10.08.202321:29 Аналітичні огляди Форекс: Фондова Америка торгується на знижувальному тренді

Фондові індикатори США демонструють невелике зниження до 1,5%. Так, індустріальний Dow Jones знизився на 0,54%, широкий S&P 500 закрився зі зниженням на 0,7%, а технологічний NASDAQ втратив 1,17%.

Основною причиною невпевненості учасників торгів стало очікування публікації свіжих статданих щодо інфляції за минулий місяць. За прогнозами експертів, у річному обчисленні зростання споживчих цін становило 3,3% у порівнянні з червневим показником 3%.

Цей показник має важливе значення для подальших рішень Федрезерву щодо грошово-кредитної політики у США. Хоча деякі експерти вважають, що навіть невелике збільшення зростання споживчих цін не зможе сильно позначитися на рішеннях ФРС.

Тут також мають значення настрої самих споживачів. Якщо вони залишаться в позитивному сенсі, то ризики подальшого підвищення відсоткових ставок будуть мінімальними.

Триває сезон корпоративної звітності. Увага інвесторів прикута до звіту компанії Lyft, внаслідок якого вартість цінних паперів компанії знизилася на 5%. Водночас компанія продемонструвала зростання виторгу, але не таке високе, як очікувалося, що свідчить про те, що Lyft все ще не може остаточно відновитися після пандемії.

Серед складових Dow Jones найбільше зростання котирувань продемонстрували Dow Inc, що додали 0,96%, Honeywell International Inc, що збільшилися на 0,85%, а також Caterpillar Inc, що піднялися на 0,58%.

При цьому цінні папери інших компаній втратили в ціні: Salesforce Inc подешевшали на 2,7%, Intel Corporation знизилися на 2,11%, а Goldman Sachs Group Inc втратили 1,6%.

Найбільше зростання серед складових S&P 500 продемонстрували Axon Enterprise Inc, що зросли на 14,06%, Akamai Technologies Inc, що додали 8,47%, а також Fleetcor Technologies Inc, що подорожчали на 6,29%.

Деякі інші компанії, що входять до розрахунку цього індексу, навпаки, показали зниження котирувань: акції NVIDIA Corporation подешевшали на 4,72%, Paramount Global Class B знизилися на 4,46%, а Broadcom Inc впали на 3,67%.

Серед складових NASDAQ найбільше зросли в ціні акції Tango Therapeutics Inc, що збільшилися на 103,92%, Renovaro Biosciences Inc, що подорожчали на 82,35%, а також Decibel Therapeutics Inc, що набрали 80,29%.

Одночасно з цим цінні папери інших компаній подешевшали: Palisade Bio Inc втратили 62,5%, Bruush Oral Care Inc Unit опустилися на 44,94%, а Yellow Corp знизилися на 44,81%.

На фондовій біржі в Нью-Йорку кількість паперів, які втратили в ціні (1593), незначно перевершила кількість акцій, що подорожчали (1324). На біржі NASDAQ ситуація дещо інакша: кількість акцій, що подешевшали (2225), майже вдвічі перевищила кількість тих, що зросли в ціні (1284).

Вартість цінних паперів компанії Akamai Technologies Inc досягла річного максимуму, завершивши торги на рівні 102,99. Тоді як ціна акцій досягла рекордних мінімальних позначок, знизившись до 0,72.

Ціна ф'ючерсів на золото і нафту також змінилася: вартість ф'ючерсу на золото знизилася на 0,57%, до $1,00 за тройську унцію. Ціни на нафту, навпаки, зросли: WTI додала 1,62%, до $84,26 за барель, а Brent – 1,47%, до $87,44 за барель.

А що далі?

Попри короткострокове зниження американських фондових індикаторів, експерти позитивно оцінюють подальші перспективи. За оцінками аналітиків, за поточний рік індекси Волл-Стріт уже додали близько 20%, і очікується подальше їхнє зростання.

Зокрема, експерти прогнозують збільшення широкого індексу S&P 500 до 14000 через 10 років, тобто до 2034 року. Такі прогнози дають змогу давати сильні показники, що вказують на переважання бичачої тенденції на ринках. Цикл "бичачого ринку", на думку аналітиків, розпочався 2016 року і триватиме протягом 16-18 років.

Якщо прогнози експертів виявляться правильними й S&P 500 дійсно досягне позначки в 14000, це становитиме 209% зростання, якщо порівняти з поточним середньорічним приростом на 10%.

Такі оцінки аналітикам дає змогу давати аналіз довгострокового графіка індикатора S&P 500 з 1930-х років. Такі тривалі бичачі цикли, як той, що прогнозується нині, вже відзначалися в 1950-60-х рр. і 1980-90-х рр. Загалом прибутковість за ці цикли для індексу склала 2300%. Між цими періодами зростання відбувалися також періоди тривалого зниження.

Тому експерти рекомендують не звертати уваги на короткострокові розпродажі акцій, а розглядати їх як можливість вигідно придбати цінні папери на довгострокову перспективу. Волатильність може зберігатися протягом усього сезону звітності та до закінчення поточного кварталу. Однак учасникам торгів варто дотримуватися обраного курсу і зберігати оптимізм.