Світові фондові індекси продемонстрували зростання в четвер, попри змішані настрої серед інвесторів. Головною темою торгів стали прогнози Nvidia, які, хоча й залишилися позитивними, не виправдали очікувань ринку. Тим часом біткоїн продовжив упевнене зростання, наближаючись до психологічної позначки в $100 000.
Акції Nvidia (NVDA.O), компанії, чиї технології формують майбутнє штучного інтелекту, на початку сесії злетіли до історичного максимуму. Однак пізніше їхня динаміка сповільнилася, і підсумкове зростання склало лише 0,53%. Інвесторів занепокоїли прогнози компанії: очікуваний приріст доходів виявився найскромнішим за останні сім кварталів.
«Результати Nvidia все ще разючі, але відсутність яскравіших перспектив на четвертий квартал могло трохи охолодити ентузіазм ринку», — зазначив Гарретт Мелсон, портфельний стратег із Natixis Investment Managers.
На американських біржах сесія завершилася на позитивній ноті. Основні індекси продемонстрували зростання завдяки підйому в комунальних, фінансових, споживчих і промислових секторах. Однак сектор комунікаційних послуг залишився в мінусі через значні втрати акцій Alphabet (GOOGL.O), які впали на 6%.
Alphabet зіткнулася з новим викликом: влада США вимагає, щоб Google відмовилася від браузера Chrome, аби ліквідувати домінування компанії в сфері інтернет-пошуку. Цей судовий позов спричинив нервозність серед інвесторів і став причиною падіння акцій техгіганта.
Попри оптимістичне закриття, інвестори продовжують уважно стежити за корпоративними прогнозами та макроекономічною ситуацією. Очікування щодо біткоїна й подальша динаміка найбільших технологічних компаній залишаються головними темами для ринку.
Американські фондові індекси завершили сесію з різними темпами зростання. Dow Jones Industrial Average додав 1,06%, досягнувши позначки 43 870,35, продемонструвавши впевнений підйом. Індекс широкого ринку S&P 500 піднявся на 0,53%, завершивши день на рівні 5 948,71. А Nasdaq Composite практично залишився на місці, додавши скромні 0,03% до 18 972,42.
Глобальний індекс MSCI, який відстежує акції по всьому світу, також продемонстрував позитивну динаміку, піднявшись на 0,38% і досягнувши рівня 851,05. Однак упродовж дня спостерігалася волатильність, пов'язана з невизначеністю на ринках. Європейські акції, представлені індексом STOXX (.STOXX), зросли на 0,41% завдяки ралі в технологічному та енергетичному секторах.
Зараз на ринку спостерігається свого роду вакуум новин, і це ускладнює визначення чіткого напрямку», — зазначив Гарретт Мелсон, портфельний стратег Natixis Investment Managers.
Криптовалютний ринок продовжує вражати: біткоїн, найбільша цифрова валюта світу, упевнено рухається до позначки $100 000. За останню добу він виріс на 3,75%, досягнувши $98 005. З моменту перемоги Дональда Трампа на президентських виборах 5 листопада зростання біткоїна перевищило 40%. Інвестори пов'язують цю динаміку з очікуваннями, що нова адміністрація буде прихильною до криптовалют.
Не лише біткоїн демонструє силу: Ethereum також показує видатні результати. Криптовалюта додала 8,77%, завершивши день на рівні $3 350,80.
Ринки з напруженням очікують призначення міністра фінансів у новій адміністрації Трампа. Цей вибір стане ключовим для реалізації політики, що включає зниження податків, дерегуляцію й тарифні ініціативи.
Світові ринки нині перебувають у стані очікування нових орієнтирів, а криптовалюти вже роблять ставки на більш ліберальну економічну політику. Інвестори продовжують уважно стежити за діями Трампа та їхнім впливом на глобальну фінансову арену.
Американський долар продемонстрував зростання на тлі несподіваного зниження кількості заявок на допомогу по безробіттю, що вказує на стійкість ринку праці. Додатковим фактором стали заяви представників Федеральної резервної системи, які підкреслили можливість подальшого підвищення відсоткових ставок.
Однак валютні коливання були неоднорідними. Долар знизився на 0,62% щодо японської єни, опустившись до 154,45, але зміцнився проти швейцарського франка на 0,29%, досягнувши рівня 0,887.
Індекс долара, який відстежує його вартість відносно кошика основних валют, виріс на 0,37% до рівня 107, досягнувши найвищого значення за останні 13 місяців. Євро, навпаки, ослаб, втративши 0,41% і опустившись до $1,0479.
Ціни на нафту різко підскочили, додавши близько 2%, після повідомлень про обмін ракетними ударами між Росією та Україною. Це підсилило занепокоєння щодо стабільності постачань сирої нафти на світовий ринок.
Ф'ючерси на нафту марки Brent виросли на 1,95%, досягнувши $74,23 за барель, а ф'ючерси на WTI додали 2%, завершивши день на рівні $70,10. Інвестори побоюються, що геополітична напруженість може продовжувати підштовхувати котирування вгору.
Ринок золота демонструє позитивну динаміку, зміцнюючи свої позиції як актив-притулок. Спотове золото подорожчало на 0,8%, досягнувши позначки $2671,28 за унцію. Ф'ючерси на золото в США також виросли, додавши 0,9% і досягнувши $2674,90.
Зростання золота супроводжується збільшенням інтересу з боку інвесторів, які шукають стабільність в умовах глобальної економічної невизначеності та геополітичних ризиків.
Поєднання економічних факторів, таких як сильний ринок праці та коментарі ФРС, із геополітичними ризиками створює нестабільне, але багате можливостями середовище для інвесторів. Валютні та товарні ринки продовжують реагувати на швидкі зміни новинного фону, роблячи вибір стратегії ключовим для успіху.
Американські акції продовжують зміцнювати свої позиції, значно випереджаючи світових конкурентів. Інвестори пов'язують це з надіями на реалізацію економічної програми обраного президента Дональда Трампа. Однак ключовим фактором успіху стане здатність адміністрації уникнути ескалації торгових конфліктів і втримати дефіцит бюджету під контролем.
Індекс S&P 500 (.SPX) у 2024 році виріс на разючі 24%, залишивши позаду основні біржові індикатори Європи, Азії та ринків, що розвиваються. За даними LSEG Datastream, премія американського індексу порівняно з MSCI акцій понад 40 країн досягла 22-кратного значення щодо очікуваної дохідності. Це рекордний розрив за останні 20 років.
Попри понад десятилітнє домінування американських акцій, цього року розрив посилився завдяки стійкому зростанню економіки США та високим доходам корпорацій. Технологічний сектор продовжує залишатися локомотивом, де ажіотаж навколо штучного інтелекту стимулює зростання таких компаній, як Nvidia (NVDA.O).
Акції Nvidia, визнаного лідера у виробництві чипів для ШІ, продовжують слугувати індикатором інтересу до технологічних компаній. Успіх Nvidia та інших представників галузі демонструє, що інвестори роблять ставку на майбутнє технологій, яке буде визначатися штучним інтелектом.
«Американський ринок акцій зараз грає на своїх сильних сторонах: інновації, корпоративний прибуток і економічна стійкість», — вважають аналітики.
Хоча поточна ситуація здається оптимістичною, ринок не застрахований від ризиків. Інвестори уважно стежать за кроками нової адміністрації, особливо у питаннях податкової політики, тарифів і бюджету. Будь-яке відхилення від курсу може стати точкою перелому для ринку.
Поки інші регіони, зокрема Європа та ринки, що розвиваються, борються із викликами, такими як уповільнення економічного зростання та геополітична нестабільність, США продовжують встановлювати стандарти. Однак конкуренція не слабшає, і в найближчі роки світові ринки можуть почати скорочувати розрив.
Американські акції залишаються на вершині, але питання в тому, наскільки довго ця позиція буде зберігатися. Інвесторам варто бути готовими до змін і уважно стежити за розвитком подій.
Економічна платформа Дональда Трампа, орієнтована на зниження податків, дерегуляцію та використання тарифів як важеля, викликає неоднозначні реакції. Однак багато експертів упевнені, що ці заходи можуть посилити лідерство США на світовій арені, навіть попри їх можливі побічні ефекти, такі як інфляція та торгові конфлікти.
«З огляду на стимулювальний характер політики нової адміністрації, американським акціям буде складно знайти гідних конкурентів хоча б до кінця 2025 року», — зазначає Вену Крішна, голова відділу стратегії акцій США у Barclays.
Після виборів 5 листопада приплив коштів в американські фонди акцій досяг рекордних рівнів. За один тиждень після голосування інвестори вклали понад $80 мільярдів в американські активи. Для порівняння, європейські та ринки, що розвиваються, навпаки, зафіксували значний відплив капіталу, за даними Deutsche Bank.
Цей зсув у пріоритетах відображає зростальну впевненість у ринку США на тлі очікувань вищої дохідності та стабільності.
Однією з головних причин стійкості ринку США є дивовижне зростання корпоративних доходів. За прогнозами LSEG Datastream, прибуток компаній зі складу S&P 500 зросте на 9,9% у 2024 році та на 14,2% у 2025 році.
Для порівняння, європейський індекс Stoxx 600 очікує скромнішого зростання: 1,8% цього року та 8,1% наступного року. Такий розрив підкреслює лідерство США у сфері корпоративної прибутковості.
«Америка залишається регіоном, який демонструє найвищий ріст прибутку та зберігає високу рентабельність», — зазначає Майкл Ароне, головний інвестиційний стратег State Street Global Advisors.
Експерти зазначають, що навіть якщо світові ринки почнуть наздоганяти США, американський ринок залишатиметься ключовим центром тяжіння для інвесторів завдяки своєму стійкому зростанню та політиці, що стимулює розвиток бізнесу.
Проте залишається відкритим питання: чи зможе адміністрація Трампа збалансувати амбітні реформи, не викликавши побічних ефектів, які можуть похитнути цей успіх? Інвестори продовжуватимуть уважно стежити за кожним кроком, оцінюючи вплив економічної програми на світові ринки.
Найбільші технологічні компанії США відіграють ключову роль в економічному лідерстві країни. П'ятірка гігантів — Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon і Alphabet — оцінюється в колосальні $14 трильйонів. Для порівняння, ринкова капіталізація всіх 600 компаній європейського індексу Stoxx 600 складає близько $11 трильйонів, згідно з даними LSEG.
Саме високі показники цих корпорацій забезпечують значну частину зростання індексу S&P 500, роблячи його фаворитом серед інвесторів.
Прогнози на найближчі роки свідчать, що США продовжуватимуть випереджати інші країни за темпами економічного зростання. За оцінками Міжнародного валютного фонду, ВВП США зросте на 2,8% у 2024 році та на 2,2% у 2025 році. Для порівняння, економіки країн єврозони очікують скромного зростання: 0,8% цього року та 1,2% наступного року.
Це перевага підкріплюється потужною підтримкою технологічного сектора, який продовжує бути локомотивом розвитку.
Однією з ключових ініціатив Дональда Трампа є підвищення тарифів на імпорт. Майк Маллейні, директор з досліджень світових ринків у Boston Partners, вважає, що такі заходи, навіть із певними витратами, зміцнять позиції США.
«Якщо будуть введені тарифи в діапазоні 10–20% на товари з Європи, постраждають вони значно більше, ніж ми», — зазначив Маллейні.
Трамп робить ставку на захист американського ринку, що може стати додатковим важелем для зміцнення економіки.
Консолідація влади республіканців у Вашингтоні відкриває Трампу більше можливостей для реалізації своєї програми. Це вже вплинуло на прогнози економістів: Deutsche Bank покращив очікування зростання ВВП США на 2025 рік, збільшивши прогноз із 2,2% до 2,5%.
Політична підтримка адміністрації Трампа, технологічне лідерство та амбітні плани з економічних реформ роблять США центральним гравцем на світовій арені. Питання лише в тому, як довго вдасться утримувати цю перевагу.
Хоча зниження податків і дерегуляція залишаються головними драйверами економічної програми Дональда Трампа, вузька перевага у Конгресі може обмежити реалізацію найбільш радикальних ініціатив. Серед них — тарифи, які вже викликали активні дебати. Аналітики зазначають, що адміністрація враховуватиме реакцію ринків, щоб уникнути надмірного тиску.
Експерти UBS Global Wealth Management передбачають, що індекс S&P 500 може досягти позначки 6600 у наступному році. Таке зростання зумовлене кількома факторами: прогресом у галузі штучного інтелекту, зниженням процентних ставок, податковими реформами та дерегуляцією.
Однак сценарій повномасштабної торгівельної війни з Китаєм та іншими партнерами може мати негативні наслідки. Якщо країни почнуть приймати відповідні заходи на американські тарифи, індекс може знизитися до 5100 пунктів. UBS підкреслює, що в цьому разі постраждають і світові ринки.
Не всі галузі з ентузіазмом сприймають реформи Трампа. Побоювання щодо скорочення бюрократії вже вдарили по акціях державних підрядників. Виробники ліків також опинилися у складній ситуації після призначення Роберта Ф. Кеннеді-молодшого, відомого скептика вакцинації, на посаду глави Міністерства охорони здоров'я і соціальних служб.
Такі рішення створюють невизначеність для окремих секторів економіки, збільшуючи волатильність на фондовому ринку.
Радикальне зниження податків несе ризик збільшення державного боргу. Саме ці побоювання спровокували нещодавній розпродаж американських облігацій, що призвело до зростання дохідності 10-річних паперів.
Фінансові експерти застерігають, що можливе збільшення дефіциту може чинити тиск на ринок, створюючи проблеми для довгострокових інвестицій.
Реформи, обіцяні адміністрацією, створюють одночасно можливості й ризики. Прогнози для економіки США залишаються сильними, проте їх реалізація залежатиме від здатності знайти баланс між амбітними ініціативами та реакцією ринків.
Інвестори, своєю чергою, уважно стежать за кожним кроком, щоб вчасно адаптувати свої стратегії у швидко змінному економічному середовищі.
З аналітикою від компанії ІнстаФорекс Ви завжди будете знати про ринкові тренди! Увійдіть в ІнстаФорекс і отримаєте доступ до ще більшої кількості безкоштовних сервісів для прибуткової торгівлі.
