Индикатор страха на Уолл-стрит подскочил. Инвесторы размышляют о гонке ИИ между Китаем и США. Модель DeepSeek может замедлить рост спроса на электроэнергию, считают аналитики. Акции производителей природного газа и операторов трубопроводов также падают. Акции Nvidia падают на 17%, снижая рыночную стоимость на $593 млрд. Индексы: Dow вырос на 0,7%; S&P 500 снизился на 1,5%; Nasdaq снизился на 3,1%.
Акции лидера искусственного интеллекта Nvidia (тикер NVDA.O) рухнули на 17%, что обернулось колоссальной потерей рыночной стоимости в размере $593 млрд. Этот спад стал крупнейшим однодневным убытком компании за всю историю Уолл-стрит, отмечает LSEG. Для сравнения, предыдущий рекордный обвал акций Nvidia, зафиксированный в сентябре прошлого года, был более чем в два раза меньше.
Неприятный сюрприз для Nvidia и ее инвесторов преподнес китайский стартап DeepSeek. Компания представила бесплатного виртуального помощника, который использует более дешевые чипы и обходится меньшими объемами данных. Это бросило тень сомнения на устоявшиеся ожидания, что искусственный интеллект будет драйвером спроса по всей технологической цепочке – от производителей микрочипов до дата-центров.
Ранее Nvidia, как и другие крупные игроки технологического сектора, выигрывала на фоне высокого интереса к искусственному интеллекту. Именно этот оптимизм способствовал резкому росту фондового рынка в 2024 году. Но как быстро рынок взлетел, так же резко он ощутил удар.
Влияние событий на фондовый рынок оказалось заметным:
При этом индекс волатильности Cboe VIX, известный как «индикатор страха» Уолл-стрит, заметно вырос, отражая повышенную нервозность на рынке.
Эксперты отмечают, что к снижению акций Nvidia могли привести не только внешние вызовы в лице DeepSeek, но и переоцененные ожидания инвесторов. Падение акций S&P 500 стало самым большим с начала года, а растущая волатильность сигнализирует о том, что рынок вступает в период повышенной нестабильности.
Как долго продлится этот тренд, остается вопросом. Однако ясно одно: мир искусственного интеллекта продолжает удивлять и бросать вызовы даже своим лидерам.
На фоне обострения напряженности в технологическом секторе акции сразу нескольких крупнейших компаний показали значительное снижение. Microsoft (MSFT.O) потеряла 2,1%, Alphabet (GOOGL.O), материнская компания Google, снизилась на 4,2%, а производитель серверного оборудования для искусственного интеллекта Dell Technologies (DELL.N) обрушился на 8,7%.
Падение не обошло стороной операторов центров обработки данных, которые считаются важным звеном в развитии технологий искусственного интеллекта. К примеру, акции компании Digital Realty (DLR.N), одного из крупнейших игроков на этом рынке, упали на 8,7%.
Негативная тенденция распространилась и на энергетические компании, играющие ключевую роль в обеспечении энергоемких дата-центров. Акции Vistra (VST.N) упали на ошеломляющие 28,3%. Этот сектор, ранее считавшийся перспективным на фоне роста ИИ-технологий, сейчас сталкивается с неожиданными вызовами.
На этой неделе внимание инвесторов сосредоточено на квартальных результатах ключевых технологических игроков. Среди тех, кто вскоре представит отчеты, – Microsoft, что делает ее акции особенно интересными для наблюдателей рынка.
Не меньший интерес вызывает и Федеральная резервная система (ФРС), которая готовится объявить первое решение по процентным ставкам в этом году. Большинство экспертов прогнозируют, что ставки останутся на текущем уровне. Ожидается, что это решение будет оглашено в среду, и оно может повлиять на дальнейшее поведение рынков.
Объемы торгов на американских биржах достигли 17,39 млрд акций, значительно превысив средние показатели за последние 20 дней (14,90 млрд акций).
На бирже Nasdaq отмечен дисбаланс: 1 839 акций выросли в цене, тогда как 2 641 упали. Это дает соотношение снижения к росту в пропорции 1,44 к 1, что подчеркивает негативное настроение инвесторов.
На фоне турбулентности в технологическом секторе и ожидания ключевых событий, таких как отчеты корпораций и решение ФРС, рынки находятся в состоянии нервозности. Перспективы ближайших дней остаются туманными, а инвесторы ищут сигналы для принятия решений.
Технологический сектор переживает второй день глобального спада, вызванного запуском дешевой китайской модели искусственного интеллекта. Инвесторы начали сомневаться в заоблачных оценках стоимости и устойчивом лидерстве гигантов индустрии, что вызвало волну распродаж от Токио до Кремниевой долины.
Запуск стартапа DeepSeek стал катализатором массового снижения цен на акции технологических компаний по всему миру. Популярность новой технологии, предлагающей доступные решения в области ИИ, привела к пересмотру позиций инвесторов и усилила напряжение на глобальных рынках.
На фоне глобального кризиса технологических акций японские компании оказались под сильным давлением. Производитель оборудования для тестирования микросхем Advantest (6857.T), являющийся поставщиком Nvidia, упал во вторник на 10%, после того как в понедельник потерял еще 9%.
Еще одним пострадавшим стал производитель оборудования для производства микросхем Tokyo Electron (8035.T), который закрылся с падением на 5,3%. Не избежала обвала и SoftBank Group (9984.T), известная своими инвестициями в технологические стартапы, чьи акции снизились на 6%.
Мировой рынок полупроводников также ощутил удар. Филадельфийский индекс полупроводников (.SOX) продемонстрировал снижение на 9,2%, что стало самым крупным падением с марта 2020 года. Тяжелое положение сектора подчеркнуло его уязвимость перед вызовами, связанными с изменением ожиданий относительно искусственного интеллекта.
В этот период рынки Южной Кореи и Тайваня оставались закрытыми из-за празднования Лунного Нового года, что частично замедлило распространение турбулентности в этом регионе.
Массовое снижение акций на рынке вновь обострило вопросы о высокой концентрации технологических компаний в инвестиционных портфелях. По мнению экспертов, высокая зависимость фондовых индексов от небольшого числа лидеров ИИ стала значительным источником риска.
«Текущая распродажа подчеркивает, что оценки многих компаний в сфере искусственного интеллекта и технологий настолько высоки, что не допускают ни малейшей ошибки», — прокомментировал ситуацию Дэвид Бансен, главный инвестиционный директор The Bahnsen Group.
Он также отметил, что значительная доля технологических акций в индексах и портфелях инвесторов долгое время оставалась недооцененной проблемой.
Снижение акций крупнейших технологических компаний свидетельствует о начале новой волны осознания рыночных рисков. Запуск доступных технологий, таких как DeepSeek, способен не только изменить правила игры, но и заставить инвесторов пересмотреть свои стратегии.
Пока рынки ждут стабилизации, эксперты предупреждают: высокая концентрация активов в одном секторе может привести к еще большим потерям, если волна распродаж продолжится.
За последние полтора года ажиотаж вокруг искусственного интеллекта привел к беспрецедентному притоку капитала в технологические компании, взвинтив их оценки до рекордных значений. Однако внезапная волна распродаж показала, что даже самые громкие имена на рынке ИИ не защищены от вызовов со стороны конкурентов.
Вторник стал очередным трудным днем для компаний, связанных с ИИ и инфраструктурой для обработки данных. Малазийский конгломерат YTL Power (YTLP.KL) потерял 7,5% в цене акций, продемонстрировав третью сессию подряд с резким снижением. Это подчеркивает, что давление на рынок ощущается не только в США, но и на других ключевых азиатских площадках.
Компании, специализирующиеся на центрах обработки данных, оказались под ударом, поскольку инвесторы начали пересматривать свое отношение к стоимости активов, связанных с искусственным интеллектом.
На фоне этой нестабильности все внимание приковано к стартапу DeepSeek, который стал катализатором изменений. В прошлом месяце исследователи компании представили модель DeepSeek-V3, созданную с использованием менее производительных чипов H800 от Nvidia. Затраты на разработку этой модели составили всего 6 миллионов долларов, что значительно меньше, чем у западных конкурентов.
Эксперты отмечают, что успех DeepSeek стал важным напоминанием: конкуренция на мировой арене ИИ набирает обороты, и даже лидеры, такие как Nvidia, могут утратить свои позиции.
Чару Чанана, главный инвестиционный стратег Saxo, подчеркнул, что действия DeepSeek доказывают, что инновации возможны даже при меньших затратах.
«Создавая мощные модели ИИ на менее дорогом и менее продвинутом оборудовании, DeepSeek бросает вызов крупным вложениям американских технологических гигантов в дорогостоящую инфраструктуру. Это ставит под сомнение устойчивость их долгосрочной стратегии», — отметил Чанана.
Этот подход поднимает вопросы об оправданности миллиардных инвестиций, сделанных западными технологическими корпорациями, и заставляет инвесторов задуматься о реалистичности их оценки.
На этой неделе внимание рынка сосредоточено на предстоящих отчетах технологических гигантов. Руководители крупных корпораций будут стремиться успокоить нервозность инвесторов и укрепить уверенность в перспективах роста.
Однако вопросы о дальнейшей динамике ИИ остаются открытыми. DeepSeek продемонстрировал, что для успеха в этой индустрии не всегда нужны колоссальные инвестиции. Это открывает двери для новых игроков и создает дополнительное давление на существующих лидеров.
В понедельник акции американских энергетических, коммунальных и газовых компаний пережили значительное падение, став одними из самых крупных аутсайдеров дня. Причиной этого стали новые технологии искусственного интеллекта, представленные китайским стартапом DeepSeek, которые поставили под сомнение прогнозы роста спроса на электроэнергию в США.
Еще год назад компании, обеспечивающие электроэнергию, были в числе лидеров индекса S&P 500, благодаря ожиданиям значительного роста спроса. Эти прогнозы основывались на предполагаемом увеличении потребности в энергоемких центрах обработки данных, необходимых для масштабирования ИИ-решений.
Однако новая разработка DeepSeek вызвала пересмотр этих ожиданий. Китайский стартап разработал экономичную модель искусственного интеллекта, которая требует меньше ресурсов и времени на обучение. Такой подход может привести к снижению общей потребности в электроэнергии и замедлению роста расходов на технологическую инфраструктуру.
По мнению аналитиков, успех модели DeepSeek может стать отправной точкой для глобальных изменений в энергетическом спросе.
«Если эффективность, заложенная в этой модели с открытым исходным кодом, будет принята крупными корпорациями, это может существенно снизить спрос на электроэнергию в ИТ-секторе», — говорится в записке аналитиков Evercore ISI.
Скорость разработки модели также стала значительным фактором: DeepSeek удалось создать ее менее чем за два месяца, а ее затраты на обучение оказались значительно ниже, чем у аналогичных решений, используемых в США.
Эксперты отмечают, что адаптация технологий DeepSeek может привести к более быстрому внедрению подобных решений в американских компаниях. Как подчеркнул аналитик Хирс, если эти модели действительно получат широкое распространение, это ускорит развитие технологий искусственного интеллекта, но одновременно создаст серьезное давление на компании, специализирующиеся на энергетике.
«Если американские корпорации начнут интегрировать эту технологию и адаптировать свои алгоритмы, это приведет к еще большему снижению спроса на электроэнергию», — отметил он.
Падение затронуло не только энергетические компании, но и производителей сырья, связанного с выработкой электроэнергии. Инвесторы, обеспокоенные возможным снижением потребления ресурсов, начали массово избавляться от акций компаний этого сегмента.
Тем не менее, остается открытым вопрос: насколько серьезное влияние окажет DeepSeek на глобальный рынок и сможет ли он стать катализатором нового технологического подхода. В ближайшие недели внимание инвесторов будет сосредоточено на возможной реакции американских корпораций и их готовности адаптироваться к новым вызовам.
На фоне ожиданий роста спроса на природный газ в качестве ключевого ресурса для генерации энергии для ИИ, компания Constellation в начале месяца совершила громкую покупку. Она приобрела частного производителя газа Calpine Energy за 16,4 миллиарда долларов, что стало одной из крупнейших сделок в электроэнергетике США за всю историю.
Эта покупка отражала надежды на продолжение увеличения потребления газа для обеспечения работы энергоемких дата-центров. Однако неожиданное снижение стоимости акций в секторе вызвало вопросы об оправданности таких вложений.
На волне турбулентности акции производителей природного газа, который остается основным топливом для выработки электроэнергии в США, также попали под удар.
Крупнейший независимый производитель газа EQT Corp (EQT.N) зафиксировал снижение стоимости акций на 9%. Также под давлением оказалась Midstream Energy Transfer (ET.N), оператор инфраструктуры для транспортировки газа, который ранее заявил о запросах на подключение от десятков дата-центров. Тем не менее, это не помогло компании избежать падения — ее акции снизились примерно на 7%.
Эксперты связывают снижение с двумя основными факторами:
Ситуация вызывает обеспокоенность среди участников рынка. Многие ожидают дальнейших комментариев от руководства компаний и аналитиков, которые могли бы прояснить, как крупные игроки планируют адаптироваться к изменениям.
Остается открытым вопрос: станет ли сделка Constellation стратегическим прорывом в долгосрочной перспективе, или же она окажется одним из крупнейших переоцененных рисков в энергетической отрасли США.
З аналітикою від компанії ІнстаФорекс Ви завжди будете знати про ринкові тренди! Увійдіть в ІнстаФорекс і отримаєте доступ до ще більшої кількості безкоштовних сервісів для прибуткової торгівлі.
