03.10.202409:26 Аналітичні огляди Форекс: Рынки готовятся к возможному продолжению долларового ралли (есть вероятность возобновления роста пар USD/CHF и USD/JPY)

Американский доллар получает заметную поддержку на волне, возможно, действительного сигнала о прекращении черной полосы на рынке труда в США и начале его восстановления. Это побуждает пересмотреть перспективы агрессивного снижения процентных ставок Федрезервом со всеми вытекающими последствиями.

Конечно, причиной старта повышения курса доллара на рынке Форекс стало последнее заявление Дж. Пауэлла, главы ФРС, о том, что регулятор вряд ли будет активно срезать процентные ставки и сосредоточит свое внимание на выходящих свежих данных статистики. Но затем эта тенденция усилилась после того, как вчера, в среду, были опубликованы сентябрьские значения числа новых рабочих мест от компании ADP, которые показали заметно больший прирост против прогноза – это 143 000 против 124 000. Также были пересмотрены в сторону повышения до 103 000 и августовские цифры 99 000.

Фактически эти данные показывают, что, вполне вероятно, кризис на рынке труда в Америке завершается и можно ожидать восстановления в ближайшие месяцы.

Так почему доллар начал расти против основных валют?

Инвесторы просто начали понимать, что улучшение картины с количеством новых рабочих мест, а также последние данные ВВП и тому подобное, может стимулировать рост инфляции на волне спроса на товары и услуги в Америке. В этой ситуации будет рискованно продолжать необдуманное снижение ставок, тем более индекс потребительских цен в своем годовом выражении еще далек от целевой отметки 2%, находясь на уровне 2.5%. А динамика фьючерсов на ставки по федеральным фондам показывает вероятность повышения на 0.25% на заседании 7 ноября в 63.9%.

Если завтрашний отчет по занятости от Минтруда США покажет больший рост количества новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, как это получилось с цифрами от ADP, то это будет сильнейшим сигналом, подтверждающим восстановление рынка труда. На этой волне однозначно американская валюта будет получать поддержку, продолжая вчерашнее ралли. В этом случае следует ожидать не только достижения уровня 102.00 пункта по индексу ICE, но его повышения уже на следующей неделе к отметке 103.00 пункта.

Также укрепление доллара может быть поддержано возобновлением снижения процентных ставок в еврозоне на фоне падения инфляции в регионе до 1.8%, что ниже целевой отметки 2%, а также в Британии и других странах, за исключением Японии, валюты которых котируются к доллару на рынке Форекс и относятся к основным.

Что можно ожидать сегодня на рынках?

Сегодня внимание рынков будет сосредоточено на публикации отчета по первичным заявкам на пособие по безработице за прошлую неделю в Америке. Снижение ниже предыдущего уровня 218 000 может привести к продолжению локального укрепления курса доллара в преддверии выхода данных по занятости завтра в пятницу. Эта тенденция усилится завтра, если цифры с рынка труда от Минтруда покажут больший прирост, чем это предполагается консенсус-прогнозом.

Прогноз дня:

USD/CHF

Пара торгуется с конца августа в диапазоне 0.8400-0.8540. Она может из него вырваться на волне позитивных для доллара новостей по числу новых рабочих мест в сентябре. В этом случае можно ожидать роста пары к 0.8620.

USD/JPY

Пара заметно выросла на фоне усиления курса доллара из-за вероятного улучшения ситуации на американском рынке труда. Рост пары выше отметки 147.15 может привести к ее повышению к 149.30. Опят же, если новости с рынка труда в США будут положительными.