30.01.202511:24 Аналітичні огляди Форекс: Фондовий ринок: S&P500 і NASDAQ повернулися до зростання після вчорашнього рішення ФРС

Ф'ючерси на європейські та американські індекси зросли слідом за азійськими, оскільки трейдери очікують м'якшого рішення Європейського центрального банку щодо процентної ставки вже після того, як учора ФРС США залишила політику без змін.

Ф'ючерсні контракти Euro Stoxx 50 і S&P 500 зросли на 0,3% кожен, NASDAQ додав 0,2%, а Dow Jones не показав жодної динаміки. Ці рухи сформувалися після невеликого стрибка індексів в Азії. Проте ліквідність у регіоні була слабкою, оскільки багато з найбільших фондових ринків були закриті через святкування Місячного Нового року.

Учорашнє рішення Федеральної резервної системи залишити процентні ставки на поточному рівні стало важливим сигналом для фінансових ринків. Інвестори сприйняли його як підтвердження стабільності економічної ситуації, що сприяло зростанню попиту на ризикові активи. Впевненість у тому, що ФРС не поспішає із пом'якшенням грошово-кредитної політики, призвела до зростання котирувань акцій та зміцнення позицій криптовалют. Поточний рівень ставок створює сприятливі умови для дешевих запозичень, що, своєю чергою, стимулює споживчі витрати та інвестиції у бізнес.

Проте, квартальні звіти International Business Machines Corp. (IBM), Meta Platforms Inc., Microsoft Corp. та Tesla Inc. виявилися неоднозначними, що викликало сплеск волатильності на ринку. Це змусило інвесторів шукати локальні тригери для ухвалення торгових рішень під час азійської сесії.

Як я зазначав раніше, Європейський центральний банк сьогодні, ймовірно, знизить ставки на 0,25%, оскільки планує посилити зусилля щодо стимулювання слабкої економіки єврозони. Цей крок продовжить агресивний цикл пом'якшення, що включав чотири зниження ставок у 2024 році. Така політика може підтримати перегрітий європейський фондовий ринок, а також послабити позиції євро. Економісти попереджають, що без активних дій ЄЦБ може відбутися подальше падіння споживчого попиту, що негативно позначиться на виробничому секторі та призведе до затяжної стагнації.

Що стосується теми штучного інтелекту, яка стала ключовою цього тижня, то акції SoftBank Group Corp. зросли після повідомлень про те, що компанія розглядає можливість інвестування до 25 мільярдів доларів в OpenAI – свого партнера за спільним проєктом Project Stargate. Подібні новини можуть зменшити напруженість у фінтех-секторі, що ринок сприйняв позитивно, сприяючи зростанню котирувань.

На сировинному ринку нафта стабілізувалася, оскільки інвестори очікують ясності щодо торгової політики США після того, як кандидат на пост нового міністра торгівлі заявив, що Канада та Мексика зможуть уникнути митних обмежень.

Що стосується технічної картини S&P500, то попит залишається на високому рівні. Основне завдання покупців на сьогодні буде полягати в подоланні найближчого опору $6058. Це допоможе продовжити висхідний тренд, а також відкриє можливість для стрибка на новий рівень $6069. Не менш пріоритетним завданням «биків» буде і контроль над $6079, що зміцнить позиції покупців. У разі руху вниз на тлі зниження попиту на ризик, покупці просто зобов'язані заявити про себе в районі $6047. Пробій цього рівня швидко відправить торговий інструмент назад до $6038 і відкриє дорогу до $6024.