Торги вторника на американских фондовых рынках прошли без значительных изменений, хотя Nasdaq продемонстрировал незначительный рост. Инвесторы по-прежнему внимательно следят за динамикой доходности казначейских облигаций и ждут отчетов о прибылях компаний, чтобы лучше понять текущее состояние экономики США.
«В последние дни рынок пытается переварить изменения в доходности казначейских облигаций. Мы наблюдаем довольно существенные колебания в этом сегменте», — поделился своим мнением Джек Янасевич, управляющий портфелем в Natixis Investment Managers Solutions.
В ходе нестабильных торгов индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) снизился на 6,71 пункта, что составило всего 0,02%, остановившись на отметке 42 924,89. Индекс S&P 500 (.SPX) потерял 2,78 пункта, или 0,05%, и закрылся на уровне 5 851,20. В то же время Nasdaq Composite (.IXIC) показал рост на 33,12 пункта, что составляет 0,18%, достигнув отметки 18 573,13.
Почти половина секторов индекса S&P завершила день с ростом. Лидером стал сектор потребительских товаров (.SPLRCS), который прибавил 0,92%, став основным драйвером позитива на рынке.
Ранее в течение дня доходность 10-летних казначейских облигаций достигла 4,222%, что стало максимальным значением с 26 июля. Это произошло на фоне переоценки инвесторами ожиданий по дальнейшей политике Федеральной резервной системы США. Однако позже доходность немного снизилась в ходе торгов.
«Основная проблема — это рост ставок и опасения, что Федеральная резервная система могла перегнуть палку, проявив чрезмерную жесткость в сентябре. Это, в свою очередь, провоцирует глобальные распродажи на рынке облигаций», — отметил Майкл Грин, управляющий портфелем в Simplify Asset Management.
Акции GE Aerospace (GE.N) упали на 9%, несмотря на оптимистичный прогноз по прибыли на 2024 год. Основной причиной падения стали проблемы с поставками, которые негативно сказались на выручке компании. Это снижение повлияло и на более широкий промышленный индекс (.SPLRCI), который потерял 1,19%.
В то же время технологический сектор (.SPLRCT) продемонстрировал небольшой рост на 0,15%. Лидером стал Microsoft (MSFT.O), акции которого выросли на 2,08%, поддерживая общий оптимизм на фоне нестабильных рыночных условий.
«Сезон отчетности традиционно сопровождается высокой волатильностью, особенно в условиях неопределенности по поводу дальнейшего изменения процентных ставок», — пояснил Чак Карлсон, генеральный директор Horizon Investment Services.
Эксперты ожидают, что ближайшие недели останутся неспокойными для фондовых рынков. Инвесторы будут внимательно следить за отчетами компаний, экономическими показателями и результатами выборов в США, которые вскоре сменятся решением Федеральной резервной системы.
Согласно данным CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в ноябре на уровне 89,6%. Это свидетельствует о высокой уверенности рынка в мягком денежно-кредитном курсе ФРС.
Verizon (VZ.N) потерял 5,03% после того, как его финансовые результаты за третий квартал не оправдали ожиданий рынка. Телекоммуникационный гигант не смог достичь прогнозов по выручке, что вызвало негативную реакцию инвесторов.
Акции 3M (MMM.N) упали на 2,31%, хотя компания и улучшила свой прогноз скорректированной прибыли за год. Рынок не оценил позитивный шаг, отреагировав снижением на отмену предыдущего роста.
На фоне общего напряжения акции General Motors (GM.N) взлетели на 9,81%, так как результаты за третий квартал превзошли ожидания Уолл-стрит. В то же время Lockheed Martin (LMT.N) потерял 6,12% после публикации своих квартальных данных, не оправдав ожиданий аналитиков.
Акции компаний, чувствительных к процентным ставкам, особенно пострадали на фоне рыночных колебаний. Индекс PHLX Housing (.HGX) потерял 3,05%, основным фактором стало резкое падение акций PulteGroup (PHM.N) на 7,24%, несмотря на то, что компания превзошла ожидания по прибыли и выручке.
«Хотя финансовые результаты были неплохими, компании, которые сильно зависят от процентных ставок, столкнутся с дополнительными трудностями, пока инвесторы оценивают будущее денежно-кредитной политики», — отметил Карлсон, анализируя ситуацию на рынке.
В центре внимания остаются Baker Hughes (BKR.O) и Texas Instruments (TXN.O), которые опубликуют свои отчеты по доходам после завершения торгов. Инвесторы будут пристально следить за показателями этих компаний, чтобы оценить общее состояние бизнеса.
На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) число компаний, акции которых подешевели, превысило количество тех, что выросли, в соотношении 1,37 к 1. За день было зафиксировано 186 новых максимумов и 58 новых минимумов.
Индекс S&P 500 отметился 15 новыми 52-недельными максимумами и 4 минимумами, в то время как Nasdaq Composite зафиксировал 72 новых максимума и 61 новый минимум. Общий объем торгов на американских биржах составил 11,45 млрд акций, что выше среднего показателя в 11,28 млрд за последние 20 сессий.
Цены на золото достигли новых рекордных уровней в среду, на фоне роста курса доллара. Это оказало дополнительное давление на иену и евро, в то время как азиатские акции показали умеренный рост. Инвесторы сохраняют осторожность в ожидании выборов в США, которые обещают быть напряженными и непредсказуемыми.
Широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии MSCI (.MIAPJ0000PUS) прибавил 0,3% в ходе последних торгов. В то же время японский индекс Nikkei (.N225) упал на 1% на фоне приближающихся выборов в Японии, которые пройдут в эти выходные.
Китайские и гонконгские фондовые рынки завершили среду с ростом, чему способствовали обещания властей поддержать экономику. Однако точные сроки и масштаб мер стимулирования пока остаются неясными, что сдерживает оптимизм инвесторов.
Настроения в Европе остались вялые: фьючерсы на Eurostoxx 50 показали небольшой рост на 0,08%, немецкий индекс DAX прибавил 0,11%, а фьючерсы на FTSE, напротив, снизились на 0,04%. Это свидетельствует о продолжающемся осторожном подходе европейских трейдеров.
Инвесторы внимательно следят за перспективами президентства Дональда Трампа. Ожидается, что его политика, включающая введение новых тарифов и ограничение нелегальной иммиграции, может привести к росту инфляции. В свою очередь, это поддерживает курс доллара на фоне ожиданий, что процентные ставки в США могут оставаться высокими дольше, чем прогнозировалось ранее.
Шансы Трампа на победу над кандидатом от Демократической партии, вице-президентом Камалой Харрис, увеличились на сайтах ставок. Однако опросы общественного мнения по-прежнему показывают, что гонка за пост президента США остается крайне напряженной, и исход выборов предсказать сложно.
До выборов 5 ноября остаётся менее двух недель, и инвесторы ожидают усиленной волатильности на фондовых рынках. Доходность 10-летних казначейских облигаций США в азиатские часы достигла 4,234% — это самый высокий уровень за последние три месяца, что подтверждает ожидания более продолжительного периода высоких ставок.
Рынок облигаций продолжает лихорадить, усилив распродажи казначейских бумаг. Прашант Ньюнаха, старший стратег по ставкам в Азиатско-Тихоокеанском регионе в TD Securities, пояснил, что инвесторы всё больше осознают риск, что Федеральная резервная система (ФРС) может непреднамеренно стимулировать инфляцию, если проявит мягкость в условиях усиления экономики.
Перспектива победы Дональда Трампа на президентских выборах в США также изменяет рыночные ожидания. Это ослабляет надежды на значительное смягчение политики ФРС в 2025 году, а также открывает возможность, что регулятор может взять паузу в своей активности на шесть месяцев в следующем году.
Ожидания более умеренного темпа снижения процентных ставок ФРС способствовали росту доллара. Индекс доллара, который отслеживает динамику американской валюты по отношению к шести основным конкурентам, достиг отметки 104,17, максимума с начала августа.
На валютных рынках йена ослабла до трехмесячного минимума, достигнув отметки 152,28 за доллар, что сигнализирует о значительном давлении на японскую валюту. Евро также упал до $1,0792, самого низкого уровня с 2 августа, отражая общие тенденции ослабления против доллара.
Неопределенность в мире и геополитическая напряженность, в частности конфликт на Ближнем Востоке, подогревают спрос на безопасные активы. Цены на золото достигли нового рекордного максимума — $2750,9 за унцию, подтверждая статус металла как главного актива-убежища в условиях нестабильности.
Цены на нефть немного скорректировались вниз после стремительного роста ранее на неделе. Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 0,14%, до $75,93 за баррель, а нефть марки West Texas Intermediate (WTI) снизилась на 0,18%, до $71,61 за баррель.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
