15.11.202409:02 Аналитические обзоры Форекс: Рынок США. Начало коррекции. Глава ФРС поставил под вопрос снижение ставки в декабре

S&P500

Обзор 15.11

Рынок США: Начало коррекции.

Главные индексы США в четверг: Доу -0.5%, NASDAQ -0.6%, S&P500 -0.6%, S&P500 5949, диапазон 5850 - 6100.

Основные индексы закрылись с потерями по всем направлениям.

S&P 500 упал на 0,6%, Nasdaq Composite снизился на 0,6%, а промышленный индекс Dow Jones упал на 0,5%, в то время как Russell 2000 отстал от рынка с потерей 1,4%.

Продажи были вызваны обычными усилиями по коррекции после огромного роста акций после выборов в США.

Индекс Russell 2000 по-прежнему на 3,4% выше своего закрытия в преддверии результатов выборов.

Экономические данные, представленные вчера утром, дали начальную пищу для роста активности по фиксации прибыли.

Октябрьский индекс цен производителей, опубликованный в 8:30 по восточному времени, отразил рост инфляции на оптовом уровне, в то время как еженедельные заявки на пособие по безработице остались ниже уровней, соответствующих рецессии, отражая продолжающуюся силу на рынке труда, которая может привести к увеличению потребительских расходов, оказывая большее давление на экономику.

За этими данными в 3:00 по восточному времени поступило заявление председателя ФРС Пауэлла, в котором он заявил, что «экономика не посылает никаких сигналов о том, что нам нужно спешить с понижением ставок». Основные индексы достигли сессионных минимумов в ответ на комментарии и участники рынка пересмотрели ожидания снижения ставок.

По данным инструмента CME FedWatch, на рынке фьючерсов на федеральные фонды сейчас наблюдается вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании FOMC с вероятностью 58,9% по сравнению с 82,5% в предыдущий день.

Казначейские облигации отреагировали волатильно. Доходность 10-летних облигаций ранее приближалась к 4,50%, но осталась на три базисных пункта ниже, чем вчера, на уровне 4,42%, а доходность по 2-летним облигациям выросла на один базисный пункт до 4,29%.

Потери акций были довольно обширными, что привело к снижению в девяти из 11 секторов индекса S&P 500. Три из них закрылись более чем на 1,5% ниже, чем вчера.

Компонент Dow Walt Disney (DIS 109,12, +6,40, +6,2%) пошел против тенденции снижения, подскочив в ответ на отчет о прибылях и убытках.

С начала года:

Nasdaq Composite: +27,3%

S&P 500: +24,7%

S&P Midcap 400: +16,6%

Промышленный индекс Dow Jones: +16,1%

Russell 2000: +15,3%

Анализ экономических данных:

Еженедельные первоначальные заявки 217 тыс. (консенсус 220 тыс.); Prior 221K, Еженедельные продолжающиеся пособия 1,873 млн; Приор был пересмотрен до 1,884 млн с 1,892 млн.

Ключевой вывод из отчета состоит в низком уровне первичных обращений за пособиями по безработице – опережающем индикаторе – который предполагает, что работодатели достаточно довольны экономическими перспективами, поскольку они, похоже, неохотно увольняют сотрудников.

Октябрьский индекс цен производителей 0,2% (консенсус 0,2%); Prior был пересмотрен до 0,1% с 0,0%,

Октябрьский базовый индекс цен производителей 0,3% (консенсус 0,3%); Предыдущие 0,2%

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что в этом отчете видна инфляция, а не дезинфляция, на оптовом уровне.

Это вызовет опасения по поводу того, что инфляция PCE останется на более высоком уровне и что ФРС не снизит ставки так сильно, как предполагалось ранее.

Забегая вперед, пятничный экономический календарь включает в себя:

8:30 по восточному времени: октябрьские розничные продажи (консенсус 0,3%; предыдущие 0,4%),

Розничные продажи без учета автомобилей (консенсус 0,2%; предыдущие 0,5%), Ноябрь Empire State Manufacturing (консенсус 3,3),

Октябрьские импортные цены (ранее -0,4%), импортные цены без учета нефти (ранее -0,1%), экспортные цены (ранее -0,7%) и экспортные цены без учета сельского хозяйства (ранее -0,9%)

9:15 по восточному времени: октябрьское промышленное производство (консенсус -0,3%; предыдущие -0,3%) и

загрузка мощностей (консенсус 77,3%; предыдущие 77,5%)

10:00 по восточному времени: сентябрьские запасы бизнеса (консенсус 0,2%; предыдущие 0,3%)

Энергетика: Нефть Брент 71.60 долл. - нефть остается слабой.

Вывод: Рынок США показал начало коррекции. Мы пока не знаем, разовьется ли коррекция до первой цели - до 50-дневной средней по S&P500 - тем не менее мы готовы снова начать покупки от этого уровня, если он будет достигнут. Мы наблюдаем и держим те покупки, которые не были зафиксированы ранее.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaspot.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaspot.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov