13.11.201812:15 Аналітичні огляди Форекс: Фокус недели: как будут вести себя золото и нефть?

В ходе начала торговой недели стоимость нефти поднялась на фоне того, что Саудовская Аравия, лидер мирового экспорта сырой нефти, сообщила о своих планах по снижению производства на 500 тыс. баррелей в сутки, чтобы прекратить распродажу, которая привела к снижению котировок на 20% в течение пяти недель. Однако стоимость барреля может продолжить падение, так как трейдеры ожидают большего ограничения производства странами ОПЕК.

Золото – еще один товар, который в течение этой недели может торговаться на снижающемся рынке, так как трейдеры учитывают перспективы дальнейшего увеличения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США.

После резкого подъема индекса цен производителей Америки дальнейший рост показателей потребительской инфляции и розничных продаж может усилить доллар США, создав дополнительные сложности для большинства товаров, чья стоимость выражается в долларах. Помимо макроэкономической статистики по Соединенным Штатам, инвесторы будут следить за уровнем инфляции и ВВП евроблока, выход данных по которым запланирован на этой неделе.

Несмотря на то что в энергетическом секторе и на рынке металлов продолжает отмечаться подавленный интерес к риску, долгосрочные сырьевые инвесторы могут найти убежище на рынках сельскохозяйственных товаров. Началось формирование сигналов на покупку соевых бобов, соевых продуктов, пшеницы, хлопка, апельсинового сока и пиломатериалов.

Если говорить о нефти, то цены на Brent выросли более чем на 1% в начале торгов в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Котировки WTI также поднялись. В минувшую пятницу, 9 ноября, Brent просела ниже уровня поддержки в 70 долларов, который удерживала с мая, а WTI сократилась ниже уровня марта – 60 долларов.

В прошедшие выходные Халид аль-Фалих, министр энергетики Саудовской Аравии, объявил о том, что в декабре поставки нефти из Королевства просядут приблизительно на 0,5 млн баррелей в сутки.

Несмотря на то что заявление саудитов немедленно придало рынку нефти импульс, оно все равно может разочаровать инвесторов, которые ожидают от ОПЕК уменьшения поставок до 1 млн баррелей в сутки для компенсации избытка предложения, которое образовалось в результате предоставленных санкционных исключений.

В эти выходные Х. аль-Фалих просел заседание Объединенного мониторингового комитета ОПЕК в Абу-Даби, в ходе которого не поступило ни одного намека на то, что участники нефтекартеля, кроме Саудовской Аравии, стремятся ограничить поставки. Вместе с тем уменьшение экспорта саудитами может быть временным, так как министр назвал декабрь традиционным периодом сокращения спроса.

Возможно, ОПЕК упустила возможность принять решение и приступить к действиям, поэтому снижение производства, вероятнее всего, будет на повестке дня следующего, более важного, заседания по вопросам политики, которое состоится 6 декабря в австрийской столице.

Последний раунд ограничения добычи ОПЕК начался в январе прошлого года как ответ на снижение цен в результате бума добычи сланцевой нефти в Америке, что вызвало уменьшение цен на нефть до 25 долларов за бочку. Несмотря на то что соглашение должно действовать до конца текущего года, группа преждевременно прекратила ограничения поставок, так как цены начали резко подниматься с конца 2017 года. Однако Соединенные Штаты вновь оказывают давление на позицию ОПЕК, поскольку добывают рекордные 11,6 млн баррелей в сутки.

Уровень поддержки золота в 1200 долларов может быть пробит

Поддержка на уровне 1200 долларов, которая являлась опорой для золота в течение последних двух месяцев, может быть пробита на этой неделе, так как данные по состоянию инфляции в Америке имеют все шансы подтвердить намерения ФРС поднять процентные ставки в следующем месяце.

В течение года регулятор трижды поднимал ставки и планирует опередить кривую в будущем году, так как американская экономика в последнее время демонстрирует активный рост.

Увеличение ставок, как правило, усиливает позиции доллара, который торгуется в обратной зависимости с золотом.

Индекс доллара, который отражает силу доллара против корзины из шести мировых валют – основных торговых партнеров США, в прошедшую пятницу поднялся на 0,22%, закрыв в «зеленой» зоне четвертую неделю подряд. TD Securities прогнозирует, что в ходе этой недели золото потеряет привлекательность в качестве «убежища», и инвесторы, убежденные в силе экономики США, переведут средства в доллары.

9 ноября декабрьский фьючерс на золото просел на 1,3%, составив 1208,60 доллара за тройскую унцию, что стало самой резкой дневной распродажей с 15 августа. Минимум сессии был на уровне 1207,30.