05.04.202413:02 Аналітичні огляди Форекс: USD/CAD: накануне важнейших событий

Сегодня участники рынка будут оценивать отчет Минтруда США с данными за март. Здесь ожидается замедление динамики NFP с +275,0 тыс. до +200,0 тыс. новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора и стабилизация безработицы на уровне в 3,9% (подробнее см. в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: сохраняя позитивную динамику».

Также в это же время (в 12:30 GMT) будут опубликованы данные с рынка труда Канады: ожидается более слабый рост занятости (+25,0 тыс.) и новый рост на 0,1% безработицы в марте, до уровня 5,9% (см. наш вчерашний обзор «USD/CAD: опираясь на данные с рынка труда».

Эти данные будут крайне важны для участников рынка накануне заседания Банка Канады на следующей неделе.

В ходе мартовского заседания Банк Канады оставил ставку без изменений, на уровне 5,0%. В сопутствующем заявлении прозвучали опасения по поводу силы и устойчивости базовой инфляции. Руководители Банка Канады подтвердили, что необходимо увидеть дальнейший прогресс в области базовых потребительских цен, чтобы начать снижать ставки.

Банк Канады, так же как и ФРС и другие крупнейшие мировые ЦБ, при планировании параметров своей монетарной политики опирается в основном на три главнейших компонента – динамика ВВП, темпы и уровень инфляции, а также данные с рынка труда.

Годовая инфляция в Канаде хоть и снизилась в феврале (2,8% по сравнению с 2,9% в январе, сильнее средней оценки экономистов в 3,1%), она все еще выше целевого уровня Банка Канады (в диапазоне 1%-3%).

В то же время инвесторы ожидают снижения ставки в июне.

Поэтому значение сегодняшней публикации данных с рынка труда Канады трудно переоценить при планировании своей торговой стратегии в отношении канадского доллара.

Если эти данные окажутся позитивными, то это даст возможность Банку Канады сохранять процентные ставки на высоком уровне более продолжительное время.

Если же показатели канадского рынка труда ухудшатся, то вероятность снижения процентной ставки Банка Канады на фоне замедляющейся инфляции в ближайшие месяцы возрастает. Это негативный фактор для CAD.

С технической же точки зрения USD/CAD развивает восходящую динамику в зоне среднесрочного - выше ключевого уровня поддержки 1.3500, долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.3220 бычьих рынков.

Учитывая также силу американского доллара и важность сегодняшних событий, в нашем основном прогнозе ожидаем пробой локального сопротивления 1.3590 и дальнейший рост USD/CAD. Впечём, канадский доллар тоже имеет шанс на укрепление, получая поддержку от роста цен на нефть, поскольку он во многом еще имеет признаки сырьевой валюты.

Если же данные с американского рынка труда разочаруют покупателей американского доллара, то стоит ждать падения USD/CAD.

Пробой важного краткосрочного уровня поддержки 1.3550, а затем сегодняшнего минимума 1.3534 станет сигналом для новых коротких позиций. Пробой же ключевого уровня поддержки 1.3500 выведет пару в зону медвежьего рынка, актуализируя короткие среднесрочные позиции (также см. в USD/CAD: торговые сценарии на 04.04.2024).

Уровни поддержки: 1.3500, 1.3495, 1.3450, 1.3400, 1.3375, 1.3300, 1.3290, 1.3220

Уровни сопротивления: 1.3520, 1.3532, 1.3552, 1.3600, 1.3615, 1.3700, 1.3775, 1.3800, 1.3860, 1.3890, 1.3900, 1.3970, 1.4000