10.11.202413:31 Аналитические обзоры Форекс: Анализ EUR/USD. 10 ноября. ФРС перестанет снижать ставку в 2025 году

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой трехволновки вниз (предположительно). Первая волна этой структуры получилось не протяженной, но сильной, как и подобает быть импульсной волне. Именно резкость, с которой рынок распродавал евровалюту, позволяет мне допускать, что мы имеем дело не с одиночной волной, после которой возобновится построение повышательного участка тренда.

Весь участок тренда от 16 апреля теоретически может принять пятиволновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность крайне мала. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы рост позволяют пройти этот период без угрозы рецессии. Рынок труда «охлаждался» в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться.

Доллар обретает новую силу поддержки

Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы снизился на 85 базовых пунктов. Однако многих моих читателей интересует сейчас, чего ждать от инструмента в дальнейшем. На мой взгляд, построение понижательного участка тренда будет продолжаться, так как об этом говорит новостной фон. Если опустить все новости и темы, о которых всем давно известно, остается приход Дональда Трампа ко власти. Чем он грозит американской экономике? По мнению абсолютного большинства экономистов, ростом тарифов, ростом инфляции и замедлением экономического роста. Сложно сказать, чем так нравятся Трампу постоянные конфликты с торговыми партнерами США, но, по мнению будущего президента, к Америке все относятся несправедливо. И эту несправедливость пора исправлять. Трамп активно исправлял ее во время своей первой каденции, намерен заниматься тем же и во время второй.

Нас больше всего интересует вопрос инфляции и вопрос реакции на это со стороны ФРС. Нет сомнений, что рост инфляции приведет к остановке процесса смягчения денежно-кредитной политики. Так как Трамп придет ко власти уже в январе, то у ФРС остается примерно полгода, чтобы понизить ставку до нейтрального значения. Но нужно ли это теперь? Если известно, какой будет политика США при Трампе, то зачем ждать пока инфляция начнет разгоняться, если можно сыграть на упреждение? Так или иначе, но теперь рынки ожидают меньшего смягчения, чем ранее. Так как этот сценарий не отрабатывался в последний год, спрос на американскую валюту может продолжать расти.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Теперь можно ожидать построения минимум трехволновой структуры, цели которой расположены между 6 и 7 фигурами. На мой взгляд, покупатели будут только отступать с течением времени. Коррекционная волна построена, инструмент может продолжать снижение. Но есть вероятность построения более убедительной коррекции.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.