14.11.202403:03 Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары EUR/USD. 14 ноября. Обвал евровалюты продолжается.

Валютная пара EUR/USD в среду продолжала оставаться в нисходящем русле. Мы считаем, что на любом движении возможны коррекции, но какова на данный момент общая техническая картина? Она очевидна. Заходим на недельный таймфрейм и видим нисходящий тренд, который длится уже больше 15 лет. Заходим на дневной ТФ и видим тоже самое, но в большем масштабе. Заходим на 4-часовой ТФ и видим, что полтора месяца назад начался локальный нисходящий тренд. То есть на какой таймфрейм не заходи, везде одно и тоже. Таким образом, первый вывод очевиден – любое движение вверх – это коррекция. Мы об этом говорили даже тогда, когда пара в течение двух лет подряд росла.

На наш взгляд, только резкая смена глобального фундаментального фона может привести к развороту глобального тренда. Что это может быть? В ближайшие месяцы остановка в падении пары может произойти, когда рынок отбалансирует ее к справедливому курсу. Мы считаем, что этот курс лежит в диапазоне между уровнями 1,0000 и 1,0200. После этого можно будет искать новые факторы, которые будут или способны двигать пару в том или ином направлении. Следует понимать, что 15-летние тренды тоже когда-нибудь завершаются. Соответственно, около уровня 1,0000 может последовать глобальный разворот. Однако опять-таки для такого разворота нужны веские и объективные причины.

В ближайшее время мы не видим предпосылок для формирования таковых. Американская экономика гораздо сильнее европейской, никаких намечающихся в ней проблем не видно, приход Дональда Трампа ко власти – это, скорее, хорошо для доллара, нежели плохо. Если только Америка не ввяжется в какую-либо войну, мы не видим никаких оснований для долгосрочного роста европейской валюты.

В то же время в Европе геополитические риски гораздо выше и сильнее. Конфликт на Украине никак не прекращается, и никто не может знать где, когда и при каких обстоятельствах он завершится. Европейский союз активно помогает Украине, что может стать причиной потенциального конфликта с РФ. Что будет в этом случае, опять-таки не знает никто. Однако мы бы сказали, что в ближайшие несколько лет Европейский союз может находиться в зоне риска, в отличие от тех же Штатов.

Однако возвращаясь к ближайшей перспективе, мы считаем, что пока рынок не отработает факторы смягчения монетарной политики ЕЦБ и ФРС, доллар будет расти. Ведь что мы слышим из кулуаров ЕЦБ? Только то, что ставка будет продолжать снижаться. Ставка, которая изначально на 1% была ниже ставки ФРС. Ставка, которая уже снижена на 0,75%, как и ставка ФРС. Более того, инфляционная политика Трампа может привести к меньшему снижению ставки в США. А это дополнительный фактор роста для доллара.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 ноября составляет 99 пунктов и характеризуется, как «высокая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0472 и 1,0670 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, предупреждая о начале нового витка коррекции, но виток коррекции получился слабым и уже завершен. В данное время сформирована новая «бычья» дивергенция.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0498

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0620

R2 – 1,0742

R3 – 1,0864

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 14 ноября. Инфляция в США не удивила, евро и фунт могут немного скорректироваться.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 14 ноября.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 14 ноября.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В последние месяцы мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем южное направление тренда. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет причин для среднесрочного падения, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно по-прежнему рассматривать с целями 1,0498 и 1,0472 до тех пор, пока цена остается ниже мувинга. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении выше мувинга с целями 1,0742 и 1,0864, но мы бы сейчас никому не советовали длинные позиции.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;