04.09.202308:20 Аналитические обзоры Форекс: Рынок США. Удерживаем рост

S&P500

Обзор 04.09

Рынок США. Удерживаем рост.

Главные индексы США мало изменились в пятницу: Доу +0.2%, NASDAQ - 0.2%, S&P500 0%.

Акции закрылись в первый день сентября на смешанной ноте. Три основных индекса закрылись лишь с скромным ростом или падением, в то время как Russell 2000 (+1,1%) показал лучшие результаты. Индекс S&P 500 сохранил позицию выше 4500, достигнув минимума 4501.

Рост рыночных ставок, мнение президента ФРБ Кливленда Местера (FOMC 2024) о том, что инфляция остается слишком высокой, а также резкий рост цен на нефть (85,55 доллара за баррель, +1,92, +2,3%) выступили сдерживающими факторами для фондового рынка.

В казначейских облигациях наблюдалось некоторое улучшение сразу после публикации августовского отчета о ситуации с занятостью, который показал смягчение показателей занятости в несельскохозяйственном секторе после учета поправок, скачок уровня безработицы до 3,8% с 3,5% и замедление роста средней почасовой заработной платы до 4,3 % в годовом исчислении с 4,4%. Кроме того, производственный индекс ISM за август оказался выше ожиданий на уровне 47,6% (консенсус 46,7%), но оставался ниже 50,0%, что является разделительной линией между ростом и спадом, десятый месяц подряд.

Доходность 2-летних облигаций упала до 4,78%, а доходность 10-летних облигаций достигла 4,05% после отчета о занятости, прежде чем увеличение активности продаж привело к повышению доходности. Честно говоря, доходность уже резко упала на этой неделе после выхода некоторых других слабых данных, поэтому сегодняшняя слабость была частично вызвана реакцией на торговле на новостях.

Доходность 2-летних облигаций выросла на два базисных пункта, а на этой неделе упала на 17 базисных пунктов, до 4,88%. Доходность 10-летних облигаций выросла сегодня на восемь базисных пунктов и упала на семь базисных пунктов на этой неделе, до 4,17%.

Акции мега-капитализации и роста были относительно мягкими, реагируя на скачок ставок и охлаждаясь после более сильных показателей в начале недели. Индекс Vanguard Mega Cap Growth закрылся без изменений, в то время как ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) зафиксировал рост на 0,4%, а взвешенный по рыночной капитализации S&P 500 вырос на 0,2%. Индекс стоимости Russell 3000 вырос на 0,6% по сравнению с ростом индекса роста Russell 3000 на 0,1%.

Что касается отчетов, Elastic (ESTC 74,27, +12,39, +20,0%), MongoDB ( MDB 392,88, +11,58, +3,0%), lululemon Athletica (LULU 404,19, +22,93, +6,0%) и Dell (DELL 68,19 , +11,95, +21,3%) стали лидерами после приятных результатов прибыли и/или перспектив. Акции Broadcom (AVGO 872,52, -50,37, -5,5%) тем временем распродали после отчета о прибылях и убытках.

Примерно половина из 11 секторов S&P 500 закрылась в плюсе. Наибольший прирост наблюдался в энергетическом секторе (+2,1%), который рос вместе с ценами на нефть, тогда как в секторе потребительских товаров (-0,8%) зарегистрировано наибольшее снижение.

Напоминаем, что рынки акций и облигаций будут закрыты в понедельник в связи с Днем труда.

• Индекс Nasdaq Composite: +34,1% с начала года
• S&P 500: +17,6% с начала года
• S&P Midcap 400: +9,9% с начала года
• Рассел, 2000 г.: +9,1% с начала года.
• Промышленный индекс Dow Jones: +5,1% с начала года.

Обзор экономических данных:

• Число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за август составило 187 тыс. против консенсус-прогноза в 175 тыс.; Июль был пересмотрен до 157 тыс. со 187 тыс.
• Число рабочих мест в частном секторе в несельскохозяйственном секторе за август составило 179 тыс. против консенсус-прогноза в 160 тыс.; Июль был пересмотрен до 155 тыс. со 172 тыс.
• Август Ср. Почасовой доход 0,2% против консенсуса в 0,3%; Июль составил 0,4%
• Уровень безработицы в августе составил 3,8% против консенсус-прогноза в 3,6%; Июль составил 3,5%
• Средняя рабочая неделя за август 34,4 против консенсус-прогноза 34,3; в июле было 34,3
  • В целом, ключевым выводом из отчета является то, что это был приятный отчет, поскольку он касается мнения рынка о том, что ФРС больше не будет повышать ставки.
• Август S&P Global Manufacturing PMI США – итоговое значение 47,9 (июльское значение было 47,0).
• Расходы на строительство в июле составили 0,7% против консенсус-прогноза в 0,6%; Июньская ставка была пересмотрена до 0,6% с 0,5%».
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что расходы на жилье по-прежнему зависят от строительства новых домов для одной семьи, чтобы удовлетворить спрос, который не может быть удовлетворен за счет существующего вторичного рынка.
• Августовский производственный индекс ISM 47,6% против консенсус-прогноза в 46,7%; В июле было 46,4%
  • Ключевой вывод из отчета заключается в том, что производственный спрос остается слабым, однако условия в производственном секторе, какими бы медленными они ни были, похоже, стабилизируются.

Энергетика: Нефть брент выше 88 долл - 88.40 долл

Вывод: Рынок США удерживает состояние роста.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaspot.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaspot.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov