03.09.202407:40 Аналітичні огляди Форекс: EUR/USD: обережні кроки долара і відступ євро

Американська валюта розпочала новий тиждень на мажорній ноті. Однак експерти вважають, що до впевненого зростання долара ще далеко. Попри це, аналітики та учасники ринку очікують подальшого зміцнення долара, який наприкінці минулого тижня обігнав євро.

У понеділок, 2 вересня, долар піднявся до двотижневого максимуму відносно євро, оскільки учасники ринку зменшили ставки на агресивне пом'якшення політики ФРС. У центрі уваги трейдерів і інвесторів – важливий звіт про зайнятість у США, який буде опублікований у п'ятницю, 6 вересня. За попередніми прогнозами, у серпні в Америці було створено 165 000 робочих місць, що більше липневого показника в 114 000, зазначають експерти. При цьому рівень безробіття в країні знизився до 4,2%.

На думку фахівців, якщо американська економіка дійсно додасть 150 000 робочих місць або більше, а рівень безробіття знизиться до 4,2% або нижче, це посилить впевненість у її «м'якій посадці». На цьому фоні можна також розраховувати на зміцнення очікувань щодо зниження ставки ФРС на 25 б.п. Наразі ймовірність зниження ставки на 50 б.п. у вересні становить 33%, а її можливе зниження на 25 б.п. – 67%.

На думку аналітиків, ринок не зосереджує увагу на вересневому скороченні ставки на 25 б.п. Щобільше, трейдери та інвестори переважно очікують на серйозне її зменшення – на 50 б.п. Експерти пояснюють низьку динаміку долара останніми тижнями такими настроями. Драйвером недавнього розпродажу долара стала висока ймовірність такого надмірного кроку з боку Федрезерву.

На цьому тлі пара EUR/USD різко впала, досягнувши 1,1042, найнижчого рівня з 19 серпня. Пізніше, у понеділок, 2 вересня, пара відскочила від цього рівня і піднялася до 1,1060. Надалі пара EUR/USD рухалася поблизу 1,1077, намагаючись піднятися вище.

На думку експертів, зростання євро відносно долара увійшло у фазу консолідації. Найближчим часом єдина валюта продовжить поступове зниження. Нагадаємо, що минулого місяця пара EUR/USD різко зросла, досягнувши максимуму в 1,1200. Таке зростання спрямувало пару в зону перекупленості.

Згідно з технічним аналізом, «бичачий» прогноз по парі EUR/USD залишається незмінним. Наразі пара тримається вище ключової 100-денної експоненційної ковзної середньої (МА). За оцінками аналітиків, найближчий рівень опору для пари EUR/USD знаходиться поблизу 1,1185, максимального значення з 28 серпня. Рішучий прорив вище цього рівня призведе до ралі до 1,1275, впевнені експерти.

За реалізації «ведмежого» сценарію потенційний рівень підтримки для пари EUR/USD буде розташовуватися поблизу психологічно значущої позначки 1,1000. Пробиття цього рівня призведе до відкату до 1,0950, тобто до мінімального значення з 15 серпня.

Найближчими днями повторне тестування максимумів минулого тижня для пари EUR/USD малоймовірне. Багато експертів очікують на відкат до нижчих рівнів, починаючи з 1,1000. Такий розвиток подій можливий у разі відновлення широкого ралі пари EUR/USD. При цьому тривалість і глибина потенційного зниження залежатиме від даних зі США, які будуть опубліковані у п'ятницю, 6 вересня.

На думку аналітиків, поточні макроекономічні звіти, а також ключові дані щодо зайнятості в несільськогосподарському секторі США визначать ступінь зниження ставки ФРС у вересні. На цьому тлі долар, який на початку тижня зробив пробний крок, може прискоритися і надолужити втрачене.

Деякі фахівці вважають, що «голубина» позиція Федрезерву підриває позиції USD, але при цьому надає певну підтримку парі EUR/USD. У поєднанні зі слабкими даними з єврозони, що підтверджують необхідність подальших скорочень ставки ЄЦБ, це сприяє подальшому зростанню долара.

Багато фахівців упевнені, що ймовірність зниження ставки ФРС на 50 б.п. може похитнутися через сильніший, ніж очікувалося, звіт про заробітну плату в несільськогосподарському секторі США. У такому сценарії «американець» значно зміцниться, а пара EUR/USD опиниться під тиском.