26.12.202419:58 Аналітичні огляди Форекс: ФРС готовится к паузе в январе

Тема процентных ставок ФРС остается ключевой для валютного рынка, хоть сейчас и праздничное затишье. Тем не менее уже в январе FOMC соберется в следующий раз, чтобы принять решение по ставке. После декабрьского заседания американский регулятор четко очертил путь, которым он собирается идти в ближайшие три года. Безусловно, этот путь может быть скорректирован еще не один раз, но рынку в любом случае нужно от чего-то отталкиваться для построения долгосрочной стратегии.

Ключевой момент последнего заседания ФРС – прогноз по инфляции. Регулятор полагает, что окончательно к 2% индекс потребительских цен вернется не ранее 2026 года. Имеется ввиду стабильное нахождение показателя на целевой отметке с минимальным отклонениями во времени. Исходя из этого, даже без графика «dot-plot» можно было бы сказать, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики будет медленным. Согласно диаграмме «dot-plot», в следующем году планируется два раунда смягчения, еще два – в 2026 году, и один – в 2027. На мой взгляд, за такой период времени и ЕЦБ, и BoE успеют завершить свои циклы смягчения. То есть британский и европейский центральные банки будут снижать ставки быстрее ФРС.

Из этого следует, что в ближайшие год или два спрос на валюту США может, если не расти, то оставаться достаточно высоким для того, чтобы сам доллар не падал в цене против евро и фунта. На мой взгляд, это предположение полностью совпадает с текущей волновой разметкой по обоим инструментам. Если началось построение новых понижательных участков тренда, то мы находимся лишь в самом их начале. На текущий момент нельзя быть уверенными в завершении даже первых волн, каждая из которых приняла пятиволновой вид. Так как речь идет не о локальной картине, то еще 2 или 4 волны могут как раз строиться год или два. На мой взгляд, американская валюта продолжить расти в цене в следующем году.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 26 декабря. На рынке продолжается пауза.

Анализ GBP/USD. 26 декабря. Британец хоть немного, но радует.

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Поэтому для меня продажи остаются актуальными.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который еще не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение первой волны, но я думаю, что продавцы еще постараются продавить инструмент ниже 25-й фигуры.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.