01.05.202409:21 Аналітичні огляди Форекс: ЦБ Японії провів валютну інтервенцію, інвестори очікують даних статистики з єврозони та підсумку засідання ФРС (є ймовірність зниження пар EUR/USD і GBP/USD)

Сьогодні в центрі уваги ринків буде дві основні події ? це публікація оновлених даних індексу споживчих цін у єврозоні та початок дводенного засідання ФРС з грошово-кредитної політики.

Але перш ніж торкнемося анонсованих вище подій, зазначимо, що вчора ЦБ Японії, імовірно, здійснив валютну інтервенцію з підтримки курсу єни в парі з американським доларом. Нагадаємо, що пара USD/JPY останні чотири місяці активно зростала на хвилі двох причин. З одного боку, це відносно недавнє рішення японського регулятора підвищити ключову відсоткову ставку вперше з січня 2016 року до 0.10%, що фактично припинило семирічний етап від'ємних відсоткових ставок. З іншого, падіння очікувань старту зниження відсоткових ставок ФРС надало підтримку долару, що в сукупності з рішенням ЦБ Японії щодо ставок посилило кумулятивний ефект помітного ослаблення курсу єни до долара.

Японський регулятор заперечує наявність валютної інтервенції, але сам факт різкого зміцнення єни після того, як вона досягла в парі з доларом позначки в 160 єн за долар, що було вперше з 1990 року, свідчить про зворотне. Тим часом уряд в особі М. Канда не підтвердив, чи діє він на ринку для підтримки курсу єни чи ні. Було лише повідомлено, що результати буде озвучено наприкінці наступного місяця, а також можливі дії в майбутньому місцевого ЦБ на валютному ринку за необхідності.

А тепер повернімося до очікуваних даних щодо споживчої інфляції в єврозоні, які вийдуть сьогодні вдень. Отже, згідно з консенсус-прогнозом, передбачається, що рівень інфляції в єврозоні в річному вираженні збереже темп зростання 2.4%, але в місячному вираженні сповільниться до 0.6% з 0.8%. Базове значення показника в співвідношенні рік до року може скорегуватися до 2.6% з 2.9%. Також сьогодні будуть представлені цифри зростання ВВП зони євро. Очікується слабке квартальне підвищення до 0.1% з 0.0%, а річне значення може підрости до 0.2% з 0.1%.

Чи можуть на курс євро помітно вплинути дані щодо інфляції у ВВП?

Вважаємо, що якщо і будуть коливання, то лише обмеженого характеру, адже попереду в цю середу стане відомий результат засідання ФРС щодо грошово-кредитної політики, яких, хоч, як і передбачається, не повинен принести якихось сюрпризів, але може мати стримувальний вплив на динаміку основної валютної пари EUR/USD сьогодні.

Саме засідання Федрезерву відбуватиметься в досить складних умовах, коли значення інфляції залишаються все ще вищими від заповітного рівня 2.0%, залишаючись ось уже з початку року вищими за позначку 3.0%, а приріст кількості нових робочих місць і рівень безробіття демонструють цілком задовільну динаміку. Нагадаємо, що раніше на початку року передбачалося, що регулятор у поточному році тричі знижуватиме рівні відсоткових ставок, але сила ринку праці та все ще висока інфляція призвели до того, що спочатку очікування скоригувалися до одного зниження відсоткової ставки до кінця року, а потім взагалі ці надії зруйнувалися.

Що можна очікувати сьогодні на ринках?

Вважаємо, що на валютному ринку ослаблення курсу долара може призупинитися до підсумку засідання ФРС. Ціна на золото, ймовірно, буде і далі консолідуватися в діапазоні 2308.00-2354.00. Ринки акцій також, ймовірно, сповільнять темпи зростання, ціни на сиру нафту призупинити зниження до досягнення локальних рівнів підтримки.

Прогноз дня:

EUR/USD

Пара може впасти нижче рівня 1.0680, якщо дані щодо інфляції в єврозоні не виявляться вищими за очікування. У цьому випадку можна припустити локальне падіння пари до 1.0600.

GBP/USD

Пара торгується на рівні 1.2530. Падіння її нижче цієї позначки може призвести до зниження до рівня 1.2460.