27.09.202309:52 Аналітичні огляди Форекс: Остановится ли падение рынков и укрепление курса доллара? (есть вероятность локального роста цен на золото и нефть)

Новая волна распродаж на рынках, сопровождаемая ростом доходности трежерис и укрепления курса доллара, стала реальностью. Фактически в одной точке сошлись несколько негативных факторов, которые инвесторы просто не могли игнорировать.

Почему у участников рынка не выдержали нервы?

Этому есть несколько важных причин, на которые просто уже невозможно было не обращать внимание. В первую очередь это «ястребиное» заявление ФРС и лично Дж. Пауэлла по итогам заседания ЦБ на прошлой неделе. Суть которого состояла в том, что ставка может быть поднята еще один раз на 0.25%. Но это не самое ужасное. Негатив крылся в том, что высокие ставки могут удерживаться до 2026 года. А ведь еще совсем недавно рынок надеялся на то, что уже в следующем году, после достижения Федрезервом уровня инфляции 2%, ставки начнут плавно снижаться.

Следующим ударом в понедельник стало обещание от агентства Moody's понизить рейтинг правительства США, если не прекратится вакханалия в области налогообложения и финансовой политики. И все это на фоне риска очередного «шатдауна» или прекращения финансирования правительства из-за усиления борьбы между представителями демократической и республиканской партий в условиях старта президентских выборов в Америке.

Уже, казалось бы, этих двух звоночков было бы достаточно инвесторам, но во вторник раздался еще один – это слабые данные экономической статистики. Меньший прирост числа разрешений на строительство, 1.541 млн против 1.443 млн и прогноза в 1.543 млн, а также снижение индекса доверия потребителей от СВ до 103.0 пункта в сентябре против ожидания снижения до 105.5 пункта, правда, с пересмотром в сторону повышения до 108.7 пункта за предыдущий рассматриваемый период. И в довесок ко всему вышли данные о падении продаж нового жилья в августе до 675 000 при прогнозе в 700 000 и пересмотренного в сторону повышения предыдущего значения 739 000.

Фактически представленные данные на фоне темы «шатдауна» агрессивных заявлений ФРС надломили стойкость рыночных игроков, что и стало причиной падения спроса на рисковые активы, нового роста доходности трежерис и укрепления курса доллара.

Продолжатся ли дальнейшие распродажи и рост доллара на рынке Форекс?

Полагаем, что есть вероятность приостановки негативных тенденций и даже возможен некоторый откат вверх фондовых индексов и ослабления курса доллара. Но причиной этому будет, скорее всего, некоторая фиксация прибыли, закрытие части ранее открытых позиций, а не смена рыночных настроений. Серьезные изменения могут произойти в пятницу, если публикуемые данные индекса расходов на личное потребление, цифры по доходам и расходам американцев покажут снижение, равно, как и значения по ожидаемой инфляции и потребительских настроений от Мичиганского университета. Это будет сигналом о возможности разворота инфляции в Америке вниз.

В этом случае можно будет наблюдать не просто закрытие позиций, но покупки весьма подешевевших активов на волне ожидания новой паузы в повышении ставок от ФРС. Конечно, в этих условиях следует также ожидать и ослабления курса американской валюты.

Прогноз дня:

Нефть марки WTI

Цены на нефть продолжают поддерживаться противостоянием между РФ и консолидированным Западом, а также жесткой политикой ОПЕК+. Если цена удержится выше отметки 91.30, можно ожидать повторное тестирование ею уровня 93.50.

XAU/USD

Золото торгуется ниже диапазона 1900.00-1947.50, в котором она находилась с конца августа. Если настроения на рынках улучшатся доллар может оказаться под прессингом, что позволит цене на «желтый металл» вернуться в этот диапазон и, возможно, даже подрасти к уровню 1913.75.