28.08.202009:55 Аналитические обзоры Форекс: EUR/USD. 28 августа. Отчет COT. ФРС меняет подход к таргетированию инфляции. И это решение не имеет никакого значения для доллар и экономики США сейчас

EUR/USD – 1H.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD 27 августа выполнила сначала рост к 1,1900, потом падение к уровню коррекции 76,4% - 1,1771, после чего разворот в пользу валюты ЕС и рост к уровню Фибо 38,2% - 1,1869 с закреплением над ним. Все это благодаря выступлению Джерома Пауэлла на анонсированном мной (и не только) экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле. В реальности вопросы денежно-кредитной политики Джером Пауэлл затронул весьма поверхностно. Большее внимание в его речи было уделено инфляции, ее таргетированию и тех результатах, которые хочет добиться ФРС этим изменением отношения к индексу потребительских цен. В ходе доклада председателя ФРС выяснилось, что теперь будет позволено превышение 2% инфляции без немедленного повышения ключевой ставки. То есть ФРС оставляет возможность не ужесточать денежно-кредитную политику по превышении инфляции 2% уровня. Это означает, что ЦБ США будет стараться компенсировать высокой инфляцией (от 2 до 3%) периоды низкой инфляции (как сейчас, около 1 %). Таким образом, потенциальное первое возможное повышение ставки отодвинуто на еще более поздний срок. Однако я считаю, что это не является «голубиным» решением. Сейчас, когда Америку, как и весь мир, накрыл экономический кризис, а ВОЗ заявляет, что пандемия коронавируса может еще в течение двух лет «терроризировать» человечество, в любом случае речь не идет о повышении ставки ФРС. Таким образом, какая разница для трейдеров, повысит ставку ФРС через два года или через три?
EUR/USD – 4H.

На 4-часовом графике котировки пары EUR/USD выполнили рост к верхней границе бокового коридора и отбой от нее. На текущий момент рост котировок возобновлен с этой же целью. Новый отбой от этой границы вновь сработает в пользу американского доллара и возобновления падения в направлении уровня коррекции 127,2% - 1,1729. Закрытие курса пары над боковым коридоров значительно повысит шансы на дальнейший рост в направлении следующего коррекционного уровня 161,8% - 1,2027.
EUR/USD – Daily.

На дневном графике котировки пары EUR/USD выполнили очередной разворот и закрепление над коррекционным уровнем 261,8% - 1,1825. Однако этот уровень не является сильным и большее внимание рекомендую обращать на восходящий трендовый коридор, внутри которого продолжаются торги. Настроение трейдеров остается «бычьим».
EUR/USD – Weekly.

На недельном графике пара EUR/USD выполнила закрепление над «сужающимся треугольником», что позволяет теперь рассчитывать на дальнейший рост евровалюты, который может быть очень сильным и длительным, но в долгосрочной перспективе. В то же время, пробой может быть ложным. В этом случае будет возобновлено падение котировок.
Обзор новостей:
27 августа в США вышел также отчет по заявкам на пособия по безработице, однако его полностью затмило выступление президента ФРС Джерома Пауэлла.
Календарь новостей для США и Евросоюза:
США - Изменение уровня расходов и доходов населения (12-30 GMT).
28 августа календарь Евросоюза вновь пустой, а в Америке выйдет лишь отчет по доходам и расходам американского населения, который вряд ли вызовет интерес у трейдеров.
Отчет COT(Commitments of traders):

Последний отчет COT получился весьма скучным. Крупные игроки рынка суммарно (по всем группам) наращивали на отчетной неделе Short-контракты. Тем не менее наиболее интересующая нас группа «Non-commercial» занималась сокращением количества и Long, и Short контрактов на своих руках. Спекулянты избавились от 4,5 тысячи и тех и других контрактов, таким образом, в целом можно сказать, что их настроение совершенно не изменилось за отчетную неделю. На их руках по-прежнему сосредоточено в 4 раза больше Long-контрактов, чем Short, поэтому в целом нельзя сказать, что их настроение стало хоть чуточку более «медвежьим». Более того, начиная еще с 7 июля спекулянты только и делают, что наращивают Long'и или сокращают Short'ы. Таким образом, сделать вывод о том, что на этой неделе возможно падение котировок пары на основании отчета COT, я не могу.
Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:
Сегодня я рекомендую продавать евровалюту с целями 1,1838 - 1,1808, если будет выполнен новый отбой от верхней линии бокового коридора на 4-часовом графике. Покупать пару рекомендую, если будет выполнено закрытие над боковым коридором с целью 1,2027.
ТЕРМИНЫ:
«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.
«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций.
«Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену.