29.06.202309:48 Аналитические обзоры Форекс: «Золотое» отступление. Gold в растерянности: впереди $1900 и ниже?

К настоящему моменту желтый металл продемонстрировал заметное проседание. Недавно золото в очередной раз праздновало победу, достигнув круглого уровня в $2000, а в моменте и превысив эту отметку. Позже «солнечный» металл откатился от этих значений, но достаточно долго держался на завоеванных позициях. Сейчас эксперты и участники рынка в растерянности, поскольку опасаются соскальзывания цены драгметалла до $1900 и ниже.

В начале текущей недели золото отступило от максимального уровня в $1930,66 на фоне благоприятной макростатистики из США, которая подтвердила устойчивость американской экономики. Позже пара XAU/USD снизилась до отметки $1919, а ее потери составили 0,18%.

Согласно предварительным оценкам CME Group, в середине недели показатель открытого интереса по фьючерсам на золото существенно снизился. Падение на 2,3 тыс. контрактов было зафиксировано на протяжении трех сессий кряду. При этом торговые объемы Gold сократились на 15,7 тыс. контрактов. Откат цен на желтый металл произошел на фоне падения интереса инвесторов. По оценкам аналитиков, в ближайшее время может произойти значительный отскок золота до предельно низких отметок, хотя драгметалл получил сильную поддержку вблизи уровня $1900.

Внутринедельное снижение «золотых» цен набирает обороты. К концу недели стоимость «солнечного» металла достигла новых минимумов, вплотную приблизившись к отметке $1900. В четверг, 29 июня, пара XAU/USD курсировала в диапазоне $1902,90–$1903,08, почти касаясь опасной черты, за которой начинается ощутимое снижение драгметалла.

Длительное время желтый металл оставался под ценовым давлением на фоне резкого роста доходности казначейских бондов США. Масла в огонь добавило укрепление доллара в связи с позитивными макроданными из Штатов. Напомним, что отчеты по заказам на товары длительного пользования в США приятно удивили участников рынка, увеличившись в мае на 1,7% м/м. Текущие данные снизили опасения относительно жесткой посадки американской экономики, о чем свидетельствует снижение цен на Gold. Напомним, что желтый металл традиционно рассматривается инвесторами в качестве актива-убежища во время замедления роста глобальной экономики.

В настоящее время рынок драгметаллов продолжает испытывать давление, зафиксированное после выхода сильных макроданных из США. Согласно отчетам Conference Board (CB), в июне уровень потребительского доверия в стране повысился до 109,7 пункта, превысив майский показатель в 10,5 пункта. Согласно заявлению Даны Петерсон, главного экономиста Conference Board, в отношении поиска работы американцы тоже настроены позитивно, несмотря на некоторый спад ожидаемого уровня доходов. При этом многие потребители допускают снижение инфляции в будущем.

В минувшем месяце также существенно выросли продажи на первичном рынке американской недвижимости. По данным Министерства торговли США, продажи домов взлетели на 12,2% за месяц, превысив апрельский показатель 3,5%. Это оказало весомую поддержку американской валюте, но сократило шансы золота на дальнейший рост. На этом фоне увеличилась доходность американских облигаций, усилив распродажи драгметалла.

Вечером в среду, 28 июня, после выступления Джерома Пауэлла, главы ФРС, стоимость Gold резко снизилась. Ранее в ходе пресс-конференции глава Центробанка заявил, что считает возможным наступление рецессии в экономике США. По словам председателя ФРС, в ведомстве пока не приняли решения по поводу процентной ставки, но не исключают дальнейшего ужесточения монетарной политики.

На этом фоне американская валюта укрепилась, а желтый металл отступил от прежних максимумов. При этом пара XAU/USD по-прежнему остается под давлением и не в состоянии покинуть нисходящую спираль. В данный момент котировки Gold отступили от недавнего максимума вблизи $1933 и готовы обновить минимум середины марта 2023 года, когда золото торговалось по $1900 за 1 унцию.

Согласно техническому графику, в начале июня в паре XAU/USD был зафиксирован «медвежий» крест. На этом фоне 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) опустилась ниже 50-дневной EMA. По мнению специалистов, если золото продолжит падение ниже критического уровня $1900, то следующей зоной поддержки станет 200-дневная ЕМА вблизи $1895,65. При ухудшении ситуации драгметалл обрушится до следующего минимума около отметки $1809,48 за 1 унцию. Ранее об этом предупреждали аналитики CME Group.

Согласно оценкам специалистов, с начала этого года и до мая цены на золото выросли на 13%, утратив «бычью» динамику. В сложившейся ситуации валютные стратеги ABN Amro понизили свой прогноз по Gold на 2024 год до $2000 за 1 унцию (ранее – $2200 за 1 унцию). В данный момент аналитики придерживаются плана по поводу стоимости золота на уровне $2000 на 2023-й и 2024 год.

В ABN Amro также предостерегают инвесторов от открытия длинных позиций по драгметаллу. В банке полагают, что при текущей цене золота этот вариант будет неэффективным. Аналитики рекомендуют наблюдать за действиями ФРС и динамикой доллара, чтобы спрогнозировать ближайшие перспективы желтого металла. «Начало смягчения монетарной политики ФРС положительно влияет на стоимость золота. Этот вариант уже заложен в котировках драгметалла. В сложившейся ситуации удорожание золота по отношению к доллару будет кратковременным», – резюмируют эксперты.