У середу азійські фондові ринки показали спад, перервавши неймовірне зростання глобальних акцій, які взяли паузу в очікуванні важливих економічних даних зі США. Разом із тим знизилися дохідність облігацій і курс долара, що пов'язано з очікуваннями зниження процентних ставок на тлі майбутніх виступів політиків.
Індекс S&P 500 (.SPX), який демонстрував зростання протягом восьми сесій, за ніч знизився на 0,2%. Широкий індекс MSCI акцій Азійсько-Тихоокеанського регіону, не включаючи Японію (.MIAPJ0000PUS), також втратив 0,5%. Водночас ф'ючерси на американські та європейські індекси показали незначне зростання, збільшившись приблизно на 0,2%.
Гонконзький індекс Hang Seng (.HSI) просів на 1%, чому сприяло різке падіння акцій JD.com (9618.HK) на 10%. Причиною стало рішення найбільшого акціонера компанії, Walmart, продати значну частину свого пакета акцій.
Японський індекс Nikkei (.N225) на відкритті втратив 1%, зіткнувшись з опором на рівні 38 000 пунктів після нещодавнього відновлення від падіння на початку серпня. Однак до середини дня індекс частково відновився, зменшивши втрати до 0,3%.
На думку аналітика Bank of Singapore Мо Сіонг Сіма, нещодавній розпродаж акцій уже знайшов своє дно, і побоювання рецесії змінилися надіями на м'яке зниження економічної активності. Однак, він зазначає, що ринкам потрібне підтвердження, перш ніж вони зможуть стабілізуватися, і це підтвердження має прийти з новими даними.
У центрі уваги інвесторів залишаються попередні дані щодо зайнятості в США, які будуть опубліковані пізніше у середу. Очікується, що перегляд цих даних буде в бік зниження, що може чинити тиск на процентні ставки. Також очікується публікація протоколів Федеральної резервної системи, які, як вважають аналітики, підтвердять схильність регулятора до пом'якшення грошово-кредитної політики.
У четвер інвестори будуть пильно стежити за публікацією індексів менеджерів із закупівель як у США, так і в глобальному масштабі. Ці дані обіцяють справити значний вплив на ринки, формуючи подальші очікування щодо економічного зростання та грошово-кредитної політики.
Зниження курсу долара послужило каталізатором для різкого зростання цін на золото, що досягли нових рекордів. На цьому тлі японська єна зміцнилася до позначки 145,67 за долар, що становить приріст на 1,6% за тиждень та відновлення на 11% після падіння до 38-річного мінімуму, зафіксованого минулого місяця.
Євро демонструє впевнене зростання, збільшившись майже на 3% з початку серпня. На рівні $1,1132 під час азійських торгів, євро досяг максимуму з грудня минулого року, що свідчить про спробу подолати ключові рівні на графіках.
Ф'ючерси на процентні ставки вказують на високу ймовірність зниження базової ставки Федеральною резервною системою США на 25 базисних пунктів наступного місяця, при цьому ймовірність зниження на 50 базисних пунктів становить одну третину. Інвестори закладають у ціну зниження ставки на майже 100 базисних пунктів цього року та очікують аналогічного зниження наступного року.
Стратег Rabobank Джейн Фолі зазначає, що нещодавнє ослаблення долара, ймовірно, пов'язане зі зростальними очікуваннями пом'якшення політики Федеральної резервної системи. Однак вона попереджає, що ці надії можуть бути надмірними, і існує ризик короткострокового зниження курсу євро/долар нижче позначки $1,10.
Інвестори також очікують п'ятничного виступу голови ФРС Джерома Пауелла на симпозіумі в Джексон-Хоулі, який може дати додаткові сигнали щодо подальших дій регулятора. Тим часом австралійський та новозеландський долари продемонстрували впевнене зростання, досягнувши значень $0,6747 та $0,6157 відповідно, що відображає їхню позитивну динаміку на тлі глобальних економічних змін.
Фондові ринки продовжували отримувати підтримку з боку облігацій, де дохідність 10-річних скарбничих облігацій США знизилася до 3,81%, а дохідність дворічних облігацій залишилася стабільною на рівні 3,99%. Ці показники свідчать про стриманий оптимізм серед інвесторів, які очікують економічних даних.
На сировинних ринках спостерігалася стабілізація цін. Ф'ючерси на нафту марки Brent закріпилися на рівні $77,12 за барель, що вказує на відновлення після нещодавніх коливань. Залізна руда на ринку Даляня також досягла локального дна, чому сприяли повідомлення про те, що Китай планує дозволити місцевій владі придбати непродані будинки. Цей захід спрямований на підтримку ринку нерухомості, що є важливим сигналом для глобального ринку сталі, де Китай відіграє ключову роль.
Ринки сталі чутливо реагують на будь-які зміни у будівельній галузі Китаю, найбільшого споживача цього металу. Слідом за новинами з Піднебесної акції великих гірничодобувних компаній, таких як BHP, Rio Tinto та Fortescue Metals, показали стабільність на австралійських ринках, що відображає впевненість інвесторів у відновленні попиту.
Ціни на золото залишаються біля рекордних значень, встановлених у вівторок, коливаючись навколо позначки $2516 за унцію. Цей дорогоцінний метал продовжує залишатися привабливим активом для інвесторів на тлі глобальної економічної невизначеності.
На ринках, що розвиваються, увага зосереджена на засіданнях центральних банків Таїланду та Індонезії, які відбуваються в середу. Попри очікування, що жодна з цих країн не піде на зниження ставок до того, як це зробить Федеральна резервна система США, їхні рішення можуть вплинути на регіональні ринки.
Єна продовжила зміцнюватися, досягнувши рівня 145,5 за долар, що, поряд із послабленими настроями на японських фондових ринках, чинило тиск на акції. Тим часом новина про те, що Walmart планує продати свою частку в JD.com, спричинила значне падіння акцій цього китайського інтернет-ритейлера в Гонконзі, попри недавній оптимістичний звіт про доходи компанії.
У вівторок ввечері колишній президент США Барак Обама знову вийшов на національну політичну арену, щоб підтримати Камалу Гарріс у її напруженій передвиборчій боротьбі проти республіканця Дональда Трампа. Цей жест підкреслює важливість виборів і прагнення Обами забезпечити перемогу демократів.
У середу інвестори з нетерпінням чекають на публікацію протоколів Федеральної резервної системи (ФРС) та перегляд даних по ринку праці в США. Згідно з прогнозами Goldman Sachs, кількість переглянутих робочих місць може скоротитися на 600 000 до 1 мільйона, що може створити хибне враження про слабкість ринку праці. Ці дані стануть ключовими для подальшого аналізу економічної ситуації в країні.
Особливого значення набуває майбутній звіт по праці в США, який вийде 6 вересня. Він буде уважно вивчений, оскільки ситуація на ринку праці тепер є основним фокусом економічної політики на тлі зниження інфляції. Саме цей звіт стане вирішальним у визначенні подальших дій ФРС та їхнього впливу на фінансові ринки.
Ф'ючерси на процентні ставки повністю враховують зниження ставки ФРС на 25 базисних пунктів у вересні, з ймовірністю близько 30% на більш значне зниження в 50 базисних пунктів. Ці очікування чинять тиск на долар, який демонструє ослаблення практично у всіх напрямках.
Золото продовжує встановлювати рекорди, перевищивши позначку в 2500 доларів за унцію, що відображає його статус безпечного активу в умовах невизначеності. Тим часом євро досяг рівня $1,11, що є незнайомою територією для цієї валюти та свідчить про нові тренди на валютних ринках.
Однак не всі аналітики поділяють оптимізм ринку. Існує ризик, що дані по ринку праці можуть виявитися сильнішими, ніж прогнозувалося, або ж голова ФРС Джером Пауелл, виступаючи в Джексон-Хоулі в п'ятницю, не проявить достатньої гнучкості в своїй риториці. Ці фактори можуть суттєво змінити настрої на фінансових ринках і змусити інвесторів переглянути свої очікування.
Індекс страху та жадібності CNN, який відображає настрої на фондових, опціонних і кредитних ринках, за короткий період піднявся з рівня крайньої тривоги до нейтрального стану. Це відновлення свідчить про те, що інвестори поступово починають заспокоюватися після недавніх потрясінь.
Попри покращення настроїв, учасники ринку залишаються обережними та чекають нових економічних даних, які можуть підтвердити або спростувати поточні прогнози. Інвестори прагнуть до ясності, перш ніж знову активно зануритися в ризикові активи, віддаючи перевагу спочатку переконатися в стійкості позитивних тенденцій.
Цей період очікування та аналізу підкреслює не лише важливість даних, але й нестабільність, яка все ще витає на ринках, вимагаючи від учасників фінансових операцій обережності та тверезого розрахунку.
З аналітикою від компанії ІнстаФорекс Ви завжди будете знати про ринкові тренди! Увійдіть в ІнстаФорекс і отримаєте доступ до ще більшої кількості безкоштовних сервісів для прибуткової торгівлі.
