06.11.202403:02 Аналітичні огляди Форекс: Обзор пары GBP/USD. 6 ноября. «Голуби» ФРС против «голубей» БА.

Валютная пара GBP/USD во вторник также больше стояла на одном месте, чем двигалась хоть в каком-то направлении. Рынок ждет и очевидно каждому, чего именно он ждет. Про выборы в США мы уже поговорили, теперь рассмотрим заседания ЦБ. В реальности, ситуация, в которой крайне сложно ожидать чего-то конкретного от регулятора, складывается крайне редко. В данное время средневзвешенное мнение по палате – снижение ставки обоими ЦБ на 0,25%. Однако это могут быть совершенно разные смягчения на 0,25%. Напомним, что последний отчет NonFarm Payrolls провалился треском. Можно сколько угодно говорить о его «случайности», так как в Америке в октябре были природные катаклизмы, но статистика не умеет врать. Рабочих мест практически не было создано, а ФРС вполне может отреагировать на этот отчет.

Мы не считаем, что ставка может быть понижена на 0,5%, но в то же время мы допускаем, что тон Джерома Пауэлла будет более «голубиным», чем предполагается сейчас. Более «голубиный» тон – это потенциальные проблемы для доллара США. Мы считаем, что рынок уже полностью или почти полностью отработал весь цикл смягчения монетарной политики ФРС, так как падение доллара началось еще два года назад, когда инфляция в США начала замедляться. Тем не менее, локально американская валюта может просесть по рынку, если Пауэлл начнет говорить о дополнительном смягчении или выказывать опасения за рынок труда.

Что касается Банка Англии, то здесь тоже все очень непросто. Скорее всего, БА понизит ставку на 0,25%, но при этом он может дать понять, что регулятор готов более быстро смягчать политику в будущем. Так как рынок вряд ли отработал даже несколько этапов смягчения, то у фунта в этом случае появится целый букет причин продолжать падение. Мы видим, что в последние недели он даже толком скорректироваться не может. Ключевой, глобальный фактор – это фактор монетарной политики ФРС. Он отработан, поэтому доллар только на фоне этого фактора может продолжать рост. Если прибавить к этому смягчение от Банка Англии, то и фунт может падать. А если Банк Англии будет снижать ставку каждое заседание, то падать фунт может очень быстро.

Напомним, что Банк Англии снизил ставку только один раз. Это говорит в первую очередь о том, что его ждет впереди еще практически весь цикл смягчения. Рынок не отрабатывал его авансом и вообще в 2024 году обращал внимание только на ФРС. Поэтому наше мнение остается неизменным – мы ждем гораздо более сильного падения британской валюты. Мы по-прежнему считаем, что она необоснованно дорога и перекуплена.

С технической точки зрения, коррекция все еще возможна, так как индикатор CCI уже трижды заходил в область перепроданности, а также нарисовал несколько «бычьих» дивергенций. Однако на этой неделе править балом будет фундаментальный фон. А это значит, что сколько бы там ни было дивергенций, доллар вполне может снова показать рост.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 99 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В среду, 6 ноября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2913 и 1,3111. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что сигнализирует о сохранении восходящей тенденции. Индикатор CCI заходил в область перепроданности и сформировал несколько «бычьих» дивергенций – назревает восходящая коррекция.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3000

S2 – 1,2970

S3 – 1,2939

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3031

R2 – 1,3062

R3 – 1,3092

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 6 ноября. Выборы, выборы...

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 6 ноября.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 6 ноября.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD сохраняет нисходящую тенденцию. Длинные позиции мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты были отработаны рынком уже несколько раз. Если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целями 1,3062 и 1,3092 при расположении цены выше скользящей средней линии. Короткие позиции гораздо более актуальны в данное время с целями 1,2878 и 1,2848, но требуется обратное закрепление ниже мувинга. На этой неделе недели возможны разнонаправленные движения из-за сильного фундаментального фона.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.