07.05.202409:07 Аналітичні огляди Форекс: Чому ринки акцій зросли, а долар знизився на слабких даних з ринку праці в Америці? (є ймовірність відновлення зниження пари USD/JPY та зростання XAU/USD)

Опубліковані в п'ятницю дані з ринку праці у США перервали переможний поступ зростання кількості нових робочих місць в американській економіці з кінця минулого року, що раніше стало однією з причин фактичної відмови ФРС почати знижувати відсоткові ставки в поточному році.

Представлені в п'ятницю квітневі значення за кількістю нових робочих місць виявилися помітно нижчими за прогнозовані. Так, консенсус-прогноз передбачав їхнє підвищення на 238 000, а також збереження рівня безробіття на колишній позначці 3.8%. Але цифри виявилися не такими оптимістичними. У квітні американська економіка отримала всього лише 175 000 нових робочих місць, а коефіцієнт безробіття зріс до 3.9%. Також негативом стали й значення середньої погодинної заробітної плати, які знизилися в зростанні в співвідношенні рік до року до 3.9% з 4.1%, а в місячному вираженні до 0.2% з 0.3%.

Як відреагували ринки на ці новини?

Американський долар очікувано впав, що, власне, і зрозуміло в подібних ситуаціях, коли виходять несподівані цифри щодо зайнятості, він або різко зростає проти основних валют, або падає. Але в п'ятницю, як і очікувалося, зростання виявилося обмеженим, і його ослаблення на торгах вранці в понеділок не було підтримано, принаймні поки що. Індекс долара ICE в моменті перебуває нижче від позначки 105.00 пункту.

А ось ринки акцій відреагували на ці новини з помітним оптимізмом, який, схоже, ґрунтується на двох китах. Перший ? це запевнення голови ФРС Дж. Пауелла в тому, що ЦБ не планує підвищувати відсоткові ставки, а другий, полягає, найімовірніше, у відродженні сподівань, що крива зростання кількості нових робочих місць і всього того, що її супроводжувало, досягла певної точки, після якої можна очікувати сповільнення підвищувальної тенденції, що може призвести й до зниження інфляції з подальшим підняттям ФРС теми про зниження відсоткових ставок у другій половині поточного року.

Чи можна в цьому разі розраховувати на стійку динаміку цих настроїв?

Вважаю, що поки що ні. Як ослаблення курсу долара, зниження прибутковості трежеріс, так і зростання попиту на акції компаній може виявитися тимчасовим. Найімовірніше, помітна зміна ринкових настроїв відбудеться тільки тоді, коли вже дані щодо споживчої інфляції покажуть зниження, а поки що зростання або зниження ґрунтуватиметься тільки на спекулятивних очікуваннях і не більше.

Що можна очікувати сьогодні на ринках?

Вважаю, що є ймовірність спроби продовжити п'ятничну тенденцію, але відсутність сьогодні до публікації важливих даних економічної статистики навряд чи цьому сприятиме. Найімовірніше, ринки діятимуть з огляду на внутрішні історії, а не сильні зовнішні чинники.

Прогноз дня:

USD/JPY

Пара залишається під сильним пресингом з боку наслідків валютних інтервенцій від ЦБ Японії. Якщо ціна не підніметься вище позначки 154.00, то на локальному ослабленні інтересу до долара пара може впасти до 152.00.

XAU/USD

Ціна на спотове золото може отримати підтримку після подолання рівня опору 2325.00 і вирости до 2353.25.