05.10.202314:10 Аналітичні огляди Форекс: Слабый рынок труда США укрепляет позиции Биткоина: стоит ли ждать ретест $28k?

На текущей торговой неделе Биткоину удалось совершить мощный восходящий рывок, совершить ретест уровня $28,5k и удержаться выше уровня $27k. Все эти достижения стали возможными благодаря локальному ослаблению доллара США на фоне ухудшающейся ситуации на рынке труда. Эти факторы, в свою очередь, повышают шанс продления паузы в агрессивной монетарной политике ФРС, давая свободу рисковым активам, как BTC.

По состоянию на 5 октября на рынке формируются условия для дальнейшего восходящего движения Биткоина и других цифровых активов. Однако инвесторы ожидают более четких и расширенных данных, которые дадут полную картину происходящего и позволят совершать определенные действия. Поэтому мы наблюдаем относительное затишье на крипторынке, которое вскоре может завершиться бычьим импульсом.

Рынок труда – ахиллесова пята политики ФРС

Уверенности в том, что это будет именно восходящее движение больше, так как помимо ончейн-данных, наблюдается значительное сокращение рынка труда. Вчера, 4 октября, инвесторы были застигнуты врасплох, когда, вопреки ожиданиям в 154 тысячи новых вакансий, ADP NFP показал результат в 89 тысяч вакансий. Этот показатель не является определяющим в формировании представления о рынке труда, но указывает на существенное ухудшение ситуации и приближение рецессии в экономике США.

Также отчет NFP усилил веру инвесторов в продление паузы в повышении ключевой ставки, и сегодняшние данные по числе заявок на получение пособия по безработице могут усилить это ощущение. Согласно прогнозам, число заявок может показать рост к 211 000 против 204 000 неделей ранее. При оправдании данного прогноза стоит ждать дальнейшего восстановления высокорисковых активов, и дальнейшую коррекцию индекса доллара США.

Аналитики Morgan Stanley отмечают, что все сильнее ощущается негативное влияние укрепления доллара США на прибыли американских компаний. При этом доходность 30-летних американских облигаций достигла рекордных 5% с кризиса 2008 года, что также указывает на высокие риски для экономики Штатов. При этом госдолг США вырос на $275 миллиардов за один день, что стало новым рекордом и спровоцировало рост цены на CDS (страховка от дефолта).

Анализ BTCUSD

По итогам 4 октября Биткоину удалось совершить небольшое восстановительное движение и приблизиться к психологическому уровню $28k. По состоянию на 5 октября BTCUSD торгуется вблизи уровня $27,6k при суточных объемах торгов в районе $10,5 миллиардов. Как мы и отмечали, наблюдается снижение торговой активности на фоне необходимости подтверждения данных по слабости рынка труда.

Сегодняшний отчет по числу заявок на получение пособия по безработице может спровоцировать рост высокорисковых активов, и Биткоина, в том числе. При оправдании прогноза, стоит ожидать восходящее движение BTCUSD до области $28k-$28,2k. Технические метрики не демонстрируют существенных изменений в сравнении со вчерашним днем, что также подтверждает некое затишье на крипторынке.

В то же время продолжается активный период накопления – число монет BTC на биржах составляет 2,9 миллиона и продолжает уменьшаться. При этом объемы Биткоина в руках долгосрочных владельцев составляет более 15 миллионов монет. В совокупности с постоянным увеличением объемов стейблкоинов на биржах это может привести к очередному мощному этапу восходящего движения BTC.

Итоги

Биткоин занимает крайне выгодные позиции, которые подкрепляются макро статистикой, указывающей на ослабление экономики США и паузу в политике ФРС вплоть до декабря 2023. В такой ситуации реализация краткосрочной цели с потенциалом движения до $30k выглядит многообещающей. В то же время, необходимо больше данных, указывающих на формирование устойчивого восходящего движения с растущими объемами, не зависящими от новостных факторов.