ยงของการเผชิญหน้าทางทหารโดยตรงระหว่างสหรัฐและจีนซึ่งมีผลกระทบสวนากต่อโลก

ภาพรวมตลาดสหรัฐ: แนะนำให้ยังคงถือการลงทุนระยะยาวจากจุดต่ำและทรุดตัวล่าสุด มีโอกาสที่คลื่นขาขึ้นใหม่ในตลาดสหรัฐแม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้า การถอยกลับอย่างรุนแรงอาจเสนอแนวโอกาสการซื้อหลายครั้งใหม่