08.05.202409:30 Аналітичні огляди Форекс: Ставки ЄЦБ знижуватимуться поступово

Ринок зробив у вівторок третю невдалу спробу прориву позначки 1,0788, що прирівнюється до 76,4% за Фібоначчі, за останні три дні. На мій погляд, це свідчить багато про що. Зокрема, про те, що потенціал покупців вичерпався. Остання висхідна хвиля входить до складу більшої 3 або с, тому я очікую відновлення зниження інструменту EUR/USD. Я також вважаю, що плани ЄЦБ щодо зниження ставки в червні та протягом 2024 року є більш "голубиними", ніж плани ФРС. Якщо висловитися правильніше, то у ФРС взагалі жодних планів немає і бути не може, про що заявили в понеділок Томас Баркін та Джон Вільямс, члени FOMC.

Обидва повідомили, що рішення щодо ставки ухвалюватимуть від засідання до засідання і залежатимуть цілком від економічних даних. Іншими словами, поки інфляція в Америці не почне знову знижуватися і не закріпиться нижче позначки 3%, у FOMC не буде причин навіть обговорювати перехід до більш "голубиної" грошово-кредитної політики. І що ми отримуємо в сухому залишку? ЄЦБ почне знижувати ставку раніше за ФРС, а керівники європейського регулятора говорять про три раунди зниження цього року, на відміну від членів FOMC.

Борис Вуйчич, один з керівників ЄЦБ, заявив сьогодні, що дані щодо інфляції та економічного зростання ЄС відповідають прогнозам. Він також додав, що зниження ставки почнеться найближчим часом, але певний час політика залишатиметься "обмежувальною", щоб процес дезінфляції не зупинився вище позначки 2%. Пан Вуйчич вважає, що відсоткові ставки потрібно знижувати поступово, не поспішаючи, але водночас занадто зволікати небезпечно. Його колега Гедімінас Шимкус додав, що в червні на ринки чекає лише перше зниження ставки. Надалі відбудеться ще кілька раундів. "Цього року я очікую три раунди пом'якшення політики", – вважає пан Шимкус. Отже, монетарний настрій ЄЦБ більш "голубиний", ніж у ФРС.

Виходячи з усього вищесказаного, я вважаю, що попит на європейську валюту знову почне знижуватися. Про це говорить і хвильова розмітка, і новинний фон.

Загальні висновки

Виходячи з проведеного аналізу EUR/USD, я роблю висновок, що побудова знижувального набору хвиль триває. Хвилі 2 або b та 2 в 3 або с завершені, тому найближчим часом я очікую відновлення побудови імпульсної низхідної хвилі 3 в 3 або с зі значним зниженням інструменту. Я продовжую розглядати продажі з цілями, що знаходяться близько розрахункової позначки 1,0462, оскільки новинний фон залишається на боці долара. Невдала спроба прориву позначки 1,0787, що прирівнюється до 76,4% за Фібоначчі, вкаже на готовність ринку до нових продажів.

Хвильова картина по GBP/USD:

Хвильова картина інструменту GBP/USD, як і раніше, передбачає зниження. Наразі я, як і раніше, розглядаю продажі інструменту з цілями, розташованими нижче за позначку 1,2039, тому що вважаю, що хвиля 3 або с продовжує свою побудову. Вдала спроба прориву позначки 1,2472, що відповідає 50,0% за Фібоначчі вказує на довгоочікувану готовність ринку до побудови низхідної хвилі. Невдала спроба прориву позначки 1,2625, що прирівнюється до 38,2% за Фібоначчі, вкаже на завершення внутрішньої, корекційної хвилі в складі 3 або с.

Основні принципи мого аналізу:

1) Хвильові структури мають бути простими та зрозумілими. Складні структури складно відігравати, вони часто несуть зміни.

2) Якщо немає впевненості в тому, що відбувається на ринку, краще не заходити в нього.

3) Стовідсоткової впевненості в напрямку руху немає і бути не може ніколи. Не забувайте про захисні ордери Stop Loss.

4) Хвильовий аналіз можна комбінувати з іншими видами аналізу та торговими стратегіями.