07.05.202419:19 Аналитические обзоры Форекс: Ставки ЕЦБ будут снижаться постепенно

Рынок предпринял во вторник третью неудачную попытку прорыва отметки 1,0788, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, за последние три дня. На мой взгляд, это говорит о многом. В частности, о том, что потенциал покупателей иссяк. Последняя восходящая волна входит в состав более крупной 3 или с, поэтому я ожидаю возобновления снижения инструмента EUR/USD. Я также считаю, что планы ЕЦБ по снижению ставки в июне и в течение 2024 года являются более «голубиными», чем планы ФРС. Если выразиться более правильно, то у ФРС вообще никаких планов нет и быть не может, о чем заявили в понедельник Томас Баркин и Джон Уильямс, члены FOMC.

Оба сообщили, что решения по ставке будут приниматься от заседания к заседанию и будут зависеть всецело от экономических данных. Другими словами, пока инфляция в Америке не начнет снова снижаться и не закрепится ниже отметки 3%, у FOMC не будет причин даже обсуждать переход к более «голубиной» денежно-кредитной политике. И что мы получаем в сухом остатке? ЕЦБ начнет снижать ставку раньше ФРС, а управляющие европейского регулятора говорят о трех раундах снижения в текущем году, в отличие от членов FOMC.

Борис Вуйчич, один из управляющих ЕЦБ, заявил сегодня, что данные по инфляции и экономическому росту ЕС соответствуют прогнозам. Он также добавил, что снижение ставки начнется в ближайшее время, но некоторое время политика будет оставаться «ограничительной», чтобы процесс дезинфляции не остановился выше отметки 2%. Г-н Вуйчич считает, что процентные ставки нужно снижать постепенно, не спеша, но в то же время слишком медлить - опасно. Его коллега Гедиминас Шимкус добавил, что в июне рынки ждет лишь первое снижение ставки. В дальнейшем последует еще несколько раундов. «В этом году я ожидаю три раунда смягчения политики», – считает г-н Шимкус. Следовательно, монетарный настрой ЕЦБ более «голубиный», чем у ФРС.

Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что спрос на европейскую валюту вновь начнет снижаться. Об этом говорит и волновая разметка, и новостной фон.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 7 мая. Рынок спит и ждет важных сообщений.

Анализ GBP/USD. 7 мая. Рынок колеблется, британец держится.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Волны 2 или bи 2 в 3 или с завершены, поэтому в ближайшее время я ожидаю возобновления построения импульсной нисходящей волны 3 в 3 или с со значительным снижением инструмента. Я продолжаю рассматривать продажи с целями, находящимися около расчетной отметки 1,0462, так как новостной фон остается на стороне доллара. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0787, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к новым продажам.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. В данное время я по-прежнему рассматриваю продажи инструмента с целями, расположенными ниже отметки 1,2039, так как считаю, что волна 3 или с продолжает свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,2472, что соответствует 50,0% по Фибоначчи указывает на долгожданную готовность рынка к построению нисходящей волны. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2625, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, укажет на завершение внутренней, коррекционной волны в составе 3 или с.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.